EURUSD:

Пара EUR/USD начала новую неделю на позитивной ноте в первые часы азиатских торгов в понедельник. Рост основной пары поддерживается ослаблением доллара США (USD). Инвесторы будут внимательно следить за заседанием Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике в четверг, и ожидается, что ставка не изменится. На данный момент пара Евро-доллар торгуется на уровне 1,0845, прибавив 0,07% за день.

Несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС) заявили, что сроки снижения процентных ставок будут зависеть от поступающих экономических данных. Глава ФРС Бостона Сьюзан Коллинз и глава ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс заявили, что первое снижение ставки, скорее всего, произойдет позже в этом году, а глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостич сказал, что ожидает смягчения политики этим летом.

По данным Института управления поставками (ISM), индекс PMI для производственной сферы США в феврале упал до 47,8 с предыдущего значения 49,1, что ниже консенсуса рынка. Индекс новых заказов упал до сокращающейся территории - 49,2, индекс производства составил 48,4, а индекс занятости - 45,9.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy от текущего уровня цен

GBPUSD:

Пара Фунт-доллар развивает пятничный отскок от важного психологического уровня 1,2600, или полуторанедельного минимума, и второй день подряд набирает положительную динамику в понедельник. В ходе азиатской сессии спотовые цены достигли многодневного пика в районе 1,2660-1,2665, чему способствовала комбинация факторов.

Британский фунт (GBP) получает поддержку от ястребиных высказываний главного экономиста Банка Англии (BoE) Хью Пилла в пятницу, который заявил, что первое снижение ключевой процентной ставки еще не скоро. Доллар США (USD), с другой стороны, остается подавленным на фоне разочаровывающих макроэкономических данных США в пятницу и менее ястребиных высказываний чиновников Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, недавнее ралли в пользу риска на мировых фондовых рынках еще больше подрывает безопасный доллара США (USD), что, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку паре GBP/USD.

Тем не менее, возможности снижения курса доллара выглядят ограниченными на фоне растущей уверенности в том, что ФРС сохранит процентные ставки на более высоком уровне. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок в преддверии важных экономических релизов США на этой неделе, включая внимательно изучаемые данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу и полугодовые показания председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг. Это, в свою очередь, заставляет проявлять некоторую осторожность перед позиционированием на дальнейшее укрепление пары GBPUSD в ближайшей перспективе.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2680, набираем Buy позиции при закреплении

USDJPY:

Японская иена (JPY) начинает новую неделю с очередного падения в стоимости. На ранней азиатской сессии пара Доллар-иена ушла выше психологического уровня 150,00. Глава Банка Японии (BoJ) Казуо Уэда в пятницу повторил, что пока рано объявлять о победе над инфляцией. Это происходит на фоне технической рецессии в Японии, которая может заставить Банк Японии отложить свой план по ужесточению денежно-кредитной политики. Кроме того, преобладание рисковых настроений подрывает безопасную иену. Однако инвесторы, похоже, убеждены, что Банк Японии выйдет из режима отрицательных процентных ставок, если переговоры о зарплате приведут к резкому ее повышению. Это удерживает трейдеров от агрессивных медвежьих ставок по JPY.

Несмотря на то, что доллар США (USD) ослаблен пятничными разочаровывающими макроэкономическими данными и менее жесткими комментариями ряда влиятельных чиновников Федеральной резервной системы (ФРС), пара USDJPY продолжает свое ралли. В понедельник не выйдет никаких важных для рынка экономических данных из США, поэтому внимание будет приковано к выходу отчета по базовому индексу потребительских цен в Токио во вторник. На этой неделе инвесторы будут ожидать дальнейших сигналов от полугодовых показаний председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг, а также от данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами Sell на отскоке от уровней 150.50 и 150.70

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:00 МСК. EUR - Индекс потребительских цен

18:00 МСК. USD - Производственный индекс ISM

EURUSD:

Пара EUR/USD прервала трехдневную полосу неудач на ранней европейской сессии в пятницу. Основная пара восстанавливается, несмотря на возобновление спроса на доллар США (USD). На момент публикации пара Евро-доллар торгуется на уровне 1,0811, набирая 0,03% за день.

Инфляция в Еврозоне в прошлом месяце еще больше снизилась, что спровоцировало спекуляции о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) начнет снижать процентные ставки с рекордно высоких уровней в конце этого года. На следующей неделе ЕЦБ объявит о своем решении по процентной ставке 7 марта, и ожидается, что ставка не изменится. Ожидается, что на мартовском заседании ЕЦБ снизит прогнозы по инфляции и росту экономики, подчеркнув при этом необходимость получения дополнительных данных, чтобы убедиться, что рост зарплат не вызовет ценового давления, прежде чем снижать ставки по кредитам.

Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь совпал с ожиданиями: основной PCE составил 2,4 % г/г, а базовый PCE - 2,8 % г/г. Отчет подтверждает, что темпы инфляции в США продолжают замедляться. Однако чиновники Федеральной резервной системы (ФРС), скорее всего, подождут новых данных по инфляции, и у них пока нет причин торопиться со снижением ставок.

