Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
По мнению Всемирного банка, риск рецессии в еврозоне достиг самого высокого уровня с июля 2020 года из-за опасений, что зимнее сокращение энергоресурсов вызовет спад деловой активности. Домохозяйства и бизнес в Европе готовятся к возможности нормирования энергии. В настоящее время ожидается, что инфляция в европейском валютном блоке достигнет пика на уровне 9,6% в 4 квартале этого года, что почти в пять раз превышает цель Европейского центрального банка. И данный сценарий от Всемирного банка достаточно оптимистичный, поскольку пик инфляции вполне может быть в следующем году, если мы увидим перебои в поставках энергоносителей на европейский рынок в зимние месяцы, а шансы на такой исход достаточно высокие.
Торговая рекомендация: sell 1.0060/1.0095 и take profit 0.9995.
GBPUSD:
Китайский ЦБ снизил ставку по 14-дневным операциям обратного РЕПО до 2.15% и предоставил коммерческим банкам ликвидность в размере 10 млрд юаней. Трейдеров такая ситуация немного взбодрила, и они стали скупать высокодоходные активы и продавать доллар. На мой взгляд, эйфория долго не продлится, поскольку уже завтра ФРС США огласит свой вердикт по процентным ставкам и укажет на необходимость дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики для борьбы с высокой инфляцией. Доходность американских 2-х летних казначейских облигаций приближается к отметке 4%, а именно этот показатель исторически коррелирует со ставкой ФРС. Таким образом, долговой рынок не верит в то, что Федрезерв возьмет паузу в ближайшие месяцы, а напротив будет агрессивно повышать процентные ставки. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: sell 1.1477/1.1504 и take profit 1.1425.
USDJPY:
Три последних торговых дня данная валютная пара торгуется в узком флэте и сегодня маловероятно, что мы увидим сильные движения на рынке, поскольку трейдеры будут занимать выжидательную позицию перед завтрашнем заседанием Федрезерва. Большинство фондовых рынков открыли неделю ростом, однако Всемирный банк добавил ложку дёгтя в бочку меда. В своем свежем исследовании банк отрапортовал о том, что ожидает сильной рецессии в мировой экономике в 2023 году. Ведущим мировым Центробанка придется повысить учетную ставку минимум до 6%, чтобы вернуть инфляцию к привычному уровню. Ни США, ни еврозона не готовы к такому сценарию. К примеру, в начале 2007 года ставка ФРС США 5,25%, что привело к жёсткому экономическому кризису. Трейдеры будут внимательно слушать завтрашнюю пресс-конференцию главы ФРС США Джерома Пауэлла, чтобы получить от него “сигналы” на дальнейшее изменение монетарной политики.
Основным событием недели станет оглашение итогов заседания ФРС, которое намечено на среду 21 сентября. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на Чикагской бирже, указывает на то, что ставка будет повышена на 0,75%. Такой исход рынок ждет давно и это событие уже полностью учтено в котировках. Интересно будет послушать пресс-конференцию главы Федрезерва, где Джером Пауэлл поведает о дальнейших мерах по сдерживанию роста инфляции. ФРС сейчас в тупике. С одной стороны, надо агрессивно повышать процентную ставку и сокращать активы на балансе. С другой стороны, такие меры ускорят наступление рецессии, а до выборов в Конгресс остается менее двух месяцев и политикам сейчас рецессия не нужна. Федрезерв по-прежнему отстаёт от своего плана по сокращению активов. Летом портфель активов должен был сократится на $142,5 млрд, а по факту сокращение произошло на $73 млрд, причем объем ипотечных ценных бумаг вырос на $11, хотя должен был сократится на $52,5 млрд. Видимо на ипотечном рынке начинаются большие проблемы и Федрезерв пока не говорит об этом в слух. На мой взгляд, ФРС в этом месяце продолжит сокращать пакет только лишь казначейских бумаг, а с ипотекой связываться не будет, но и в этом случае ликвидность в банковской системе сократится, что негативно для рынка акций.
Торговая рекомендация: Sell11921/12237 и take profit 11640.
