События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

На рынке межбанковского кредитования в Лондоне долларовая трехмесячная ставка Libor, которая является эталонной для европейского денежного рынка, в начале недели продемонстрировала снижение, что не позволяет рассчитывать на укрепление курса доллара. В последние дни EURUSD консолидируется в области 1.1800 и это можно рассматривать, как техническую коррекцию после бурного роста котировок. Евро стало корректироваться после тестирования психологического уровня 1.2000. Не зря же эти уровни называют “психологическими” – здесь у трейдеров возникает желание зафиксировать прибыль и начинается коррекция. На товарном рынке трейдеры начинают покупать золото, что также хорошо для европейской валюты, поскольку между активами исторически наблюдается прямая корреляция. Сегодня можно ожидать краткосрочного роста котировок, а сильные движения будут уже завтра, когда ЕЦБ огласит свой вердикт по монетарной политике.

Торговая рекомендация: Buy 1.1770/1.1755 и take profit 1.1825.

GBPUSD:

Стартовали новые переговоры по Brexit между Великобританией и Европейским Союзом. Предварительные итоги нового раунда переговоров должны быть озвучены в пятницу. Финансовые СМИ почему-то уверенно пишут о том, что переговоры будут неудачными и это серьезный негатив для фунта. Отмечу, что СМИ редко говорят правду, в основном их задача заключается в том, чтобы “подогреть интерес” у читателей, чтобы максимально заработать на рекламе. Ситуация может измениться в любой момент и я нисколько не удивлюсь, если последуют позитивные комментарии британских и европейских политиков, и фунт продемонстрирует мощное ралли, поскольку сейчас британская валюта сильно перепродана. Что мы имеем в сухом остатке? Сейчас целесообразно подождать пятницы, получить комментарии политиков и после этого спокойно торговать.

Торговая рекомендация: флэт 1.2935 -1.3025.

USDJPY:

На ход торгов сильное влияние оказывает динамика американского фондового рынка. Банкиры и хедж-фонды рассматривают йену, как валюту фондирования в операциях carry trade. Поскольку ЦБ Японии удерживает отрицательную процентную ставку, то займы в йенах выглядят привлекательными для покупок высокодоходных активов. На американском фондовом рынке последние четыре дня наблюдается техническая коррекция, после бурного роста котировок. Финансовые СМИ активно тиражируют эту тему и говорят о грядущем обвале фондового рынка. Будет ли паника на рынке и обвал цен? На мой взгляд, нет. Почему? Я ориентируюсь в первую очередь на динамику рынка американских казначейских облигаций. Если спрэд доходности трехмесячных и десятилетних облигаций не снижается, то обвала на рынке ожидать не стоит. Сейчас именно такая ситуация. Показатель стабильно находится на отметке плюс-минус 0,57%. На этом фоне, я ожидаю завершения коррекции на рынке акций в Северной Америке и роста основных фондовых индексов, что положительно отразится на стоимости USDJPY.

Торговая рекомендация: Buy 105.80/105.60 и take profit 106.24.

Прогноз на неделю 7- 11 сентября:

#SP500:

Последние два торговых дня на американском фондовом рынке наблюдалась техническая коррекция. Инвесторы фиксировали прибыль перед длительными выходными. Напомню, что в Штатах понедельник выходной. Может быть это разворот тренда, а вовсе не коррекция? На мойзв глдя, это именно коррекция, посокльку все ключевые фаткоры указывают на продолжение роста. Во-первых, за последнюю неделю баланс ФРС США увеличился на $17 млрд., достигнув двухмесячного максимума. Федрезерв продолжает покупать казначейские и ипотечные облигации на свой баланс и будет это делать, как минимум в течение ближайшего года. Фондовый индекс #SP500 исторически коррелирует с балансом ФРС. Вчерашняя коррекция по рынку акций предлагает отличную возможность купить фондовый индекс со скидкой. Во-вторых, в США сохраняются реальные отрицательные процентные ставки. Доходность по годовым государственным облигациям сейчас составляет 0,13% при инфляции 1%. В такие периоды инвесторам не интересны облигации и они активно покупают акции.

