В 25 рейтинг «ТОП-1000 российских менеджеров», сформированный Ассоциацией менеджеров при поддержке издательского дома «Коммерсантъ» и РИА Новости, включили генерального директора ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», один из лидирующих производителей стеклотары в России, актив РАТМ Холдинга) Антона Мора, директора по логистике ООО «Сибирское стекло» Дмитрия Мисько и заместителя генерального директора — советника по стратегическим коммуникациям РАТМ Холдинга Ирину Байбарович.
В ТОП-250 высших руководителей вошел Антон Мор, реализовавший инициативы для устойчивого развития «Сибстекла» с опорой на ESG-идеологию, в том числе, выстроив модель «от обработки до утилизации стекольных отходов» в периметре производственной площадки. В ТОП-20 директоров по логистике и цепям поставок — Дмитрий Мисько, переориентировавший завод на сотрудничество с добывающими предприятиями из Сибирского федерального округа, благодаря чему углеродный след при транспортировке минеральных ресурсов был сокращен более чем в два раза. В списке ТОП-80 директоров по общественным и корпоративным связям — Ирина Байбарович, которая обеспечила продвижение интересов «Сибстекла» по воронке принятия решений в рамках долгосрочной стратегии, коррелирующей с целями федерального проекта «Экономика замкнутого цикла».
— Экспертное признание этих заслуг, так или иначе связанных с «зеленой» повесткой, свидетельствует о должном внимании отраслевых сообществ к вопросам экологии, в частности, созданию системы обращения с ТКО, — отметил президент РАТМ Холдинга Эдуард Таран. — За результатами «Сибстекла» стоят конкретные люди, организующие командную работу по своим направлениям: транслируя ценности компании, во взаимодействии с партнерами, органами власти и социумом, наши лидеры предлагают оптимальные решения, позволяющие, опираясь на передовые практики, повышать эффективность бизнес-процессов и снижать нагрузку на окружающую среду.
Единственный в России межотраслевой и мультифункциональный рейтинг профессиональной репутации управленцев основан на принципе «лучшие выбирают лучших»: экспертами выступают представители деловых кругов, оценивая достижения персон, а не компаний.
24 сентября завершилось размещение эмиссии Нэппи Клаб-БО-01, которое длилось в течение четырех торговых дней. Объем в 150 млн руб. был выкуплен за 1 259 сделок. Эмитент благодарит всех инвесторов, проявивших интерес к выпуску.
Сумма максимальной заявки, поступившей от якорного инвестора и соорганизатора в рамках первой торговой сессии, составила 37,5 млн руб. Средняя заявка достигла 119 тыс. руб., минимальная и вместе с тем самая популярная — 1 тыс. руб. Информация о завершении размещения выпуска была раскрыта эмитентом на сайте «Интерфакс».
Облигации доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A109KG1.
Напомним, что выпуск Нэппи Клаб-БО-01 (№ 4B02-01-00169-L от 20.08.2024) размещался со следующими параметрами: объем — 150 млн руб., номинальная стоимость — 1 000 руб., срок обращения — 1 080 дней, выплата купонного дохода — ежемесячно. Ставка купонного дохода — 25,25% годовых, YTM к call-опциону — 28,39%. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение по 20% в 30 и 33 к.п., 60% в дату окончания 36 к.п., а также call-опцион в дату окончания 24 к.п.
17 сентября компании был впервые присвоен кредитный рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».
В качестве цели привлечения финансирования эмитент обозначил пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов. Уже 20 сентября, на следующий день после начала размещения облигаций, ООО «Нэппи Клаб» приступило к освоению полученных за первый день торгов инвестиций. Компания направила 40 875 930 руб. на погашения по договорам займа и кредитным договорам. Соответствующая информация была раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс».
Следуя заявленным целям привлечения инвестиций, эмитент направил часть средств, полученных после начала размещения выпуска Нэппи Клаб-БО-01, на рефинансирование части банковских кредитов и снижение долговой нагрузки.
За 19 сентября 2024 года, первый день торгов, удалось разместить 123,9 млн руб. из 150 млн руб. выпуска Нэппи Клаб-БО-01. Уже 20 сентября 2024 года ООО «Нэппи Клаб» приступило к освоению полученных инвестиций, компания направила 40 875 930 руб. на погашения по договорам займа и кредитным договорам. Соответствующая информация была раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс». Напомним, что в качестве цели размещения дебютного облигационного выпуска ООО «Нэппи Клаб» озвучивало пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов.