#BRENT:
На нефтяном рынке формируется смешанный фон. С одной стороны, грядущее заседание ФРС США может вызвать снижение котировок черного золота, поскольку Федрезерв объявит о повышении процентных ставок минимум на 0,75% и анонсирует необходимость дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики для борьбы с высокой инфляцией. Ставка ФРС обновит 14-летний максимум и такая динамика негативно для рынка углеводородов. С другой стороны, на нефтяном рынке по-прежнему сохраняется дисбаланс спроса и предложения из-за сокращения добычи в Анголе, Нигерии и России, а с Ирана санкции до сих пор не сняли, и исламская республика не может компенсировать часть потерь по предложению от вышеуказанных стран. Спрос на нефть сейчас высокий еще и потому что нефть сейчас выгодно использовать вместо дорого природного газа. Сжигать нефть для выработки электроэнергии в Европе и Азии сейчас в 4 раза дешевле, чем использовать для таких целей голубое топливо. В итоге спрос на газ постепенно сокращается, а на нефть растет.
Торговая рекомендация: флэт 88.10 - 934.50.
BTCUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчет на продолжение восходящего тренда. Биткоин будет снижаться после повышения процентных ставок Федрезерва, очередное заседание которого пройдет в среду 21 сентября. Криптовалюта исторически чувствительна к изменению кредитно-денежной политики в Соединенных Штатах, поскольку при сокращении долларовой ликвидности в финансовой системе инвесторы избавляются от биткоина и уходя в защитные активы. Федрзерв вынужден агрессивно повышать процентные ставки, поскольку инфляция находится на 40-летнему максимуме и на рынке сейчас много разговоров о том, что ФРС не может контролировать этот процесс. Инфляция зависит как от спроса, так и от издержек. За счет повышения ставки ФРС может охладить спрос, по издержкам ситуация намного сложнее, поскольку из-за Covid-19 многие товары в мире сильно подорожали на фоне проблем с логистикой. Но даже сокращение потребительского спроса окажет позитивное влияние на снижение инфляции, а для этого требуется активно повышать процентные ставки. У биткоина на этой неделе есть отличные шансы протестировать минимум этого года, который расположен на отметке 17575.
Торговая рекомендация: Sell18761/19800 и take profit 17575.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета.
EURUSD:
Основная валютная пара рынка Forex продолжает торговаться возле паритета. Я думаю, что рынок будет ждать заседания ФРС США, которое состоится в среду 21 сентября, после чего у нас начнутся интересные движения. Федрезерв может преподнести рынку сюрприз и повысить ставку на 1%. На такой исход указывает динамика долгового рынка, где наблюдается сильный рост доходности американских гособлигаций. Энергетический кризис в Европе набирает обороты и этот фактор приведет к сильной рецессии в экономике еврозоны. У инвесторов сейчас просто не остается иного выбора, как использовать рост котировок к ближайшим сопротивления для открытия позиции Sell, поскольку между ЕЦБ и ФРС сильная дивергенция по процентным ставкам.
Торговая рекомендация: sell0.9999/1.0035 и take profit 0.9920.
GBPUSD:
Соединенные Штаты опубликовали интересную статистику по розничным продажам за август. Показатель вырос на 9,1% (г/г) и темп роста превысил инфляцию – американский потребитель чувствует себя неплохо, несмотря на негативные посылы в СМИ. Темп роста промышленного производства составил 3,7% (г/г) – показатель сокращается 6 месяцев подряд, но пока еще рано говорить об экономическом кризисе. По модели Федрезерва кризис может случиться в июле будущего года. Если проводить параллели с прошлыми кризисами, то вначале доллар всегда пользовался спросом по двум причинам. Во-первых, ФРС повышала процентные ставки, что увеличивало приток капитала в американскую валюту с других рынков, особенно из стран с развивающейся экономикой. Во-вторых, по мере приближения кризиса у ряда компаний начинаются проблемы с обслуживанием валютных займов и возникает повышенный спрос на доллар.
Торговая рекомендация: sell 1.1455/1.1500 и take profit 1.1400.