Торговая рекомендация: Buy 3395/3370 и take profit 3490.

#BRENT:

Начало месяца выдалось неудачным для нефтяных быков – котировки черного золота “просели” на 3$ за баррель. На рынке ходят слухи, что Саудовская Аравия не довольна исполнением пакта ОПЕК+ и готова вновь устроить демпинг, как уже наблюдалось весной. Согласно этим слухам саудиты будут продавать свою нефть для европейских и азиатских потребителей со скидкой 1,75$ за баррель. Даже если это так, то рынок уже переиграл эту ситуацию, и назрела коррекция вверх. Отмечу, что никаких официальных заявлений со стороны Saudi Aramco по-прежнему нет. Слухов на рынке много каждый день и лишь только малая часть из них в итоге становится правдой. Я думаю, что в этот раз СМИ запустили очередную “утку”. Кому это выгодно? Видимо кто-то из банков или хедж-фондов решил набрать значительный объем на покупку нефтяных контрактов и через СМИ решил себе устроить снижение цен, чтобы набранная позиция была по привлекательной цене.

Торговая рекомендация: Buy 41.50/40.00 и take profit 45.24

XAUUSD:

Динамика межрыночного коэффициента золото/медь сигнализирует о снижении котировок желтого металла. Почему я рассматривают данный показатель в качестве тренда на новую торговую неделю? Золото это защитный актив, его покупают в периоды экономической и политической нестабильности в мире. Медь это рисковый актив, ее покупают в периоды экономического роста или на ожиданиях, что этот рост скоро состоится. Если данный коэффициент снижается, то этот фактор указывает на то, что инвесторы увеличивают позиции в рисковых активах и ждут роста мировой экономики. Для золота это негативный сигнал!

Торговая рекомендация: Sell 1950/1962 и take profit 1918

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Накануне Соединенные Штаты отмечали День Труда и оба кандидата на пост президента использовали этот случай для своей предвыборной агитации. Дональд Трамп пообещал увеличить финансирование системы образования, а также похвалил себя за то, что придумал хорошие программы поддержки населения во время карантина. Д. Байден пообещал увеличить инвестиции в американскую промышленность, которая сможет создать миллионы рабочих мест. До очередных президентских выборов в Штатах остается меньше двух месяцев, и такого рода обещания сейчас будут происходить еженедельно. Инвесторы пока не реагируют на предвыборную риторику, однако в следующем месяце однозначно это будет тема №1. С открытия торгов в Европе следует ожидать всплеска волатильности, поскольку все инвесторы сегодня в рынке, после длительного перерыва. На мой взгляд, эта волатильность будет краткосрочной, и рынок вновь будет консолидироваться в область 1.1800 -1.1860. Интересные движения в этой валютной паре начнутся в четверг, когда ЕЦБ огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике.

Торговая рекомендация: флэт 1.1788 -1.1850.

GBPUSD:

Борис Джонсон хочет заключить сделку с Е.С. до 15 октября, однако его соратники не уверены в успехе. На этой неделе ожидается ряд встреч британских и европейских политиков, которые могут прояснить ситуация по переговорам Соединенного Королевства и европейского Союза. Ситуация может проясниться в конце недели, когда появятся первые итоги переговоров. Сегодня Минфин США привлечет с рынка $120 млрд. через выпуск облигаций и погасит облигаций на сумму $149,99 млрд. Таким образом, “чистое погашение” составит $29,99 млрд., что является максимальным уровнем с 28 июля. Напомню, что в конце июля доллар попал под распродажи, поскольку погашение облигации традиционно способствует ослаблению курса американской валюты. Сегодня я ожидаю повторения этой тенденции.

Торговая рекомендация: Buy 1.3115/1.30950 и take profit 1.3160.

