Прогноз на неделю 31 августа – 4 сентября:
#SP500:
Американский фондовый индекс наконец-то обновил исторический максимум. Этого события инвесторы ждали шесть месяцев. Какой тренд нас ожидает в новую пятидневку? На мой взгляд, рост котировок продолжится, поскольку Федеральный Резерв внес коррективы в кредитно-денежную политику и готов в течение длительного периода времени удерживать низкие процентные ставки. Для фондового рынка это мощный бычий сигнал, поскольку низкие ставки всегда в прошлом способствовали хорошему росту стоимости акций. Нельзя обойти стороной и увеличение расходов Минфина США. За последнюю неделю счет Казначейства в ФРС сократился на $20,81 млрд. Минфин четыре недели подряд увеличивает государственные расходы, что традиционно положительно воспринимается инвесторам на фондовом рынке, поскольку гос. расходы способствуют росту ВВП.
Торговая рекомендация: Buy 34950/3478 и take profit 3550.
#BRENT:
Минувшую неделю европейской сорт нефти BRENT завершил на максимальном уровне за последние пять месяцев. Сейчас на рынке позитивный новостной фон. Во-первых, добыча нефти в США на минувшей неделе сократилась на 1 млн. барр./сутки после урагана “Лаура”. Сейчас американские нефтяники будут восстанавливать добычу в Мексиканском заливе, однако это займет время и в ближайшие две недели следует ожидать снижения запасов черного золота в американских хранилищах. Во-вторых, Д. Пауэлл пообещал, что Федеральный Резерв будет удерживать процентные ставки на текущем уровне несколько лет, что в свою очередь будет способствовать девальвации доллара против большинства валют. Для нефтяного рынка это позитивный сигнал, поскольку доллар и нефть исторически имеют обратную корреляцию.
Торговая рекомендация: Buy 45.74/44.90 и take profit 48.40
XAUUSD:
Ситуация с золотом для меня выглядит запутанной. Можно выделить как хорошие, так и плохие факторы, которые будут оказывать сильное влияние на ход торгов. С одной стороны, ФРС США продолжает активно печатать деньги, скупая казначейские и ипотечные облигации в суммарном объеме $120 млрд. За последние два с половиной месяца долларовая денежная масса увеличилась на $476 млрд. Темп роста денежной массы в Соединенных Штатах сейчас составляет 23,6%, чего ни разу не наблюдалось в истории! Федрезерв как “сумасшедший” печатает деньги и для золота это позитивный сигнал, поскольку именно желтый металл является самой “твердой валютой” в мире. С другой стороны, бычье ралли на американском фондовом рынке может вызвать снижение котировок золота, поскольку инвесторы могут начать распродавать “защитные активы”, ради покупки “рисковых активов”
Торговая рекомендация: флэт 1945 -1995.