USDJPY:
Японские финансовые власти обещали провести валютные интервенции, чтобы наказать спекулянтов, но воз и ныне там. Поскольку Банк Японии и Минфин Страны восходящего солнца ограничились лишь угрозами, то спекулянты могут вновь устроить атаку на йену и спровоцировать обновление максимума этой неделе в паре USDJPY. Тем более, что у банкиров сейчас повышенный спрос на доллары – эталонная трехмесячная ставка Libor на этой неделе выросла на четверть процента и достигал отметки 3,48%. Банкиры закупаются долларом, спекулянты могут добавить ликвидности и сформируется хороший восходящий тренд. Помешать этому сценарию может только лишь распродажа на рынках акций, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с индексом SP500. Если американский фондовый рынок уйдет ниже отметки 3850 пунктов, восходящий тренд в данной валютной паре отменяется.
Торговая рекомендация: buy 143.20/142.95 и take profit 143.84.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.
EURUSD:
Рост котировок в область вчерашнего максимума целесообразно использовать для открытия позиций Sell, поскольку на рынке госдолга вновь растет доходность американских бумаг. Двухлетние трежерис сейчас торгуются с доходностью 3,82%, что является максимумом с ноября 2007 года. Тогда этот тренд привел к проблемам на рынке ипотечного кредитования, что спровоцировало масштабный кризис. С тех пор ФРС усилило регулирования банковского сектора и аналогичных масштабных проблем на ипотечном рынке ждать не стоит, однако проблемы в любом случае будут. На рынке жилья надувается пузырь – цены растут как на дрожжах, а доходы населения не успевают за ростом цен. Ставка по 30-летнему ипотечному кредиту в Штатах преодолела планку 6%, выйдя на максимум осени 2008 года. Такие ставки приведут к резкому сокращению продаж недвижимости, что будет способствовать снижению производства во многих отраслях экономики.
Торговая рекомендация: sell 0.9974/1.0025 и take profit 0.9910.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне сильного роста долларовых процентных ставок Libor на межбанке в Лондоне. Долларовые ставки растут существенно быстрее британских, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны европейских банков. С другой стороны, позитивная динамика на нефтяном рынке может приободрить трейдеров на скупку британской валюты, поскольку фунт и черное золото исторически неплохо коррелируют. Если нефть BRENT закрепится выше отметки $96.5, то рост может ускориться к психологическому уровню $100 за бочку, что может указать неплохую поддержку фунту.
Торговая рекомендация: флэт 1.1450 -1.1550.
USDJPY:
Японские финансовые власти начали высказывать недовольство сильной девальвацией йены. Минфин обещает вместе с Центробанком провести валютные интервенции и наказать спекулянтов за обвал йены. Финансовые власти всегда во всем винят спекулянтов. Можно подумать, что это именно спекулянты долгое время удерживают учетную ставку ЦБ на уровне -0,1%, чем способствуют оттоку капитала из японских активов. Если власти Страны восходящего солнца действительно решатся провести интервенции, то мы можем увидеть сильное падение котировок в область психологического уровня 14.00. В противном случае нас ожидает рост на максимум этой недели, который расположен на отметке 144.98.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: инфляция за август.
17.30 мск. США: запасы сырой нефти.
EURUSD:
Индекс экономических настроений ZEW в Германии опустился на минимум с осени 2008 года. Пессимизм в деловых кругах крупнейшей экономики еврозоны вполне логичен и был ожидаем на фоне мощнейшего энергетического кризиса, который охватил все страны Евросоюза. Большинство компаний из разных отраслей экономики в один голос твердят о том, что текущие цены на электроэнергию для них неподъемные, при этом в следующем году ценник будет еще выше, поскольку рекордные цены с оптового рынка электроэнергии доходят до населения и бизнеса с временным лагом. Это первая причина для продажи евро. Вторая причина кроется в ожиданиях роста процентных ставок ФРС США. Вчерашние данные по инфляции в Штатах за август не смогли преподнести сюрприз рынку – показатель хоть и снизился дол 8,3% (г/г), но инвесторы ожидали более сильного падения. Цены растут по широкой номенклатуре товаров и услуг, и уже никто из инвесторов не верит, что это временный рост. Если на прошлой неделе рынок ждал, что Федрезерв повысит ставку до 4% на декабрьском заседании, то сейчас такого исхода ждут уже на заседании 2 ноября.