USDJPY:

Фундаментальный фон для данной валютной пары противоречивый. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне восходящего тренда на американском рынке акций. Реальные процентные ставки в Соединенных штатах по-прежнему отрицательные, что способствует притоку капитала на фондовый рынок. Поскольку Федеральный Резерв в ближайшие три года не планирует повышать процентные ставки, то инвесторам не остается иного выбора, как покупать акции. С другой стороны, сегодня Минфин США проведёт “чистое погашение” облигаций на сумму $29,99 млрд., что может вызвать снижение котировок доллара.

Торговая рекомендация: флэт 106.00 -106.66.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за август.

EURUSD:

Основным событием дня станет публикация отчета по занятости в Соединенных Штатах. Сегодня можно ожидать выхода позитивных данных, что окажет краткосрочную поддержку доллару. Количество заявлений на пособие по безработице в августе сократилось на 0,36 млн., что сигнализирует о росте показателя Non-Farm. В июле занятость в частном секторе увеличилась на 1,76 млн. чел., на август консенсус-прогноз составляет 1,51 млн. чел. На мой взгляд, итоговые цифры августа будут не хуже июля. Рост занятости стал возможен благодаря частичной отмене хороших пособий по безработице, которые действовали в США в период с апреля по июль. Сейчас американцы уже не могут спокойно “валять дурака” и получать хороший кэш в виде пособий по безработице, сейчас приходится возвращаться на рабочие места. Сегодня я ожидаю, снижения котировок золота после публикации позитивной статистики из штатов, что окажет дополнительное давление на евро, поскольку оба актива коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: Sell 1.1860/1.1880 и take profit 1.1821.

GBPUSD:

Опубликованный накануне релиз ISM по сфере услуг США сигнализирует о восстановлении американской экономики после жесткого карантина вызванного пандемией COVID-19. Американский бизнес фиксирует рост заказов и занятости, хотя по-прежнему отмечает, что короновирус является важным фактором риска. Сегодня можно ожидать выхода позитивных данных по Non-Farm, поскольку показатели занятости от ISM для промышленности и сферу услуг в августе продемонстрировали рост. Я ожидаю умеренного снижения пары GBPUSD, поскольку основной тренд здесь по-прежнему восходящий. Для уверенного укрепления доллара не достаточно публикации хороших новостей, необходим также рост учетной ставки ФРС США, однако Федрезерв на прошлой неделе заявил о нежелании повышать ставку до 2024 года.

Торговая рекомендация: Sell 1.3299/1.3320 и take profit 1.3260.

USDJPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, позитивная статистика из Соединенных Штатов по занятости окажет краткосрочную поддержку доллару. Сокращение пособий по безработице 0,36 млн. в совокупности с ростом индексов занятости ISM для промышленности и сектора услуг, сигнализирует о том, что сегодня мы можем увидеть хорошее цифры по Non-Farm. Во-вторых, я ожидаю продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке, что окажет дополнительную поддержку USDJPY, поскольку эта валюта пара исторически коррелирует с рынком акций. Хорошая статистика по занятости приободрит инвесторов на наращивание длинных позиций в американских акциях.

Торговая рекомендация: Buy 106.05/105.88 и take profit 106.44.

Прогноз на неделю 31 августа – 4 сентября:

#SP500:

Американский фондовый индекс наконец-то обновил исторический максимум. Этого события инвесторы ждали шесть месяцев. Какой тренд нас ожидает в новую пятидневку? На мой взгляд, рост котировок продолжится, поскольку Федеральный Резерв внес коррективы в кредитно-денежную политику и готов в течение длительного периода времени удерживать низкие процентные ставки. Для фондового рынка это мощный бычий сигнал, поскольку низкие ставки всегда в прошлом способствовали хорошему росту стоимости акций. Нельзя обойти стороной и увеличение расходов Минфина США. За последнюю неделю счет Казначейства в ФРС сократился на $20,81 млрд. Минфин четыре недели подряд увеличивает государственные расходы, что традиционно положительно воспринимается инвесторам на фондовом рынке, поскольку гос. расходы способствуют росту ВВП.

Торговая рекомендация: Buy 34950/3478 и take profit 3550.

