Ежемесячная выплата пришлась на субботу, в связи с чем была перенесена на ближайший понедельник, 10 августа. Общая сумма дохода инвесторов, начисленная по фиксированной ставке 13,5% годовых, составила 554 800 рублей.

Второй биржевой выпуск эмитента (ISIN код: RU000A101HQ3) поступил в обращение в марте текущего года сроком на 38 месяцев. Общий объем займа — 50 млн рублей. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Оферт по выпуску не предусмотрено.

В июле за 22 активных дня бумаги ООО «Дядя Дёнер» второй серии сформировали оборот в размере 15,4 млн рублей, что хоть и меньше, чем в июне, на 9,5 млн рублей, но является вторым по величине результатом среди наших эмитентов. Средневзвешенная цена выросла на 0,62 пункта и зафиксирована на уровне 100,86% от номинала облигаций.

Недавно сеть быстрого питания опубликовала итоги своей работы в первом полугодии.

В связи с введенным режимом самоизоляции финансовые показатели компании во 2 квартале текущего года заметно снизились, однако запуск интернет-магазина позволил за 2 месяца выполнить свыше 2 тысяч заказов на сумму 1,9 млн рублей.

Выручка компании за 1 полугодие 2020 года составила 152,9 млн рублей, что на 21% меньше, чем год назад. По 2 кварталу снижение выручки зафиксировано на уровне 31%.

В Москве и Новосибирске на период ограничений были закрыты все магазины, расположенные в ТРЦ, и приостановлено производство. Но компании удалось в сжатые сроки запустить интернет-магазин, который начал свою работу 15 апреля. Kuzina также продолжила осуществлять доставку заказов через агрегаторы «Яндекс. Еда» и Delivery Club, дополнив привычный ассортимент новой продукцией: пирожками и сэндвичами.

Компания смогла добиться хороших результатов в переговорах с арендодателями, договорившись о снижении арендных ставок. Это позволило «Кузине» сформировать по итогам полугодия чистую прибыль на уровне 1,8 млн рублей, а рентабельность по чистой прибыли — 1,2%.

Для сохранения спроса Kuzina внедрила сразу две программы лояльности, позволяющие клиентам накапливать бонусы и получать скидки. По одной из них постоянные покупатели начали получать на виртуальную карту кешбэк в размере от 5 до 10%. Вторая — партнерство с программой «Спасибо от Сбербанка», по условиям которой все покупатели, рассчитавшиеся картой «Сбербанка», получают бонусы в размере 5% от суммы покупки.

Несмотря на все трудности, ООО «Кузина» без задержек и в полной мере обслуживает публичный долг: во 2 квартале компания своевременно выплатила инвесторам доход за 7, 8 и 9 купонные периоды по биржевым облигациям.

Компания готовится к эмиссии второго выпуска облигаций для увеличения прямого закупа у федеральных сетей ломбардов по контрактам. Инвестиции от дебютного выпуска, размещенного в течение 2018-2019 гг., были направлены на пополнение оборотного капитала, благодаря чему ООО «ПЮДМ» увеличил ежемесячный торговый оборот с 200 до 600 млн рублей. Читайте анализ финансового состояния эмитента в нашей статье.

Ключевые факты:

• С 2020 г. компания перешла на общий режим налогообложения. Ранее деятельность осуществлялась по агентским договорам и выручка формировалась как часть агентского вознаграждения от общего оборота при минимальных операционных расходах по агентской деятельности.

• По итогам 6 месяцев 2020 г. эмитент отразил выручку на уровне 1,14 млрд рублей при чистой прибыли более 30 млн рублей. Общий капитал к 30 июня достиг 145,5 млн рублей.
• Долг компании на конец 2 квартала 2020 г. составил 166,2 млн рублей, из которых на облигационный выпуск приходится 116,4 млн, остальная сумма — это овердрафт в «Альфа-Банке» и частные займы. Остатки денежных средств превышают финансовый долг более чем на 40 млн рублей.

• Долговые обязательства эмитента с избытком покрываются высоколиквидными активами: среднемесячной дебиторской задолженностью и финансовыми вложениями (160,9 млн руб.), запасами золота (45,3 млн руб.) и остатками денежных средств (48 млн руб.)
• Бизнес ООО «ПЮДМ» характеризуется очень коротким оборотным циклом: от даты покупки лома до передачи готовых изделий (золотых гранул, слитков) и расчетов проходит не более 7-9 дней.

• Стратегия развития компании включает в себя увеличение объемов продаж физического золота банкам, выход на экспортный рынок, торговлю металлом на Московской бирже, оптимизацию рабочих процессов, создание обособленного подразделения для работы с хеджированием и финансовыми рисками.