Торговая рекомендация: Торгуем в канале 1,0800-1,0860, приоритет на покупку

GBPUSD:

Пара GBP/USD привлекает некоторые покупки во время азиатской сессии в пятницу и на данный момент, похоже, прервала двухдневную полосу потерь, достигнув недельного минимума в районе 1,2615-1,2610. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1,2625-1,2630 и остаются во власти динамики цен на доллар США.

Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, опубликованный в четверг, показал, что годовая инфляция в январе была самой низкой за три года, и подтвердил ставки на возможное снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Преобладание рискованных настроений рассматривается как еще один фактор, подрывающий относительный статус доллара США как безопасной валюты и оказывающий некоторую поддержку паре GBP/USD.

Британский фунт (GBP), с другой стороны, получает поддержку от того факта, что политики Банка Англии (BoE) пытаются противостоять ожиданиям рынка относительно скорейшего снижения процентных ставок. Это способствует повышению спроса на пару Фунт-доллар. Тем не менее, растущая уверенность в том, что ФРС подождет до июньского заседания, прежде чем снижать стоимость заимствований, по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, должно послужить попутным ветром для доллара США и удержать быков от агрессивных ставок по паре GBP/USD.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy

USDJPY:

Японская иена (JPY) резко укрепилась против своего американского коллеги и достигла двухнедельного максимума в четверг после того, как член правления Банка Японии (BoJ) Хаджиме Таката сделал явный намек на предстоящее повышение ставки. При этом глава Банка Японии Кадзуо Уэда высказался несколько осторожно и сдержал предположения о скором изменении политического курса. Более того, инвесторы, похоже, убеждены, что рецессия в Японии может заставить Банк Японии отложить свой план по отходу от сверхсвободной политики. Это, наряду с продолжением недавнего ралли на фондовых рынках, сдерживало дальнейший рост безопасной иены.

Кроме того, появление некоторых покупок доллара США (USD) помогло паре Доллар-иена отскочить примерно на 75 пунктов от области 149,20 и получить некоторую положительную динамику в ходе азиатской сессии в пятницу. Между тем, индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь совпал с ожиданиями и показал, что годовой рост инфляции был самым маленьким почти за три года. Это подтвердило ставки рынка на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки на июньском заседании. Это может удержать быков по доллару от агрессивных ставок и ограничить дальнейший рост валютной пары.

Торговая рекомендация: Торгуем в канале 150.00-150.80 на отскоках от уровней

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

EURUSD:

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10:00 МСК. EUR - Розничные продажи м/м

16:00 МСК. EUR - Индекс потребительских цен м/м

16:30 МСК. USD - Число заявок на пособия по безработице и Основной индекс расходов на личное потребление

Пара EUR/USD продолжает свою полосу неудач третью сессию подряд, так как трейдеры проявляют осторожность в преддверии выхода ключевых данных по индексу цен и расходов на личное потребление в США, которые потенциально могут повлиять на позицию Федеральной резервной системы по монетарной политике. Пара снижается до уровня 1,0830 во время азиатских торгов в четверг.

В четверг инвесторам предстоит переварить множество данных: розничные продажи в Германии и индекс потребительских цен (CPI), за которыми будет пристально следить инфляция в США по индексу цен расходов на личное потребление (PCE). Пятница завершит неделю общеевропейским гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), а также индексом менеджеров по закупкам в производственном секторе США (PMI) за февраль.

Торговая рекомендация: При закреплении цены выше отметки 1.0860 начинаем покупать.

GBPUSD:

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16:30 МСК. USD - Число заявок на пособия по безработице и Основной индекс расходов на личное потребление

Пара GBP/USD отскочила от многодневных минимумов вблизи 1,2620 и восстановилась до 1,2660 в ходе ранней азиатской сессии в четверг. Возобновление спроса на доллар США (USD) в преддверии ключевых событий в США оказывает давление на основную пару. Инвесторы ожидают выхода в четверг индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь, чтобы придать ему новый импульс.

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в среду, что, хотя до достижения целевого уровня инфляции ФРС в 2% еще далеко, в зависимости от того, какие данные будут поступать, можно ожидать снижения процентных ставок в этом году.

Последние данные по инфляции заставили финансовые рынки отодвинуть сроки первого снижения ставки, что оказывает некоторую поддержку доллару. Тем не менее, данные по PCE в США, выходящие позднее в этот день, могут дать некоторые намеки на траекторию инфляции в Соединенных Штатах.

В среду, согласно данным Бюро экономического анализа США (BEA), валовой внутренний продукт (ВВП) США за четвертый квартал вырос на 3,2% в годовом исчислении по сравнению с 3,3% в предыдущем чтении. Показатель оказался слабее, чем предполагалось, что рост ВВП в 4 квартале составит 3,3%.