#BRENT:

Минувшую неделю европейской сорт нефти BRENT завершил на максимальном уровне за последние пять месяцев. Сейчас на рынке позитивный новостной фон. Во-первых, добыча нефти в США на минувшей неделе сократилась на 1 млн. барр./сутки после урагана “Лаура”. Сейчас американские нефтяники будут восстанавливать добычу в Мексиканском заливе, однако это займет время и в ближайшие две недели следует ожидать снижения запасов черного золота в американских хранилищах. Во-вторых, Д. Пауэлл пообещал, что Федеральный Резерв будет удерживать процентные ставки на текущем уровне несколько лет, что в свою очередь будет способствовать девальвации доллара против большинства валют. Для нефтяного рынка это позитивный сигнал, поскольку доллар и нефть исторически имеют обратную корреляцию.

Торговая рекомендация: Buy 45.74/44.90 и take profit 48.40

XAUUSD:

Ситуация с золотом для меня выглядит запутанной. Можно выделить как хорошие, так и плохие факторы, которые будут оказывать сильное влияние на ход торгов. С одной стороны, ФРС США продолжает активно печатать деньги, скупая казначейские и ипотечные облигации в суммарном объеме $120 млрд. За последние два с половиной месяца долларовая денежная масса увеличилась на $476 млрд. Темп роста денежной массы в Соединенных Штатах сейчас составляет 23,6%, чего ни разу не наблюдалось в истории! Федрезерв как “сумасшедший” печатает деньги и для золота это позитивный сигнал, поскольку именно желтый металл является самой “твердой валютой” в мире. С другой стороны, бычье ралли на американском фондовом рынке может вызвать снижение котировок золота, поскольку инвесторы могут начать распродавать “защитные активы”, ради покупки “рисковых активов”

Торговая рекомендация: флэт 1945 -1995.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: производственный индекс ISM за август.

EURUSD:

В понедельник, несмотря на банковские каникулы в Великобритании, американская валюта продолжила своё снижение – индекс долларовой корзины USDX упал на 0,22% и закрыл день на новом двухлетнем минимуме. Сегодня я ожидаю продолжения тренда, поскольку инвесторы даже не думают о коррекции и наращивают “шорты”. Причина для снижения доллара прежняя – Федеральный Резерв обещает удерживать низкие долларовые ставки в течение трех ближайших лет, а некоторые представители ФРС заявляют о возможности сохранения ставок до 2025 года. Если брать первый сценарий, который предполагает повышение учетной ставки через три года, то американский доллар остался без сильной поддержки и у нет просто нет шансов для укрепления. Именно высокие процентные ставки ФРС всегда оказывали сильную поддержку доллару – инвесторы стремились купить американские государственные облигации, поскольку по ним выходила хорошая доходность, перекрывающая инфляцию. Сейчас у нас получается иная картина – последние 5 месяцев доходность облигаций существенно ниже инфляции и на горизонте 3 лет эта тенденция будет сохраняться. Банкам и хедж-фондам всегда нужная реальная доходность (доходность облигаций выше инфляции), а ее нет. В немецких облигациях, которые являются эталонными в Европе также нет реальной доходности, но поскольку инвесторы будут избавляться от доллара, то этот фактор положительно отразится на стоимости евро. Европейская валюта будет дорожать в ближайшие месяцы не из-за силы евро, а из-за слабости доллара.

Торговая рекомендация: Buy 1.1966/1.1940 и take profit 1.2025.

GBPUSD:

Британская валюта нацелена на обновление максимума 2018 года, который расположен на отметке 1.3514. Тестирование данного уровня это всего лишь вопрос времени – это будет сегодня, завтра или в конце недели. Почему я в этом так уверен? По государственным облигациям США сейчас нет реальной доходности и для доллара это сильный негатив. К примеру, вы желаете купить краткосрочные облигации Минфина США с погашением через 3 месяца. По ним доходность сейчас составляет 0,11%, а инфляция 1%, в итоге вы получаете минус 0,89%. Если вы желаете купить долгосрочные облигации, то 10-летние гос. облигации торгуются доходностью 0,70%, в итоге вы получаете минус 0,3%. Оба варианта приносят отрицательный результат и в такие периоды инвесторы избавляются от долларов в пользу конкурентов.