Торговая рекомендация: sell 1.0010/1.0040 и take profit 0.9950.
GBPUSD:
Великобритания сегодня опубликует релиз по инфляции за август. То, что показатель вновь вырастет никто из трейдеров не сомневается. Вся интрига лишь в итоговой цифре. Британские финансовые власти говорят о том, что рост цен может остановится в октябре-ноябре на отметке 11%. Верить данным прогнозам никак нельзя, поскольку в том году они заявляли о том, что индекс потребительских цен не превысит отметку 5%. Какой бы сегодня итоговый показатель не вышел в любом случае отрицательные реальные процентные ставки в Британии увеличатся, и они будет выше, чем в Соединенных Штатах, где напротив показатель хоть и немного, но сократился. Такая дивергенция сигнализирует о продолжении нисходящего тренда по британской валюте.
Торговая рекомендация: sell1.1531/1.1560 и take profit 1.1440.
USDJPY:
Инфляция в США немного замедлилась, но в целом тренд остается восходящим. Инфляционные “драйверы” со стороны рынка труда пока остаются сильными, зарплаты продолжают расти, а рынок труда остается в жестком дефиците. Такая ситуация ведет к более активному росту цен на услуги, что мы в реальности и видим. Также в официальную инфляцию продолжит транслироваться рост цен на аренду и жилье – это процесс очень инерционный. Более того, министр финансов США Джанет Йеллен уже стращает ростом цен на бензин в конце года, что снова может вернуть эти факторы в строй. Тем более, что 1 ноября прекратятся продажи нефти из стратегического резерва США. Резервы сейчас находятся на минимуме с 1984 года и составляют 434,1 млн баррелей, что хватит на 21 день потребления, хотя обычно показатель должен превышать 30 дней. Такая ситуация вынуждает ФРС продолжить цикл повышения процентных ставок, что благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: buy 143.50/143.00 и take profit 144.15.
Согласно последней статистики ФРС США, долларовая ликвидность в банковской системе на прошлой неделе выросла на $155,4 млрд. Позитивная динамика во многом вызвана действиями Минфина США, который активно тратит средства со своего счета в Федрезерве. Трейдеров фондового рынка такая ситуация приободрила, и они начала активно открывать “лонги”, что позволило индексу NQ100 компенсировать утраченные позиции последних дней и выйти на максимум с 26 августа. На мой взгляд, эйфория на рынке временная, поскольку к концу сентября Минфину нужно будет изъять ликвидности на $68 млрд, а Федрезерву будет необходимо продать казначейских бумаг на $56 млрд. Основные операции двух ведомств начнутся на будущей неделе, но и в конце этой пятидневки также будут небольшие объемы продаж трежерис со стороны ФРС. Таким образом, в первой половине недели может сохранится оптимизм на рынке и трейдеры попытаются “поднять” на новые рубежи в области 12800 пунктов по индексу NQ100, после чего в четверг-пятницу можно ожидать разворота тренда.
Торговая рекомендация: флэт 12200 -12800.
#BRENT:
В новую пятидневку ход торгов будет определяться двумя факторами. С одной стороны, спрос на черное золото в Поднебесной, втором потребителем энергоносителей в мире после Соединенных Штатов, может сократиться впервые за два десятилетия в этом году, поскольку политика Пекина по борьбе с коронавирусной инфекцией заставляет людей оставаться дома во время предстоящих праздников и снижает потребление топлива. Ожидается, что сотни миллионов китайцев, которые обычно отправляются в путь и совершают внутренние рейсы во время Праздника середины осени и Золотой недели останутся дома, чтобы не попасть в карантин из-за внезапных блокировок для сдерживания распространения коронавируса. Для нефтяных быков это негативный сигнал. С другой стороны, стратегические резервы США сократились до минимума с ноября 1984 года и сейчас запасов хватит на 22 дня потребления, при этом обычно показатель составляет более 30 дней. Минэнерго США уже заявил о том, что целесообразно наращивать стратегический резерв, что подстегнет спрос на углеводороды.
Торговая рекомендация: флэт 89.50 - 94.50.