По итогам 20 сентября 2024 года размещено 136,5 млн руб. из 150 млн руб. выпуска Нэппи Клаб-БО-01. Приобрести облигации можно в режиме ZO.
По выпуску Нэппи Клаб-БО-01 объемом 150 млн руб. предложена ставка купонного дохода на уровне 25,25% годовых (YTM к call-опциону — 28,39%). Номинальная стоимость — 1 000 руб., срок обращения — 1 080 дней, выплата купонного дохода — ежемесячно. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение по 20% в 30 и 33 к.п., 60% в дату окончания 36 к.п., а также call-опцион в 24 к.п.
Режим торгов:
Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).
Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:
Наименование выпуска: Нэппи Клаб БО-01
Номер выпуска: № 4B02-01-00169-L от 20.08.2024
ISIN-код: RU000A109KG1
Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!
Режим торгов «Размещение: Адресные заявки» (первичное размещение) путем заключения сделок на основании адресных заявок по фиксированной цене (доходности).
Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
Цена: 100
Код расчетов: Z0
Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Также эмитент поделился тем, что ведет переговоры о сотрудничестве с корпоративным маркетплейсом одного из крупнейших банков страны. Партнерство предполагает, что «Грузовичкоф» станет официальным перевозчиком для В2В-клиентов площадки. Более того, на стадии подписания договор о сотрудничестве с электронной платформой по продаже металлургической продукции.
В первую очередь сервис планирует занять наиболее перспективные ниши транспортно-логистического рынка: доставка сборными грузами и направление аренды эвакуаторов. Для последнего уже не только разработано позиционирование под брендом «Эвакуаторчикоф», но и запущена первая выкатка техники.
В перспективе — увеличение автопарка, к концу года планируется закупка 10 единиц. Цель — обеспечить оперативную подачу эвакуаторов, и предоставить заказчикам комплекс услуг различной сложности.
Популярность направления связана с нехваткой эвакуаторов и растущим количеством ситуаций, особенно в межсезонье, когда клиентам требуется эта услуга. Отметим, что на рынке эвакуаторов сейчас нет крупного, известного и надежного игрока, а за счет силы бренда направление эвакуаторов «Грузовичкоф» обладает этими характеристиками. Соответственно, сервис предоставляет более качественную услугу клиентам.
В рамках проекта «Грузовичкоф Бизнес» эмитент расширяет спектр обслуживания: сейчас корпоративным заказчикам доступно 9 услуг в зависимости от их задач. В связи с бурным развитием отрасли перспективным направлением компания считает доставку товаров на маркетплейсы. Кроме этого, клиентам организации станут доступны экспресс-доставка и доставка сборными грузами для сегмента В2В. Появление новых услуг подтверждает статус и роль сервис на рынке, как эксперта в организации корпоративной логистики.
Кроме развития своих продуктов, эмитент планирует сфокусироваться на HR-политике компании. Сейчас особенно актуально внедрение эффективных инструментов для удержания персонала в условиях дефицита кадров.
Продолжат свое развитие и цифровые сервисы — для оптимизации операционных и бизнес-процессов и повышения клиентоориентированности.
Ранее компания рассказала о росте выручки в сегменте b2b — по итогам 5 месяцев 2024 г. показатель увеличился на 23,1% по сравнению с АППГ. В сегменте В2С прирост выручки сервиса «Грузовичкоф» составил 8,8% за этот же период.
По итогам 6 месяцев 2024 года EBITDA Adj LTM эмитента выросла на 22,6%. При этом чистая прибыль сократилась на 35 млн руб. Подробнее о причинах разнонаправленной динамики — в аналитическом обзоре.
Выручка осталась на уровне прошлого года, увеличившись на 1,9% по отношению к 6 мес. 2023 г. На этом фоне EBITDA Adj LTM вновь обновила исторический максимум, достигнув 1 683 млн рублей.
Несмотря на это, чистая прибыль в сравнении с АППГ уменьшилась на 35 млн руб. до 19,2 млн руб. Основная причина — увеличение расходов на обслуживание долга в связи с ростом ключевой ставки.
Традиционно в структуре выручки наибольшую долю, которая продолжает ежегодно увеличиваться, занимает пивная бутылка — 87,9% по итогам 6 мес. 2024 года.
Финансовый долг на 30.06.2024 г. зафиксирован в размере 4 336 млн рублей, увеличившись к уровню годичной давности на 22,1%. При этом показатели долговой нагрузки находятся в пределах приемлемых значений.