Торговая рекомендация: Buy 1.3390/1.3365 и take profit 1.3440.

USDJPY:

Я ожидаю роста котировок золота на этой неделе, что будет способствовать распродажам в данной валютной паре. Изменения в кредитно-денежной политике ФРС США будут оказывать поддержку желтому металлу. Федеральный Резерв всячески открещивается от возможности повышения процентных ставок в ближайшие годы и готов удерживать низкие ставки так долго, как это необходимо. Кому необходимо? Видимо действующему президенту Д. Трампу, который последние 2 года активно критиковал ФРС за высокие процентные ставки. Трамп много раз приводил в качестве примера Еврозону, где последние семь лет наблюдаются низкие процентные ставки. Видимо руководители ФРС прислушались к президенту США и решили протестировать на практике такой подход. Низкие ставки в Еврозоне в конечном итоге привели к масштабным распродажам евро. Сейчас мы увидим аналогичный сценарий в долларе. Низкие ставки ФРС всегда положительно сказывались на стоимости золота и для USDJPY это сигнал на снижение котировок.

Торговая рекомендация: Sell 105.95/106.15 и take profit 105.47.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Великобритания: летние банковские каникулы.

EURUSD:

Сегодня лондонские банки не работают и на этом фоне не следует ожидать сильной волатильности в течение дня, поскольку на Британию приходится порядка 41% операций рынка Forex. Лондон давно является столицей валютного рынка. Минувшую неделю евро завершило ростом котировок и на этой неделе я ожидают продолжение восходящего тренда. Глава ФРС Д. Пауэлл в минувший четверг анонсировал смену парадигмы, теперь Федеральный резерв не будет строго следить за инфляцией и резко повышать ставки при росте потребительских цен. Федрезерв теперь будет сдержанного реагировать на инфляционные процессы и готов удерживать низкие процентные ставки в течение длительного времени, чтобы обеспечить полный рост занятости в экономике. На межбанке продолжается нисходящий тренд по долларовым займам - ставки в американской валюте снижаются, поскольку у банкиров избыток долларовой ликвидности. В таких случаях у доллара только одна дорога - дорога на “юг”. На этом фоне, коррекции в данной паре следует использовать для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: Buy 1.1885/1.1865 и take profit 1.1934.

GBPUSD:

Сегодняшний день можно охарактеризовать, как затишье перед бурей. Поскольку сегодня в Британии банковские каникулы, то оставшиеся инвесторы на рынке не будут торопиться с открытием позиций. Завтра можно вновь ожидать всплеска волатильности. Минувшую неделю фунт завершил на девятимесячном максимуме и сейчас открыта дорога на максимум 2019 года, который расположен на отметке 1.3514. На рынке межбанковского кредитования в Лондоне долларовые процентные ставки вновь демонстрируют снижение, что указывает на избыток долларов в банковской системе. Д. Пауэлл в минувший четверг заявил о том, что низкие ставки по долларам следует ожидать еще несколько лет, ориентировочно до 2024 года. Для британского фунта это хороший бычий сигнал!

Торговая рекомендация: Buy 1.3320/1.3300 и take profit 1.3375.

USDJPY:

Японский премьер-министр С. Абэ объявил о том, что планирует уйти в отставку и руководство Либерально-демократической партии Японии будет проводить выборы нового премьера. Инвесторам всегда не нравятся геополитические риски, поскольку новый премьер может серьезно изменить финансовую политику. На этом фоне, мы наблюдаем укрепление йены. С. Абэ в 2012 году начал агитировать за масштабные стимулирующие меры и ЦБ Японии стал активно скупать активы на рынке. Этот фактор привел к серьезной девальвации йены. Сейчас в Японии признают, что Абэ ошибся, и его программа не принесла желаемого результата. Сейчас трудно понять: “будет ли новый премьер изменять текущие правила игры”.

Торговая рекомендация: флэт 105.15 -105.95

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление за июль.