BTCUSD:
На прошлой неделе биткоин протестировал 2-х месячный минимум, после чего началась техническая коррекция, которая удачно совпала с ростом долларовой ликвидности в финансовой системе. Согласно статистке ФРС и Минфин США на этой неделе ликвидность расти уже не будет и криптовалюту останется без топлива для роста. В первой половине недели биткоин еще может продолжить рост на эйфории последних дней, но сильных движений я не жду. К концу сентября Минфин США опять планирует довести баланс до $650 млрд, забрав деньги обратно и эти качели будут еще долго. ФРС к концу месяца должна будет сократить объем казначейских облигаций на $56 млрд. Многие американские банки признают, что на рынке гособлигаций США сложности с ликвидностью после ухода Федрезерва и продать лот $100 млн уже проблема. А низкая ликвидность в этом сегменте рынка может приводить к крайне серьезным проблемам, что в конечно итоге негативно для рисковых активов, к которым традиционно относятся криптовалюты.
Торговая рекомендация: Sell 22353/23200 и take profit 18771.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция за август.
EURUSD:
Ход торгов сегодня будет определяться статистикой из США по инфляции за август. Рынок ждет снижения показателя до 8,1% (г/г). Если итоговый показатель окажется таким, то этот исход уже полностью учтен рынком и падения доллара ожидать не стоит. Для новой волны распродаж американской валюты требуется более низкой показатель инфляции, поскольку в этом случае инвесторы начнут думать о том, что ФРС США в декабре может завершить текущий цикл ужесточения кредитно-денежной политики. Может ли сегодняшний отчет преподнести сюрприз? С одной стороны, сильно упали цены на бензин и снижение инфляции выглядит логичным. С другой стороны, итоговый показатель может и не упасть ниже 8%. На мой взгляд, в области вчерашнего максимума целесообразно шортить евро, поскольку маловероятно, что сегодня мы увидим слишком негативный отчет из Соединенных Штатов.
Торговая рекомендация: sell 1.0198/1.0220 и take profit 1.0150.
GBPUSD:
В первой половине дня британская валюта может продемонстрировать рост котировок в область 1.1740/1.1770 на фоне роста ставок Libor на межбанковском рынке кредитования в Лондоне, а также позитивной динамики нефтяного рынка, где мы видим неплохой спрос на энергоносители. Британский фунт исторически коррелирует с нефтью, поскольку энергетический секторе занимает видное место в структуре британского ВВП. Во второй половине дня ход торгов будет определяться статистикой из США по инфляции за август. Если итоговый показатель выйдет на уровне медианы прогнозов, то можно ожидать частичной фиксации прибыли по лонгам и снижения котировок фунта.
Торговая рекомендация: buy 1.1689/1.1660 и take profit 1.1740.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы видим неплохой спрос на мировых рынках акций, что благоприятно для USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с индексом SP500. Низкие процентные ставки по йене позволяют банкам и инвестфондам использовать японскую валюту в операциях carry trade. С другой стороны, рынок ждет сегодня снижения инфляции в США и такой сценарий вполне реален учитывая падение стоимости бензина в Соединенных Штатах, что может вызвать снижение котировок американской валюты и курс USDJPY может протестировать минимум пятницы, который расположен на отметке 141.49.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ЕЦБ ожидаемо повысил учётную ставку на 0,75 п.п. до 1,25% и обещает продолжить повышение ставок на следующих заседаниях. По итогам года монетарный регулятор ожидает инфляцию на уровне 8,1%, а в следующем году показатель может сократиться до 5,5%. На июльском заседании, ЕЦБ ждал инфляцию по итогам этого года на уровне 7,3%, а по итогам 2023 года на уровне 3,6%. Прогнозы пересмотрены в сторону роста и на следующем заседании в конце октября ЕЦБ может вновь пересмотреть прогнозы в сторону роста. Инфляция в Европе имеет высокие шансы вырасти до 10%, поскольку энергетический кризис в ЕС набирает обороты. В октябре ЕЦБ может повысить ставку на 0,5-0,75 п.п. до 1,75-2%. Напомню, что в 2011 года ставка ЕЦБ составляла 1,5%, что спровоцировало долговой кризис на юге Европы. На мой взгляд, шансы на повторение этого процесса достаточно высокие, поскольку с тех пор Италия и Греция только наращивали долги.