Напомним, чтобы изготавливать больше стеклоизделий из одной тонны стекломассы «Сибстекло» последовательно снижает их вес (при сохранении литража и соответствия ГОСТ), в том числе, по технологии NNPB — узкогорлого прессовыдувания. Доля облегченной бутылки в общем объеме продукции составила 92,3%.
Кроме того, на предприятии стремятся увеличить применение вторичных ресурсов (отходов стекла) в производстве тары. С января по июнь 2024 года в стекольных комплексах завода утилизировали 23 тыс. тонн стеклобоя — плюс 12,3% по отношению к АППГ. Причем, коричневую тару выпускают, используя уже 55-60% вторсырья.
Только за последние три года выручка компании показала рост в 2,5 раз, а по итогам первого полугодия 2024 года увеличилась почти на четверть к аналогичному периоду прошлого года. Подробнее о результатах работы и планах ООО «Нэппи Клаб», которое готовится разместить дебютный облигационный выпуск, — в аналитическом обзоре.
В первом полугодии 2024 года компания, реализующая товары для беременных, мам и по уходу за новорожденными под собственным брендом NappyClub, продемонстрировала положительную динамику финансово-хозяйственной деятельности: выручка достигла 327,5 млн руб., что выше аналогичного периода прошлого года на 22%. Рост вызван активными розничными продажами, заключением новых контрактов с маркетплейсами, пересмотром ценовой политики, а также мощными рекламными кампаниями. Положительное влияние оказал и уход иностранных конкурентов. Чистая прибыль составила 2,5 млн руб.
Отметим, что убыток в ретро-периоде обусловлен исторически высокими инвестициями в маркетинг и раскрутку бренда. Только по итогам 2023 года было инвестировано более 100 млн руб., что позволило ООО «Нэппи Клаб» нарастить выручку более чем в двукратном объеме относительно 2022 года: 651 млн руб. против 284 млн руб.
Позитивную динамику можно отследить и по показателям рентабельностей, которые сохранили положительные значения. Валовая рентабельность по итогам работы за 6 месяцев 2024 года оказалась на уровне 55,8%.
Ассортимент ООО «Нэппи Клаб» состоит более чем из 350 товарных позиций: детская гигиена — подгузники и трусики, косметика и бытовая химия, женская гигиена — салфетки и прочее, детская одежа, посуда, игрушки и другое. Также компания реализует образовательные онлайн программы и курсы для беременных и родителей.
Наибольшую долю в структуре выручки занимают детские подгузники и трусики — около 71% по итогам 2023 г. и 67% за 6 мес. 2024 г. В планах к концу 2024 г. — нарастить удельный вес таких позиций, как косметика и уход, одежда, которые суммарно на текущий момент занимают менее 2% в общем объеме выручки. Также «Нэппи Клаб» намерен увеличить долю от оказания информационных услуг.
В качестве источника финансирования ООО «Нэппи Клаб» в основном использует банковские кредиты и займы собственников и аффилированных лиц. Благодаря дебютному облигационному выпуску компания диверсифицирует кредитный портфель, в котором доля банковских займов составит при прочих равных условиях 25%, займы от собственников и аффилированных лиц — 33%, облигационный выпуск — 42%.
Эмитент субординирует займы собственников и аффилированных лиц, благодаря чему облигационный выпуск будет погашен раньше займов от выше указанных субъектов, а их сумма не оказывает влияния на долговую нагрузку компании.
Целевое использование дебютного выпуска — пополнение оборотных средств для развития деятельности, а также рефинансирование части банковских кредитов. Соответственно долговая нагрузка [Чистый долг/EBITDA adj. LTM] будет на уровне — 3,5. Далее долговое давление будет снижаться по мере масштабирования компании.
ООО «Нэппи Клаб» продолжает и дальше активно развивать продажи через собственный сайт, маркетплейсы (OZON, Wildberries), планирует выйти на иные платформы: «Детский мир», «Купер» (бывший «СберМаркет»). Также в планах у ООО «Нэппи Клаб» — развитие информационных услуг: организация онлайн обучения, проведение образовательных семинаров.
По итогам 2024 г. компания планирует выйти на значение выручки близкое к 1 млрд руб., нарастить рентабельность деятельности до уровня в 4% благодаря оптимизации расходной части и маркетинговым кампаниям, достигнув чистой прибыли, кратно превышающий показатель прошлого года.