EURUSD:

Сегодня во второй половине дня будет опубликован релиз по расходам на личное потребление в США, который раньше всегда вызывал сильную реакцию рынка, поскольку это основной индикатор инфляции, который пристально отслеживался ФРС США. Сейчас сильной волатильности на рынке ожидать не стоит, поскольку накануне глава Федерального Резерва сделал ряд важных заявлений. Во-первых, Д. Пауэлл отметил, что инфляция в Штатах в последние два десятилетия редко превышала 2%, поэтому ФРС не будет переживать и предпринимать меры, если несколько месяцев инфляция будет выше целевого уровня. Более того, сам целевой уровень теперь не строго 2%, как раньше, а допускается возможность отклонения от данного ориентира. Во-вторых, Пауэлл больше говорил о росте занятости, чем об инфляции и тем самым указывал инвесторам на то, что ужесточения монетарной политики ожидать не стоит, даже если произойдет сильный рост инфляции в какой-либо период времени. Сначала надо добиться высокой занятости, а потом можно браться за инфляцию – это главный тезис вчерашнего выступления руководителя ФРС. Что это означает для пары EURUSD? Сохранение низких ставок ФРС в течение длительного времени будет способствовать продолжению восходящего тренда в данной валютной паре.

Торговая рекомендация: Buy 1.1850/1.1830 и take profit 1.1919.

GBPUSD:

Накануне британская валюта обновила максимум текущего года и сегодня я ожидаю продолжения роста котировок, поскольку Д. Пауэлл накануне сделал ряд важных заявлений, которые будут способствовать продолжению девальвации доллара. Во-первых, глава ФРС отметил необходимость удерживания низких процентных ставок, что всегда негативно воспринимается инвесторами, которые хотят купить краткосрочные американские активы. К примеру, сейчас 3-х месячные казначейские векселя торгуются с доходность 0,1% годовых, а 2-х летние казначейские облигаций торгуются доходностью 0,16% годовых. При этом инфляция в США составляет 1% и на этом фоне, краткосрочные американские облигации приносят инвесторам отрицательную реальную доходность, поскольку их доходность существенно меньше инфляции. Во-вторых, глава ФРС заявил, что для обеспечения экономического роста Центробанк может увеличить программу QE, поскольку снижать ставки больше не целесообразно. ФРС жестко против отрицательных процентных ставок и готова “печатать деньги”, чтобы увеличить объем выкупа казначейских и ипотечных облигаций. Для краткосрочных долларовых активов это также негативный сигнал, поскольку если ФРС будет активно скупать данные инструменты, то их доходность так и будет существенно ниже инфляции.

Торговая рекомендация: Buy 1.3240/1.3220 и take profit 1.3300.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне бычье ралли на американском рынке акций, поскольку пара USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500. Накануне Д. Пауэлл подтвердил намерение Федерального Резерва сохранять низкие процентные ставки в течении длительного периода времени. Этот фактор будет оказывать поддержку фондовому рынку еще долгое время. С другой стороны, низкие долларовые процентные ставки на рынке межбанковского кредитования могут вызвать очередную волну распродажи американской валюты.

Торговая рекомендация: флэт 105.75 -106.55

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.10 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.

EURUSD:

Основная валютная пара консолидируется в области 1.1800. Инвесторы занимают выжидательную позицию перед выступлением главы ФРС на экономическом симпозиуме Jackson Hole. Руководители ФРС в последние несколько недель заявляли о том, что экономический рост в Штатах будет сдержанным, поскольку пандемия COVID-19 будет оказывать негативное влияние на потребительские расходы. Отмечу, что стремительный рост продаж жилья опровергает эту гипотезу – американцы активно скупают недвижимость, которая стоит сотни тысяч долларов. Безусловно, значительная часть сделок на рынке жилья проходит в ипотеку, однако кредиты всё равно необходимо обслуживать, и для этого необходимы деньги. Возможно, что Федрезерв “пляшет под дудку” Дональда Трампа, который под предлогам слабости экономики может вынудить ФРС увеличить стимулирующую программу. Трампу сейчас необходимы новые стимулы от Федрезерва и Минфина, чтобы приободрить бизнес и население перед выборами. Я ожидаю, что Д. Паэулл отметит необходимость увеличения программы QE, что вызовет новую волну роста пары EURUSD.