Смотрите pdf-версию аналитического покрытия ООО «ПЮДМ» с графиками и сопроводительными комментариями.

Анализ результатов работы нефтетрейдера в 1-м полугодии 2020 года показал, что по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка увеличилась с 1 до 1,9 млрд рублей, а операционная прибыль — с 27 до 37 млн.

Претерпел изменения и чистый финансовый долг компании. По состоянию на 01.07.2020 долговые обязательства за вычетом краткосрочных финансовых вложений и денежных средств выросли с 295 млн до 496 млн рублей. Таким образом отношение чистого долга к выручке не превышает 0,15х, а отношение долга к операционной прибыли снизилось до 5,7х.

Режим самоизоляции оказал существенное влияние на операционную деятельность компании во ІІ квартале. Объем продаж нефтепродуктов в Татарстане и Ленинградской области, где «Юниметрикс» осуществляет свою работу, в апреле-мае снизился почти в 2 раза по сравнению с началом года. Лишь в июне трейдеру удалось выйти на стабильные объемы отгрузки порядка 6000 тонн топлива в месяц.

Валовая рентабельность сокращается ввиду двух основных факторов: существенного роста цен на топливо (который в среднем составил 20-25% относительно прошлого года) при сохранении номинального значения маржинальности с 1 тонны и увеличения доли поставок в Ленинградскую область с меньшей рентабельностью, но более высокой скоростью оборачиваемости. Общий оборотный цикл не превышает 45 дней.

«Первый ювелирный — драгоценные металлы» зарегистрировал второй выпуск биржевых облигаций и анонсирует сбор уведомлений о планируемом участии инвесторов в размещении.

Выпуску присвоен номер 4B02-02-00361-R-001P. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Купон будет выплачиваться ежемесячно по ставке 14% годовых, установленной на 2 года обращения выпуска. Сумма выплат на одну облигацию составит 115,07 рубля за купонный период. Срок обращения — 5 лет. Цель финансирования — пополнение оборотного капитала для увеличения закупа лома ювелирных изделий у федеральных сетей ломбардов.

Размещение пройдет по открытой подписке, однако накануне торгов частным инвесторам предлагается принять участие в программе лояльности, зарегистрировавшись на площадке boomerang. Сбор уведомлений о покупке стартует сегодня, 7 августа в 12:00 по московскому времени, минимальный период сбора — 30 минут. Все инвесторы, подавшие предварительные уведомления в системе boomerang и купившие облигации на первичных торгах на сумму от 300 тысяч рублей (30 бумаг), получат после размещения бонус в размере 1% от суммы сделки. Уведомления менее этой суммы также принимаются, однако вознаграждение по ним начисляться не будет. Начало торгов ценными бумагами ООО «ПЮДМ» запланировано на 11.08.2020.

Более подробную информацию о компании можно получить из презентации и аналитического покрытия.

Напомним, более двух лет назад компания разместила дебютный выпуск облигаций и привлекла 116,4 млн рублей на 5 лет. Средства направлены на пополнение оборотного капитала, благодаря чему эмитент увеличил торговый оборот с 200 до 600 млн рублей в месяц. В середине августа будет выплачен 27-й купонный доход из 60. Размер купона установлен до мая 2021 г. на уровне 15% годовых. Погашение выпуска назначено на 04.05.2023.

Торги ценными бумагами серии БО-П01 стартовали 6 августа на Московской бирже. Организатор размещения — «Юнисервис Капитал», соорганизатор и якорный инвестор — АО «МСП Банк».

В процессе размещения выпуска было удовлетворено 65 заявок. Максимальная заявка составила 35 млн рублей, минимальная равнялась номинальной стоимости одной бумаги — 10 000 рублей. Средний размер удовлетворенных заявок составил 1 млн рублей. Сейчас бумаги доступны инвесторам в торговых системах по ISIN коду RU000A102036.

Общий объем дебютного для компании «Новосибирскхлебопродукт» выпуска составил 70 млн рублей, срок обращения — 4 года, включает в себя 48 купонных периодов продолжительностью 30 дней. Ставка 1-12 купонов — 12,5% годовых. Со второго года обращения выпуска размер купона будет устанавливаться по формуле: ключевая ставка Центробанка + 7,5% (не более 12% годовых). Облигации АО «Новосибирскхлебопродукт» включены в Сектор Роста Московской биржи.

К публикации готовится аналитическое покрытие по результатам работы эмитента в первом полугодии 2020 года. Узнать больше о компании можно в разделе для инвесторов.

Отличное начало года, отмеченное ростом выручки на 26% к концу марта, позволило сети сохранить положительную динамику по итогам всего полугодия: выручка за 6 месяцев 2020 г. составила 158,7 млн рублей (+9,3%).