Торговая рекомендация: sell1.0095/1.0136 и take profit 0.9951.
GBPUSD:
Федеральная резервная система полностью сфокусирована на снижении темпов инфляции в США, заявил председатель американского ЦБ Джером Пауэлл. “Наше мнение и мое личное мнение, что нам необходимо действовать прямо и решительно, как мы и делаем, и нам следует продолжать это, пока наша работа не будет завершена”, - отметил Пауэлл. Фьючерс на ставку Федрезерва, который торгуется на бирже в Чикаго, указывает на высокую вероятность повышения учётной ставки на 0,75 п.п. до 3,25% на заседании 21 сентября. На заседании 2 ноября рынок ждет от Федрезерва повышения ставки на 0,5 п.п. до 3,75%. Заседание в этом месяце будет третьим, когда ФРС повышает ставку на 0,75% в этом году. Для американской валюты это позитивный сигнал, поскольку ужесточения кредитно-денежной политике приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе.
Торговая рекомендация: sell 1.1625/1.1650 и take profit 1.1525.
USDJPY:
Доходность американских 2-х летних казначейских облигаций нацелена на обновление максимума с 2007 года, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Инвесторы всегда стремятся направить свои капиталы в те инструменты, где наблюдается высокое доходность, а в Японии с этим давно большие проблемы. Более того, японские финансовые власти никак не отреагировали на сильную девальвацию йены на этой неделе. На этом фоне можно прийти к выводу, что за счет снижения курса национальной валюты власти Страны восходящего солнца решили увеличить конкурентоспособность японской продукции на внешних рынках и помочь экспортёрам заработать дополнительную прибыль. Такая ситуация благоприятна для японского фондового индекса #NIKKEI, что также поддержит спрос на USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: buy 142.50/142.20 и take profit 143.10.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.15 мск. Еврозона: заседание ЕЦБ.
EURUSD:
Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ. Рынок ждет роста учетной ставки на 0,5%. Может ли ЕЦБ повысить ставку больше? В конце августа в рамках экономического симпозиума в Джексон Хоул чиновники ЕЦБ допускали возможность повышения ставки на 0,75%, поскольку высокая инфляция в еврозоне вынуждает монетарные власти агрессивно повышать процентные ставки. Инфляция в еврозоне по итогам августа обновила исторический максимум и достигла отметки 9,1%. Базовая инфляция, которая последние 20 лет не превышала отметку 2%, в августе оказалась на уровне 4,3%. Цены растут широким фронтом и этот процесс нельзя списать только лишь на энергетический кризис, хотя и он оказывает сильное влияние. При этом уровень безработицы в еврозоне опустился на исторический минимум и достиг отметки 6,6%, что также будет способствовать росту инфляции в европейской экономике. Доходы населения растут и люди спешат купить товары сейчас, опасаясь, что через месяц цены будут выше. С момента последнего заседания ЕЦБ 22 июля доходность краткосрочных немецких облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ЕЦБ, выросла на 0,4% и на этом фоне маловероятно, что сегодня мы увидим повышение ставок более чем на полпроцента. Такой сценарий полностью учтен в котировках евро и после оглашения итогов можно ожидать распродажи европейской валюты.
Торговая рекомендация: sell1.0030/1.0060 и take profit 0.9951.
GBPUSD:
Через неделю состоится заседание Банка Англии и динамика облигационного рынка указывает на рост учетной ставки до 2,5%. Если в первой половине недели инвесторы активно распродавали британские гособлигации, что вызвало падение фунта в область 38-летнего минимума, то накануне вечером на долговом рынке наблюдался неплохой спрос на британские бумаги, что позитивно для фунта. Для разворота тренда причин нет, поэтому данное движение можно рассматривать, как техническую коррекцию. Данная коррекция вполне может продлится до следующего четверга и когда Банка Англии объявит свое решение по процентным ставкам трейдеры начнут закрывать лонги. На ближайшие пять торговых дней складывается умеренно позитивный фон – Минфин США не будут сокращать долларовую ликвидность через аукционы по размещению казначейских облигаций, что негативно для курса доллара. С другой стороны, коррекция может быть краткосрочной на один-два дня и после мы вновь увидим распродажи британской валюты на опасениях масштабного кризиса в экономике Соединённого Королевства.