Директора Банка Англии (BoE) заявили, что им нужно больше доказательств того, что инфляция снизится до целевого уровня в 2%, прежде чем они примут решение о снижении ключевых ставок кредитования. Банк Англии ожидает, что инфляция в годовом исчислении снизится с 4% в прошлом месяце до 2% во втором квартале этого года, а затем вырастет до 3% к концу 2024 года, так как дезинфляционный эффект от снижения цен на природный газ ослабевает.

Торговая рекомендация: Покупка в диапазоне 1.2650 - 1.2680

USDJPY:

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16:30 МСК. USD - Число заявок на пособия по безработице и Основной индекс расходов на личное потребление

Японская иена (JPY) ловит свежие предложения во время азиатской сессии в четверг и возвращается к верхней границе недельного диапазона против своего американского коллеги, хотя дальнейшее укрепление все еще кажется маловероятным. Нервозность в преддверии важнейших данных по инфляции в США сдерживает аппетит инвесторов к рискованным активам, о чем свидетельствует общий слабый тон на фондовых рынках и способствует относительному статусу йены как безопасной валюты. Это, а также предположения о том, что японские власти могут вмешаться в ситуацию на рынке, чтобы остановить дальнейшее ослабление иены, оказывает дополнительную поддержку.

Тем не менее, неопределенность в отношении планов Банка Японии (BoJ) по выходу из ультрамягкой монетарной политики может удержать быков от агрессивных ставок по иене. Между тем, доллар США (USD) по-прежнему поддерживается ставками на то, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дольше повышать ставки, подкрепленными комментариями нескольких чиновников FOMC. Это может способствовать ограничению снижения пары USD/JPY. Теперь инвесторы ожидают выхода индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который должен дать новый импульс валютной паре.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Sell

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте.

EURUSD:

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:00 МСК. EUR - Индикатор потребительской уверенности

16:30 МСК. USD - Изменение объема ВВП за квартал

18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA

Пара EUR/USD продолжает терять вблизи отметки 1,0840 в ходе азиатской сессии в среду, так как трейдеры занимают осторожную позицию в преддверии выхода индикатора экономических настроений в Еврозоне за февраль и предварительных данных по валовому внутреннему продукту в годовом исчислении (4 квартал) из США, запланированных к публикации позднее в этот день.

В декабре индекс цен на жилье в США (м/м) вырос на 0,1%, что ниже как ожидаемого повышения на 0,3%, так и предыдущего повышения на 0,4%. Кроме того, объем заказов на товары длительного пользования в США снизился на 6,1%, что противоречит ожиданиям рынка относительно снижения на 4,5% и предыдущему снижению на 0,3%. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в марте уменьшилась до 1,0%, а вероятность снижения ставки в мае и июне составляет 21% и 49,8% соответственно.

Однако евро (EUR) может получить некоторый выигрыш от недавних комментариев, сделанных президентом Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард в понедельник. Лагард отметила, что, хотя инфляция неуклонно приближается к целевым показателям центрального банка, ЕЦБ намерен сохранить текущие политические меры без изменений в обозримом будущем.

Мартовский индекс потребительского доверия Gfk в Германии совпал с ожиданиями, составив -29, по сравнению с предыдущим февральским показателем -29,6. Позднее на этой неделе внимание будет сосредоточено на данных по розничным продажам и индексу потребительских цен (CPI) в Германии, которые позволят получить более полное представление об экономической ситуации.

Экономисты Commerzbank подчеркивают важность пятничных данных по инфляции, однако они не видят заметной тенденции, указывающей на ослабление евро. С другой стороны, Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, подчеркивает важность того, кто первым или наиболее активно снизит ставки - Федеральная резервная система или Европейский центральный банк - для определения направления движения пары EUR/USD в этом году.

Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 1.0815-1.0860 на отскоках от уровней

GBPUSD:

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16:30 МСК. USD - Изменение объема ВВП за квартал

18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA

Пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне ниже психологической отметки 1,2700 на ранней азиатской сессии в среду. Позже в течение дня будут опубликованы данные по росту ВВП США за четвертый квартал.

Во вторник заказы на товары длительного пользования в США за январь упали на 6,1% после снижения на 0,3% в декабре, что оказалось хуже прогноза рынка о снижении на 4,5%. Новые заказы на товары без учета оборонного сектора, являющиеся индикатором капитальных расходов, выросли на +0,1% за месяц, в соответствии с ожиданиями. Наконец, индекс потребительского доверия в США от Conference Board составил 106,7, что ниже консенсус-прогноза рынка в 115,0.

Инвесторы ставят на то, что первое снижение ставки произойдет на июньском заседании, по сравнению с ожиданиями снижения ставки уже в марте, согласно данным CME FedWatch Tool. Индекс расходов на личное потребление (PCE) в США за январь будет опубликован в четверг и может дать некоторые намеки на траекторию инфляции во времени. Ожидается, что показатель инфляции PCE в январе увеличится на 0,3% м/м по сравнению с 0,2% в декабре.