Эмитент — владелец собственного бренда товаров для беременных, мам и новорожденных NappyClub — планирует 19 сентября разместить дебютный облигационный выпуск объемом в 150 млн руб. и со ставкой купона на уровне 25,25% годовых. Открыт предварительный сбор уведомлений на участие в первичном размещении через систему Boomerang.
По выпуску Нэппи Клаб-БО-01 (№ 4B02-01-00169-L от 20.08.2024) заявлены следующие параметры: объем — 150 млн руб., номинальная стоимость — 1 000 руб., срок обращения составит 1 080 дней, выплата купонного дохода будет осуществляться ежемесячно. Ориентир ставки купонного дохода —25,25% годовых, YTM к call-опциону — 28,39%. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение по 20% в 30 и 33 к.п., 60% в дату окончания 36 к.п., а также call-опцион в 24 к.п.
Размещение запланировано на 19 сентября.
Привлеченные инвестиции компания планирует направить на пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов.
17 сентября 2024 года компании был впервые присвоен кредитный рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».
Стартовал предварительный сбор уведомлений на участие в первичном размещении через систему Boomerang. Оставить заявку можно по ссылке.
Ключевое об эмитенте:
Успешно развивается на рынке с 2017 года.
На сегодня реализует более 350 товарных позиций и регулярно расширяет ассортимент, с помощью которого целевая аудитория компании может закрыть широкий спектр регулярных потребностей.
Компания гарантирует высокое качество товаров: продукция изготавливается по собственным технологическим картам, кроям, производственным составам эмитента. Товары сертифицированы, ООО «Нэппи Клаб» проводит испытания компонентов и контролирует все этапы производства.
Ассортимент эмитента реализуется по всей России.
Эмитент реализует товары по принципу Direct-to-Consumer — через собственные сайт без помощи посредников в виде торговых сетей и дистрибьютеров, а также через маркетплейсы. Что позволяет устанавливать цены ниже, чем у конкурентов со схожим качеством, получать обратную связь напрямую от покупателей и оперативно создавать новую продукцию на основе запросов потребителей.
Эмитент демонстрирует устойчивый рост финансово-хозяйственной деятельности: только за последние три года компания показала увеличение выручки в 2,5 раза. Валовая рентабельность на 30.06.2024 составила 55,8%, чистая прибыль по итогам 6 месяцев 2024 достигла 2,5 млн руб. Значение EBITDA adj LTM на 30.06.2024 г. зафиксировано на уровне 51,8 млн руб. Компания планирует и дальше наращивать указанные показатели. По итогам 2024 года компания планирует выйти на значение выручки близкое к 1 млрд руб., а к концу 2025 года показать результат в 1,7-2 млрд руб.
Основа ассортимента эмитента — какао-порошок. При этом компания развивает продажи и других товаров, чтобы снизить зависимость от данной позиции. Генеральный директор «СЕЛЛ-Сервис» рассказал о продукции, на продвижении которой эмитент сосредоточит внимание во втором полугодии.
За первое полугодие 2024 года ООО «СЕЛЛ-Сервис» перевыполнило план продаж по какао-продуктам, на которых сотрудники компании сосредоточили внимание на фоне повышенного спроса. Напомним, что цены на какао-бобы на Бирже в 2024 году достигли пиковых значений, что и спровоцировало повышенный спрос среди клиентов, которые стремились успеть заключить контракт на поставку до нового скачка стоимости.
Во втором полугодии эмитент сосредоточит силы на реализации других позиций. Так, уже сейчас «СЕЛЛ-Сервис» наращивает продажи мальтодекстрина (пищевой добавки, которую используют при производстве конфет, газированных напитков и др.) от компании Rustark и ароматизаторов World Market клиентам из сферы кондитерской промышленности. Также реализует профессиональные моющие средства Invadis. Вышеперечисленные позиции эмитент относит к товарам региональной дистрибьюции и продает их покупателям из Сибири и Дальнего Востока. По словам руководителей компании, товары не приносят больших объемов выручки, однако помогают повысить сервис для местных пищевых производств и укрепить взаимоотношения с клиентом.
На осень «СЕЛЛ-Сервис» запланировал первые поставки картофеля фри из Бельгии клиентам направления HoReCa. Товар эмитент планирует продвигать в Сибири, Сочи, на Дальнем Востоке, экспортировать в Узбекистан.