Если сравнивать между собой выручку за апрель-июнь 2019 г. и 2020 г., то снижение составило 5% по причине режима самоизоляции. По данным эмитента, спрос на продукцию сети в апреле снизился на 36% относительно аналогичного периода 2019 г. и полностью восстановился только во второй половине мая.

В первые дни введения ограничений в Новосибирской области свою работу приостановили 12 павильонов «Дядя Дёнер». Остальные продолжали обслуживать гостей в режиме навынос с соблюдением предписаний и необходимых мер дезинфекции. К концу мая, по мере снятия ограничений, работа всех локаций была возобновлена.

В мае учредители компании открыли первый павильон под вывеской «Родные блины». Новое направление выглядит весьма перспективным: рынок характеризуется низкой конкуренцией и способствует дополнительной загрузке производства сети. К концу июня были запущены уже четыре блинные в разных районах Новосибирска.

Кроме этого, франчайзи-партнер компании в июне открыл новое заведение «Дядя Дёнер» в Абакане, на очереди — третье. А в Омске состоялся полноценный запуск павильона после смены его локации.

Несмотря на все ограничения, возникшие в апреле для большинства компаний, Новосибирский завод резки металла смог нарастить финансовые показатели.

Выручка компании за 1 полугодие 2020 года составила 826,2 млн рублей (+1,7% к 1 полугодию 2019 года), чистая прибыль — 9,3 млн рублей. Достичь такого результата завод смог благодаря совокупности факторов. Во-первых, увеличился ассортимент поставляемой продукции для основных крупных клиентов («Алтайвагон», «Барнаульский вагоноремонтный завод» и др.). Во-вторых, «НЗРМ» своевременно отреагировал на снижение спроса со стороны производителей товаров для физических лиц и переориентировался на выполнение оборонных заказов и госконтрактов. В результате завод смог сдержать падение спроса до 13-15%. В-третьих, свою роль сыграл эффект отложенного спроса, сформировавшегося за период самоизоляции: в конце июня начали поступать многочисленные заказы от клиентов, вернувшие «НЗРМ» к 14-часовому графику работы в две смены.

Ожидается, что по итогам третьего квартала показатели бухгалтерской отчетности продолжат рост в связи с запуском нового оборудования. В июне компания установила листогиб, в июле — машину лазерной резки.

Компания раскрыла отчетность за 2 квартал 2020 года, свидетельствующую о росте выручки, прибыли и остатков денежных средств на счете.

В 2020 году «Первый ювелирный — драгоценные металлы» перешел на основной режим налогообложения и все торговые операции стал проводить напрямую, а не как агент. В результате выручка выросла до 1,143 млрд руб., при этом компания сохранила высокие показатели операционной и чистой прибыли: 49,23 и 31,75 млн рублей соответственно. Для сравнения, за 6 месяцев прошлого года «ПЮДМ» заработал 24,6 млн рублей операционной прибыли и 13,65 млн чистой прибыли.

Долговая нагрузка компании выросла за счет привлечения дополнительного краткосрочного финансирования, включая овердрафт от «Альфа-Банка» на торговые операции: в среднем полный торговый цикл не превышает 7 дней от закупа лома и его переработки на аффинажных заводах до дальнейшей продажи. В связи с коротким оборотным циклом «ПЮДМ» сохраняет высокие денежные остатки — более 210 млн рублей на конец 2 квартала.

Подробный обзор основных финансовых показателей трейдера драгоценными металлами в формате аналитического покрытия мы опубликуем на следующей неделе.

Ставка купонного дохода зафиксирована на уровне 15% годовых и будет действовать на протяжении всего трехлетнего периода обращения облигаций. На одну бумагу номиналом 10 тысяч рублей ежемесячно начисляется 123,29 руб. Общая сумма дохода инвесторов составляет 863 030 руб.

Начиная с октября 2020 года компания начнет амортизационное погашение инвестиционного займа, которое будет производиться раз в квартал по 7,14%. Оставшиеся 42,88% от номинала облигаций будут погашены в сентябре 2022 года.

ООО «Ультра» выпустило биржевые облигации серии БО-П01 (ISIN код: RU000A100WR2) в октябре 2019 года. Общий объем эмиссии составил 70 миллионов рублей. Привлеченные средства были направлены на модернизацию производственной базы компании.

В июле на Московской бирже облигации данной серии торговались 21 день по средневзвешенной цене 102,58% от номинала (+0,77 пункта). Общий объем сделок составил 4,46 млн руб. (+0,46 млн).

Ранее мы публиковали аналитическое покрытие по результатом работы ООО «Ультра» в I квартале 2020 года.