С другой стороны, заместитель управляющего Банка Англии (BoE) Дэйв Рамсден заявил во вторник, что инфляционное давление сохраняется, и ему нужно больше данных о том, как долго оно продлится, прежде чем менять политическую позицию BoE. По прогнозам Банка Англии, инфляция вернется к целевому уровню в 2% во втором квартале 2024 года, но затем поднимется до 2,75% позднее в этом году. Финансовые рынки ожидают, что центральный банк Великобритании начнет снижать процентные ставки в августе.

В будущем участники рынка будут следить за данными по валовому внутреннему продукту США в годовом исчислении за четвертый квартал (Q4) и предварительным сальдо торгового баланса товаров. Трейдеры будут ориентироваться на данные и искать торговые возможности по паре GBP/USD.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2650, торгуем от него на отскоке.

USDJPY:

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16:30 МСК. USD - Изменение объема ВВП за квартал

18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA

Во вторник японская иена (JPY) продемонстрировала скромный рост против своего американского коллеги, чему способствовали несколько более сильные, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции в стране. Фактически, базовый индекс потребительских цен Японии превысил прогнозы и оживил ставки на то, что Банк Японии (BoJ) может вскоре прекратить действие отрицательных процентных ставок, что, в свою очередь, обеспечило хороший подъем японской йены. Тем не менее, этот рост не имел бычьей силы на фоне ожиданий того, что рецессия в Японии может заставить Банк Японии отложить свои планы по ужесточению денежно-кредитной политики. Это, в свою очередь, помогло паре USD/JPY привлечь покупателей вблизи психологической отметки 150,00 и удержаться на азиатской сессии в среду.

Между тем, доллар США (USD) продолжает борьбу за значительную динамику на фоне приближающегося закрытия правительства США и слабых данных по заказам на товары длительного пользования. Тем не менее, понижательная тенденция остается сдержанной на фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) подождет до июньского заседания, прежде чем снижать процентные ставки на фоне все еще высокой инфляции и устойчивой экономики США. Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации индекса цен на товары личного потребления (PCE) в четверг, чтобы получить информацию о том, как ФРС будет снижать ставки. Это, в свою очередь, ограничивает потенциал роста пары USD/JPY и требует некоторой осторожности перед позиционированием для дальнейшего роста.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18:00 МСК. USD - Индикатор потребительской уверенности

EURUSD:

Доллар США (USD) торгуется с легким негативным уклоном в ходе азиатской сессии во вторник и остается на расстоянии удара от самого низкого уровня со 2 февраля, достигнутого на прошлой неделе. В ходе азиатской сессии вторника пара EUR/USD колеблется в районе 1,0850 На рынке царит неопределенность касательно дальнейшего направления пары Доллар-евро. Трейдеры находятся в ожидании данных США.

Во вторник в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия от Conference Board и индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда. За ними последуют предварительные данные по ВВП США за четвертый квартал в среду и важнейший индекс цен на товары личного потребления (PCE) в четверг. Это может дать свежие сигналы о вероятных сроках начала снижения процентных ставок ФРС и помочь определить следующий этап направленного движения доллара США.

В то же время снижение доходности казначейских облигаций США второй день подряд удерживает быков в обороне. Инвесторы снизили свои ожидания относительно более агрессивной политики смягчения со стороны ФРС после того, как поступившие макроэкономические данные из США указали на стабильную инфляцию и все еще устойчивую экономику. Кроме того, протокол заседания FOMC, опубликованный на прошлой неделе, а также комментарии нескольких чиновников ФРС подтвердили предположения о том, что центральный банк США будет поддерживать процентные ставки на более высоком уровне. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару.

Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 1.0815-1.0860 на отскоках от уровней

GBPUSD:

Пара GBP/USD удерживается около психологического барьера 1,2700 на ранней азиатской сессии во вторник. Протокол заседания FOMC показал, что ФРС подтвердила подход, основанный на данных, что привело к более мягкому прогнозу, который оказывает давление на доллар США (USD) и создает попутный ветер для пары. Пара Фунт-доллар смогла закрепить вчерашний рост после локальной коррекции, на данный момент она торгуется на уровне 1,2685, набирая 0,02% за день.

Показания главы Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли и других политиков в комитете казначейства Великобритании на прошлой неделе вызвали спекуляции о задержке снижения ставок, что повысило курс фунта стерлингов (GBP). Тем не менее, он заявил, что не будет прогнозировать, сколько сокращений планируется в течение года. Он также заявил, что центральный банк перешел от позиции по вопросу о том, насколько жесткой должна быть политика и насколько высокими должны быть ставки, к тому, как долго BoE должен сохранять эту позицию для достижения устойчивой инфляции. После того как Банк Англии принял решение оставить процентную ставку без изменений на уровне 5,25% ранее в этом месяце, рынки ожидали четырех снижений ставок в конце этого года.