Также «СЕЛЛ-Сервис» увеличивает объемы продаж кунжута и кокосовой стружки. По предварительным прогнозам, компания выполнит собственный план по позициям к концу года.
«В 2024 году мы дополнительно введем в ассортимент новые импортируемые позиции: желатины, каррагинаны (пищевые загустители) и камеди (загустители, стабилизаторы). Товары станут новым вызовом для наших технологов и специалистов по продажам. О стратегии их продвижения расскажем позже», — прокомментировал генеральный директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Петр Новак.
По итогам первого полугодия эмитенту удалось сохранить показатели рентабельности на уровне аналогичного периода прошлого года, несмотря на рост стоимости сырья.
По итогам 6 месяцев 2024 года наблюдается снижение ключевых операционных показателей ООО ПК «СМАК»: выручка сократилась на 11%, чистая прибыль на 10%. Это обусловлено преимущественно ростом цен на сырье тресковых рыб. Компания длительное время согласовывала новую стоимость продукции с торговыми сетями, что привело к приостановке продаж для некоторых клиентов. Также фактически путина лососевых в 2024 г. началась позже (во второй половине июля), чем в 2023 году из-за малых объемов вылова.
Эмитент прогнозирует восстановление объемов продаж в третьем квартале 2024 г. Для увеличения финансовых результатов «СМАК» ведет работу по расширению клиентского портфеля. В 1 полугодии были подписаны договоры с иркутской компанией «Слата» и с томской сетью SPAR. Первые отгрузки в ритейлеры запланированы на второе полугодие.
При этом ПК «СМАК» удалось сохранить все показатели рентабельности на уровне аналогичного периода прошлого года.
Долговая нагрузка компании по-прежнему состоит из внешнего долга и долга перед собственником. На конец отчетного периода общая сумма задолженности составила 232,5 млн руб., увеличившись на 15% к АППГ за счет привлечения дополнительного финансирования.
Все долговые коэффициенты продолжают оставаться на приемлемом уровне, исключение — «Внешний долг/Собственный капитал». Однако благодаря ежеквартальной амортизации дебютного облигационного займа серии СМАК-БО-П01 вышеуказанный показатель будет постепенно усиливать значение.
В 1-м полугодии 2024 года эмитент демонстрирует разнонаправленную динамику результатов своей финансово-хозяйственной деятельности в сравнении со значениями за аналогичный период прошлого года. Детальнее — в материале.
На фоне несущественного снижения объёма продаж в 1-м полугодии 2024 г. (на 10% к АППГ) компании удалось существенно нарастить валовую прибыль, которая в отчетном периоде составила 520,5 млн руб. (+20% к АППГ). Показатели операционной прибыли и EBITDA adj LTM также демонстрируют уверенно положительную динамику: на 30.06.2024 г. рост обоих показателей составил 40% и 62%, соответственно, в сравнении с данными на 30.06.2023 г.
Благодаря активному развитию транспортного направления, развиваемого эмитентом вместе с партнёрскими компаниями, удалось снизить прямые транспортные расходы по доставке нефтепродуктов до покупателей.
Также продолжает претерпевать изменения структура продаж по категориям покупателей. Если ранее крупнейшую долю в реализации (до 65%) занимали нефтетрейдеры (опт и мелкий опт), то начиная с 2023 года осуществляется перераспределение на другие категории. В структуре продаж компании стали больше занимать прямые покупатели и розница.
Финансовые итоги деятельности 6-ти месяцев 2024 г. отразились на балансе эмитента: финансовый долг за последние 12 месяцев вырос на 20%, размер собственного капитала компании увеличился на 42%. Рост основных средств - более чем в полтора раза.
В целом, валюта баланса эмитента в отчетном периоде зафиксирована на уровне 5 092,3 млн руб. с приростом в 42% к АППГ.
Важно отметить, что доля долгосрочных обязательств в общем финансовом долге на 30.06.2024 г. продолжает сохраняться на высоком уровне (78% от всех заимствований), что обеспечивает высоколиквидность компании. В отчетном периоде КТЛ зафиксирован на уровне 2,25.
Показатель [Долг/Выручка] у эмитента исторически не превышает 0,30, а на 30.06.2024 г. составил 0,27х, что является оптимальным значением для компаний оптовой торговли, включая нефтетрейдинг. Следует отметить, что долговой коэффициент [Чистый долг /EBITDA adj LTM] усилил свое значение в отчетном периоде и зафиксирован на уровне 3,95х.
Оставить комментарий