Торговая рекомендация: Buy 1.1815/1.1795 и take profit 1.1865.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании падает по отношению к своим аналогам из США и Германии. С другой стороны, нефть торгуется в области пятимесячного максимума и я ожидаю продолжение бычьего тренда, что окажет поддержку фунту, ввиду корреляции двух инструментов. Более 80% добычи нефти и 60% газа в Мексиканском заливе остановлено из-за надвигающегося урагана Лаура, которому присвоена 3 категория. Выход на побережье на границе Техаса и Луизианы ожидается сегодня. Это событие положительно отразится на нефтяных ценах.

Торговая рекомендация: флэт 1.3165 -1.3245.

USDJPY:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, резкий рост цен на золото, который начался накануне вечером может вызвать распродажи данной валютной пары, поскольку японская йена и драгоценный металл имеют сильную корреляцию между собой. ЦБ Китая и Федрезерв на этой неделе активно печатают деньги, что заставляет инвесторов покупать золото, поскольку в период эмиссии денег золото является самой твердой валютой. Во-вторых, сегодня вечером Д. Пауэлл может анонсировать новые стимулирующее меры со стороны Федерального Резерва для ускорения экономического роста в Соединенных Штатах. Новые стимулы всегда способствуют снижению курса доллара.

Торговая рекомендация: Sell 106.15/106.40 и take profit 105.66.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август.

EURUSD:

Начать обзор основной валютной пары хотелось бы с динамики рынка межбанковского кредитования. В Нью-Йорке аукционы РЕПО вновь признаны несостоявшимися на фоне отсутствия заявок со стороны коммерческих банков. Последний раз банкиры обращались за дополнительной ликвидностью в Федеральный Резерв 29 июня. Ставка по по федеральным фондам сейчас находится ниже ставки по избыточным резервам, что подтверждает избыточную ликвидность в банковской системе. В Лондоне 3-х месячная ставка Libor, которая является эталонной для европейского межбанковского рынка, обновила четырехлетний минимум, что также указывает на избыток долларов в банковской системе. Для пары EURUSD это позитивный сигнал! Дополнительную поддержку евро окажет рынок нефти, где ускорился восходящий тренд. Около 60% добычи нефти в Мексиканском заливе остановлено из-за двух ураганов, приближающихся к побережью Луизианы и Техаса. Этот фактор приведет к очередному снижению запасов нефти в американских хранилищах и положительно отразится на котировках черного золота.

Торговая рекомендация: Buy 1.1805/1.1785 и take profit 1.1855.

GBPUSD:

На рынке межбанковского кредитования в Лондоне наблюдается рост процентных ставок по займам в британских фунтах и снижение ставок по займам в американских долларах. Такая динамика указывает на рост котировок пары GBPUSD. Нельзя обойти стороной и бычье ралли на нефтяном рынке. Инвесторы увеличивают длинные позиции в нефти на фоне эвакуации сотрудников с нефтяных платформ в Мексиканском заливе, поскольку там ожидаются ураганы в ближайшие дни. Возможно, что это временный фактор, а возможно ураганы будут сильными и на восстановление добычи может уйти несколько недель.

Торговая рекомендация: флэт 1.3090 -1.3165.

USDJPY:

Бычье ралли на американском фондовом рынке оказывает положительное влияние на пару USDJPY, поскольку эта пара сильнее всего коррелирует с рынками акций. Поскольку ЦБ Японии удерживает отрицательные процентные ставки уже несколько лет, то этот фактор заставляет инвесторов использовать японскую йену в качестве валюты фондирования для операций carry trade. Инвесторы берут займы в йенах по низкий процент и направляют их на покупку высокодоходных активов, к которым в первую очередь относятся акции. Геополитическая напряженность между Соединенными Штатами и Китаем постепенно утихает, и этот фактор приободрил инвесторов на новые покупки.

Торговая рекомендация: Buy 106.20/106.00 и take profit 106.60.