С другой стороны, президент Федеральной резервной системы (ФРС) Нью-Йорка Джон Уильямс заявил на прошлой неделе, что центральный банк находится на пути к снижению процентных ставок в конце этого года, несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции и рынку труда в январе. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе подчеркнул, что мартовское снижение ставки крайне маловероятно.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2700, при пробое набираем Buy позиции

USDJPY:

Японская иена (JPY) немного укрепляется против своего американского коллеги во время азиатской сессии во вторник и возвращает часть потерь предыдущего дня. Потребительская инфляция в Японии в январе снизилась немного меньше, чем ожидалось, что подстегнуло спекуляции о скором повороте Банка Японии (BoJ). Это, а также общий более мягкий тон на фондовых рынках, оказались ключевыми факторами, обеспечившими небольшой подъем для безопасной иены на фоне опасений, что японские власти вмешаются в рынок, чтобы поддержать национальную валюту.

Доллар США (USD), с другой стороны, продолжает бороться за привлечение значимых покупок и остается на расстоянии удара от многонедельного минимума, достигнутого в прошлый четверг. Это еще больше усиливает тенденцию к снижению пары USD/JPY, хотя нисходящему движению не хватает продолжения на фоне растущей уверенности в том, что Федеральная резервная система (ФРС) будет повышать процентные ставки еще долгое время. Трейдеры, возможно, предпочтут дождаться ключевых макроэкономических релизов США на этой неделе, включая индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в четверг, прежде чем делать новые направленные ставки.

С технической точки зрения, ближайшие тенденции по-прежнему склоняются в пользу роста пары USD/JPY в районе 150,85-150,90. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике удерживаются на положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности, пара USD/JPY может подняться к отметке 151,45.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно на Buy, следим за уровнем 150.40

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18:00 МСК. USD - Продажи нового жилья

19:00 МСК. EUR - Выступление президента ЕЦБ Лагард

EURUSD:

Пара EUR/USD торгуется с понижением на фоне умеренного роста доллара США (USD) на ранней азиатской сессии в понедельник. На этой неделе в центре внимания окажутся данные по инфляции PCE в США за январь. Эти данные могут спровоцировать волатильность на рынке.

В протоколе заседания FOMC от 30-31 января говорится, что процентная ставка, вероятно, находится на пике этого цикла ужесточения. Представители Федеральной резервной системы (ФРС) рассмотрят поступающие данные, чтобы определить, является ли текущая застойная динамика инфляции в США временной или устойчивой. Индекс цен базовых расходов на личное потребление (Core PCE) в четверг может дать некоторые намеки на траекторию инфляции в США. Более слабые, чем ожидалось, данные могут оказать давление на доллар США и послужить попутным ветром для пары EUR/USD.

Политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) хотят дождаться данных за первый квартал, подтверждающих снижение инфляционного давления, но увеличение роста зарплат позволит им несколько снизить жесткость нынешней монетарной политики. Члены ЕЦБ согласились с тем, что политика будет смягчена, но пока нет четкого консенсуса относительно точных сроков. Несколько политиков ЕЦБ будут ждать дополнительных данных, прежде чем смягчать монетарную политику.

В среду участники рынка будут следить за данными по валовому внутреннему продукту США в годовом исчислении за четвертый квартал (Q4). В четверг выйдут данные по розничным продажам в Германии за январь и первое чтение по индексу потребительских цен. На этой неделе в четверг будет опубликован индекс цен на потребительские расходы в США (Core PCE). Трейдеры будут ориентироваться на эти данные и искать возможности для торговли по паре EUR/USD.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0840, торгуем от него на отскоке.

GBPUSD:

Пара GBP/USD прервала свою четырехдневную победную серию и торгуется немного ниже около 1,2660 в ходе азиатской сессии в понедельник. Доллар США (USD) сохраняет свои позиции на фоне агрессивных комментариев чиновников Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, подрывает пару GBP/USD. Кроме того, понижение февральских данных по потребительскому доверию в Соединенном Королевстве (UK) ослабляет понижательное давление на фунт стерлингов (GBP).

В пятницу индекс потребительского доверия GfK для Великобритании составил -21, что оказалось ниже ожиданий рынка -18 и ниже предыдущего показателя -19, что указывает на снижение потребительского доверия к экономической активности в Великобритании в феврале. Тем не менее, британский фунт (GBP) получил некоторую повышательную поддержку от смешанных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) за февраль, опубликованных в четверг в Великобритании.

Экономисты MUFG Bank проанализировали перспективы фунта стерлингов (GBP). Они отметили, что последние данные по индексу PMI в Великобритании свидетельствуют об улучшении перспектив, а техническая рецессия, наблюдавшаяся во второй половине прошлого года, похоже, подходит к концу. Улучшение настроений в отношении рисков в мире, вероятно, позволит Банку Англии (BoE) сохранять терпеливую позицию, как и другим центральным банкам. Кроме того, сохраняется вероятность того, что инфляция достигнет целевого уровня в 2% в апреле.