Торговая рекомендация: buy 1.1499/1.1460 и take profit 1.1570.
USDJPY:
После того, как индекс долларовой корзины USDX обновил максимум вторника, инвесторы стали закрывать лонги по американской валюте, что вызвало техническую коррекцию. Пара USDJPY в первой половине недели продемонстрировала мощный рост и также быстро начала снижаться на фиксации лонгов по американской валюте. Из интересных новостей следует отметить отчёт по ипотечному рынку в США, где ставка по 30-летнему кредиту достигла отметки 5,94%, что является максимумом 2008 года. Ситуация на рынке недвижимости в США начинает во многом повторять события 2000-х годов, когда за счет дешевой ипотеке цены на жилье сильно росли в течение нескольких лет, после чего пузырь лопнул и начался кризис. За счет дешёвой ипотеке 2020-2021 г.г. стоимость жилья в Штатах также бурно дорожала и сейчас пузырь надувается, при этом ипотека уже в 2 раза дороже и этот процесс будет набирать обороты, поскольку Федрезерв планирует осенью поднять учётную ставку минимум на 1%.
Торговая рекомендация: sell 143.90/144.25 и take profit 143.35.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Во-первых, ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе, согласно которой объем активов за последнюю неделю вырос на €6,8 млрд, против снижения показателя на €0,6 млрд неделей ранее. За последний месяц объем активов вырос на €10,8 млрд. С одной стороны, это почти в 10 раз меньше, чем было в начале года. С другой стороны, активы растут, при этом в тех же Штатах баланс ФРС сокращается. В итоге мы получаем рост ликвидности в европейской валюте и сокращение долларовой ликвидности, что негативно для курса EURUSD. Во-вторых, на долговом рынке вновь наблюдается рост доходности американских гособлигаций, что также позитивно для доллара, поскольку высокая доходность не оставляет инвесторам иного выбора, как покупать американское активы.
Торговая рекомендация: sell 0.9920/0.9951 и take profit 0.9850.
GBPUSD:
Лиз Трасс вступила в должность премьер-министра Великобритании. Трасс стала 56-м премьером Великобритании, а также третьей женщиной во главе кабинета министров после Маргарет Тэтчер и Терезы Мэй. Лиз Трасс хочет быть похожей на Маргарет Тэтчер и она думает, что также сможет вывести британскую экономику из масштабного кризиса. Может быть, у новоиспеченного премьер-министра это действительно получится, но лет так через 5, поскольку основной удар британская экономика получит в 2023-2024 г.г. О таком сценарии говорит не только МВФ, но и Банк Англии. Свежая статистика от агентства S&P Global по деловой активности в промышленности, строительстве и секторе услуг подтверждает негативный тренд – все три показателя по итогам августа опустились ниже 50 пунктов, что указывает на спад в экономике. Инфляция в Британии на 1,6% выше, чем в США и этот тренд будет набирать обороты осенью, что будет оказывать дополнительное давление на стоимость британской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.1520/1.1560 и take profit 1.1425.
USDJPY:
По Соединенным Штатам вышла интересная макроэкономическая статистика. С одной стороны, агентство S&P Global опубликовало индекс деловой активности в сфере услуг – показатель 2 месяца подряд находится ниже 50 пунктов, что указывает на снижение ВВП. При этом институт менеджеров по закупкам (ISM) просигнализировал о росте деловой активности в секторе слугу до 4-х месячного максимума. Кто же из них врет? Если смотреть на динамику индекса долларовой корзины (USDX), то после публикации релизов индекс начал немного снижаться. Видимо правда на стороне S&P Global. В этом случае мы можем увидеть распродажи на рынках акций, что спровоцирует закрытие лонгов в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами.
Торговая рекомендация: sell 144.47/144.80 и take profit 143.65.
Оставить комментарий