Президент ФРБ Нью-Йорка Джон К. Уильямс в своем интервью намекнул, что снижение ставок может быть рассмотрено позднее в этом году, но подчеркнул, что оно будет осуществлено только в том случае, если будет сочтено необходимым. Кроме того, глава Федеральной резервной системы Кристофер Дж. Уоллер также высказал мнение, что ФРС следует отложить снижение ставок еще на несколько месяцев, чтобы оценить, был ли высокий уровень инфляции в январе отклонением.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2650, при пробое набираем Sell позиции

USDJPY:

Японская иена (JPY) выросла против своего американского коллеги в ходе азиатской сессии в понедельник, но остается на расстоянии удара от многомесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе. Инвесторы по-прежнему обеспокоены геополитическими рисками, вызванными конфликтами на Ближнем Востоке и затянувшейся войной между Россией и Украиной. Это, наряду со спекуляциями о том, что японские власти будут вмешиваться в рынок, чтобы поддержать национальную валюту, оказывает некоторую поддержку "безопасной" йене. Тем не менее, ожидания того, что Банк Японии (BoJ) отложит свои планы по прекращению сверхсвободной политики в связи с технической рецессией в Японии, удерживают трейдеров от агрессивных бычьих ставок по JPY.

Доллару США (USD), напротив, удается удерживаться выше многонедельного минимума, достигнутого в прошлый четверг, на фоне ставок на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки позже, чем ожидалось ранее. Фактически, инвесторы отодвинули ожидания первого снижения ставки ФРС до июня. Более того, рынки вернулись к прогнозам ФРС относительно трех сокращений ставки на 25 базисных пунктов в этом году, что поддерживает рост доходности казначейских облигаций США. Это оказывает поддержку доллару и способствует ограничению снижения пары USD/JPY. Теперь трейдеры с нетерпением ждут ключевых макроэкономических данных США на этой неделе - предварительных данных по ВВП за четвертый квартал и индекса цен Core PCE - для получения значимого импульса.

Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 150.30-150.85

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте.

В минувшую пятидневку XAU/USD пользовалось спросом на фоне распродаж американского доллара, а также нестабильности на ближнем Востоке. Котировки благородного металла в моменте достигали отметки 1219.40, однако в итоге торговая неделя завершилась чуть ниже психологического уровня 1200$/унция.

Металлы платиновой группы в течение недели находились под давлением на фоне слабой макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Отчет по товарам долгосрочного пользования в феврале продемонстрировал снижение на 1.4%, а ведь именно это сектор предъявляет значительный спрос на оба металла в США. В итоге, торговая неделя по платине (XPT/USD) завершилась на уровне 1137.38, по палладию (XPD/USD) на отметке 740.15.

Слабые макроэкономические релизы из Соединенных Штатов по заказам на товары долгосрочного пользования и ВВП за 4 квартал минувшего года в совокупности с бегством инвесторов в безопасные активы – приободрили медведей на открытие коротких позиций по фьючерсу на индексS&P500, который по итогам недели похудел на 2.25%, завершив торги на отметке 2060.1.

Прогноз на неделю 30 марта – 3 апреля:

XAU/USD:

В течение недели можно ожидать преобладание бычьих настроений по драгоценному металлу. Увеличение стоимости нефти, на фоне нестабильности на ближнем Востоке и коррекции по американскому доллару, усиливает инфляционные ожидания и будет выступать в качестве главного драйвера роста котировок XAU/USD. Доходность американских 10-летних государственных облигаций на минувшей неделе подскочила с уровня 1.92% до уровня 1.96%, что подтверждает эту тенденцию. Этот фактор является позитивным для “желтого металла”, поскольку в условиях роста инфляции золото пользуется спросом у институциональных инвесторов. Однако, с учетом того, что долгосрочный тренд по-прежнему нисходящий – потенциал роста котировок будет ограничен областью 1223$/унция. В этой связи, необходимо открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1193/1184 и фиксировать прибыль на уровне 1223.

XPT/USD и XPD/USD:

В течение недели следует ожидать развития боковой тенденции по металлам платиновой группы. Сокращение внутреннего спроса в Соединенных Штатах оказывает давление на оба металла. Релизы по розничным продажам и заказам на товары долгосрочного пользования ясно указывают на тот факт, что американцы сейчас больше сберегают, чем тратят. Уже три торговых месяца подряд наблюдается снижение объёмов продаж автомобилей в США, а ведь именно автопром предъявляет основной спрос на металлы платиновой группы. Даже ослабление американской валюты на рынке Forex не принесло ощутимых дивидендов обоим металлам. Однако, с учетом того, что трейдеры сейчас по бычьи настроены в отношении товарного рынка – этот фактор не позволит медведям контролировать тренд. В этой связи, по платине (XPT/USD) можно выделить следующий диапазон: 1125 - 1160. По палладию (XPD/USD) диапазон: 730 - 760.

S&P500:

Американская экономика демонстрирует признаки замедления, что является “медвежьим” фактором для фондового рынка. На грядущей неделе следует выделить релизы по торговому балансу и рынку труда. Ревальвация доллара негативно сказывается на темпах экономического роста и в этой связи трудно ожидать выхода позитивных данных. Также необходимо отметить отсутствие у инвесторов “аппетита к риску” – высокотехнологичный индекс Nasdaq был лидером снижения на минувшей неделе, что традиционно влечет за собой распродажи на рынках акций. Доходность американский государственных облигаций хотя и медленно, но всё же растет, что также не добавляет оптимизма быкам. Все эти факторы указывают на развитие нисходящей тенденции на американском рынке акций. В этой связи следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 2069/2082 и фиксировать прибыль на уровне 2040.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Рейтинг лидеров падения минувшей недели возглавили валютные пары с американским долларом: позиции Sell объёмом 5.00 лотов по валютным парам USD/ZAR, USD/MXN и USD/TRY увеличили бы ваш депозит на 19 362$, 14 110$ и 12 592$ соответственно. Главным ньюсмейкером недели по праву стала Федеральная Резервная Система, которая понизила свои прогнозы в отношении ужесточения монетарной политики, что вызвало бегство инвесторов из американской валюты. В списке неудачников недели также оказалась и британская валюта. Негативный отчет по рынку труда на туманном Альбионе способствовал распродажам “кабеля”. Позиции Sell в кросс-курсах GBP/ZAR и GBP/NZD в размере 3.34 лота обогатили бы вас на 11 810$ и 8 722$ за одну торговую неделю.

Список лидеров роста прошедшей недели впервые возглавило серебро (XAG/USD): позиция Buy объемом 2.99 лота принесла бы вам заработок 16 148$. Ослабление американского доллара приободрило быков на открытие длинных позиций по драгоценному металлу. Закрытие длинных позиций по доллару также позитивно сказалось и на единой европейской валюте, по которой в последние месяцы наблюдалась значительная перепроданность. Позиции Buy в кросс-курсах EUR/HKD и EUR/SGD увеличили бы ваш депозит на 14 599$ и 10 694$ соответственно. На четвертом месте нашего рейтинга расположилась валютная пара NZD/JPY: позиция Buy объёмом 6.61 лота за прошедшую пятидневку позволила бы заработать 9 917$. Рост цен на молочную продукцию позитивно отразился на национальной валюте Новой Зеландии. Замыкает пятерку лидеров роста фондовый индекс #FTSE100. Мировые рынки акций позитивно отреагировали на “голубиную” риторику FOMC и на этом фоне наблюдался рост котировок на ведущих фондовых площадках. Наибольший рост продемонстрировал именно британский фондовый индекс: позиция Buy объемом 2.38 лота принесла бы вам заработок 9 862$.

Наибольший торговый оборот трейдеры компании FreshForex совершили на USD/CAD, XAU/USD, CAD/JPY, #BRENT, а также #DAX30. В 32 раза сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по EUR/CHF, XPD/USD в 6 раз, GBP/CHF в 3 раза, #DJI30 и GBP/JPY в 2 раза.

* Позиции были открыты строго в начале и закрыты строго в конце выбранного в фильтре периода (например, «текущий месяц» предполагает открытие сделки в начале месяца и ее удержание в рынке по настоящий день);

Направление сделки соответствует направлению изменения цены за выбранный период (если цена росла, то предполагается, что сделка была открыта на buy; если цена снижалась — sell);

Объем сделки в лотах рассчитан так, что залог по ней составит около $1 000 при кредитном плече на счете 1:500.

С информацией о доходности финансовых инструментов Вы можете ознакомиться на сайте компании.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

В минувшую пятидневку XAU/USD пользовалось спросом на фоне закрытия коротких позиций. FOMC по итогам своего двухдневного заседания, понизил свои прогнозы по инфляции и ВВП на ближайшие три года, что спровоцировало бегство инвесторов из американской валюты. На этом фоне драгоценный металл получил поддержку и завершил торговую неделю ростом котировок на 2.07%, на отметке 1182.30.

Металлы платиновой группы в течение недели продемонстрировали разнонаправленную тенденцию: платина (XPT/USD) потяжелела на 1.66%, при этом палладий (XPD/USD) похудел на 2.25%. Платина получила поддержку за счет снижения курса американского доллара после заседания Федрезерва. Палладий по-прежнему находится под давлением из-за негативной тенденции на рынке мирового автопрома. Спрос на автомобили в мире снижается, а ведь именно этот сектор экономики является основным потребителем данного металла.

Американский фондовый рынок на прошедшей неделе находился во власти быков. Слабая макроэкономическая статистика не отстала FED иного выбора, как не спешить с циклом повышения ставок. ФРС понизила свой прогноз в отношении средней ставки в текущем году: 0.625%, вместо 1.125% ожидавшихся в декабре 2014 года. На этом позитивном фоне трейдеры открывали длинные позиции по индексу S&P500, который по итогам недели потяжелел на 2.81%, завершив торги на отметке 2109.3.

Прогноз на неделю 20 – 27 марта:

XAU/USD:

На грядущей неделе драгоценный металл вновь будет пользоваться спросом по двум причинам. Во-первых, Федрезерв огорчил быков по доллару – по итогам минувшей недели индекс долларовой корзины (USDX) похудел на рекордные 2.33%! Такого стремительного падения американская валюта не знала последние 10 месяцев, когда и наблюдался мощный бычий тренд. Этот фактор позволяет сделать вывод о закрытии длинных позиций по “гринбеку”, что является позитивом для “желтого металла”. Во-вторых, рост котировок XAU/USD на прошедшей неделе опережал товарный индекс CRB, что указывает на преобладание бычьих настроений. Однако на мощный рост золота, ввиду сжатия инфляционного давления в мире, рассчитывать не приходится. В этой связи, необходимо открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1177/1170 и фиксировать прибыль на уровне 1189.

XPT/USD и XPD/USD:

Металлы платиновой группы в течение недели будут пользоваться умеренным спросом. Товарный рынок получил поддержку от FOMC – снижение курса американской валюты является позитивным фактором для металлов, поскольку их стоимость деноминирована в долларах. Однако на сильный рост котировок сейчас рассчитывать не приходится – американские 10-летние казначейские облигации в пятницу 20 марта торговались с доходность 1.93%, что указывает на сжатие инфляционного давления в Соединенных штатах и является негативным фактором для промышленных металлов. В этой связи, необходимо открывать Buy по платине (XPT/USD) на снижение котировок в область в область 1130/1120 и фиксировать прибыль на уровне 1150. По палладию (XPD/USD) Buy на снижение котировок в область 770/760 и фиксировать прибыль на уровне 786.

S&P500:

“Мягкость” FOMC вновь оказывает поддержку американскому фондовому рынку, что позволяет рассчитывать на обновление исторического максимума. Основным событием грядущей недели станет публикации данных по инфляции в Соединенных Штатах за февраль. Негативные релизы по PPI и розничным продажам указывают на выход слабых данных. Нельзя обойти стороной и мощный рост котировок доллара, который также является негативным фактором для CPI. Двух летние казначейские облигации, которые отражают ожидания по ставкам ФРС, сейчас торгуются с доходностью 0.59%, что является комфортным уровнем для быков. Однако дифференциал доходностей краткосрочных и долгосрочных облигаций сужается, что не позволяет рассчитывать на мощный рост котировок. В этой связи следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 2100/2075 и фиксировать прибыль на уровне 2120.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Пятерку лидеров падения минувшей недели возглавили контракты на нефть: позиция Sell по #BRENT объемом 4.56 лота принесла бы вам заработок 22 350$, при этом продажа контракта #WTI в размере 5.32 лота обогатила бы вас на 20 656$. Мощный рост американской валюты стал главным драйвером снижения нефтяных котировок. Снижение цен на энергоносители вновь ударили по единой европейской валюте. Инфляционные ожидания в Старом свете снижаются, что усилило бегство инвесторов из евро. На этом фоне позиции Sell объемом 4.77 лота в кросс/курсах EUR/MXN, EUR/JPY, EUR/NZD позволили бы получить доход в размере 15 736$, 13 582$ и 13 563$ соответственно.

Американский доллар вторую неделю подряд возглавляет рейтинг лидеров роста: позиции Buy объёмом 5.00 лотов по валютным парам USD/ZAR,USD/SEK и USD/CHF увеличили бы ваш депозит на 17 138$, 13 732$ и 9 203$ соответственно. Валютный рынок Forex сейчас живет слухами об ужесточении монетарной политики Федрезервом и на этом фоне трейдеры активно наращивают длинные позиции по доллару. ЕЦБ наконец-то запустил программу выкупа активов и в условиях мягкой монетарной политики фондовый рынок чувствует себя как “рыба в воде”. На этом фоне покупка 0.8 лота по #DAX30 увеличила бы ваш торговый депозит на 8 990$. Слабый релиз по промышленному производству Южной Африки за январь приободрил трейдеров на открытие длинных позиций в кросс-курсе GBP/ZAR: позиция Buy объёмом 3.39 лота за прошедшую пятидневку позволила бы заработать 7 581$.

Наибольший торговый оборот трейдеры компании FreshForex совершили на AUD/USD, XAU/USD, EUR/JPY, GBP/JPY, #BRENT, а также #WTI. В 18 раз сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по AUD/JPY, #DJI30 и #SP500 в 3 раза, GBP/CAD и USD/TRY в 2 раза.

* Позиции были открыты строго в начале и закрыты строго в конце выбранного в фильтре периода (например, «текущий месяц» предполагает открытие сделки в начале месяца и ее удержание в рынке по настоящий день);

Направление сделки соответствует направлению изменения цены за выбранный период (если цена росла, то предполагается, что сделка была открыта на buy; если цена снижалась — sell);

Объем сделки в лотах рассчитан так, что залог по ней составит около $1 000 при кредитном плече на счете 1:500.

С информацией о доходности финансовых инструментов Вы можете ознакомиться на сайте компании.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.