Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
Четырехчасовой график пары USD/JPY. Восходящее движение наконец-то достигло основной цели на верхней границе октавы 100.00(8/8). Это в свою очередь сильный уровень сопротивления, который обычно вызывает значительные нисходящие коррекции. Перспектива снижения сейчас оценивается до уровня 98.44(2/8), поскольку это ближайший значимый уровень поддержки, который может развернуть цену вверх. Альтернативный вариант с продолжением восходящего движения выйдет на первый план только после закрепления цены выше 100.00 (8/8).
В соответствии с прогнозом цена достигла уровень сопротивления - нижнюю границу зелёного канала и даже немного проколола её.
На самом последнем участке мы видим, как цена продвинулась вниз.
Если нисходящее движение в направлении нижней границы красного канала продолжится, это станет сигналом к тому, что у быков не хватило сил пробить зелёную линию, и началось движение в направлении красной линии.
Если пробой уровня 1.56 подтвердится, это откроет путь для цены как вниз, так и вверх.
В таком случае, лучше воздержаться от торговли до появления более определённой ситуации.
Но пока этого не произошло, на рынке доминируют медведи и целью для них является нижняя красная граница.
EURUSD Н4. При пробое 1.3115 цель восходящий угол 1:8 на уровне 1.2968, который развернёт пару минимум на коррекцию. Угол 1:4 пробит, теперь нужен его тест на уровне 1.3195.
Н1. Пока цена не пробила 1.3163, будет консолидация в зоне 1.3163 - 1.3237.
М15. Цена пробив угол 1:2, не сделала его тест, при этом находится вблизи этого угла до сих пор. Поэтому ждём тестирование этого угла и принимаем решение.
Развороты на Н1 по терминальному времени FreshForex: 06:00, 09:00, 19:00.
Месячный график: пара по-прежнему в "старом" диапазоне, а ADX по-прежнему ниже 30. Это означает, что, по всей видимости, флет продолжится и пара вернется в зону средней Боллинджера (1.2956-1.3000)
Недельный график: видим ключевую поддержку - это 1.3115 (средняя Боллинджера). Подход цена осуществляет на падающем ADX, что делает высокой вероятность отскока обратно в зону 1.3455 (красная стрелка). Если же поддержка будет пробита, то мы увидим движение к 1.2809 (нижняя полоса), откуда предположительно может начаться новая среднесрочная восходящая волна.
Дневной график: Боллинджер не пробит, но пробито стратегическое свинговое дно, и все это на фоне брутального пробоя консолидированного ИБ. Поэтому после коррекции к средней (1.3315) более вероятно пара пройдет дальше вниз к 1.2956.
Вывод: основной сценарий - коррекция к 1.3315 и падение к 1.2956.
Альтернатива - прямое снижение к 1.3115 и отскок с началом движения к цели 1.3451.
Дополнительный сценарий - вариант с пробоем 1.3115. Потеря этой поддержки опрокинет пару в 28-ю фигуру, к 1.2809.
GBP/USD
Месячный график: пара продолжает "пружинить" в нижнем конверте, ADX по-прежнему не гтов стартовать. Это усиливает сопротивление от 1.5690 (средняя Боллинджера). Но и пробой такого сопротивления станет более значимым, с получением потенциала движения к верхней линии (1.6387). Но пока более вероятно снижение к нижней (1.4958)
Недельный график: здесь напротив - поддержка на 1.5361, от которой пара может оттолкнуться для пробоя 1.5690.
Дневной график: детализация показывает истинные уровни. Текущая зона поддержки - сверхважна для быков. Но лишь уход под уровень 1.5242 опрокинет пару в падение к 1.4958. До этого техника говорит о бОльшей перспективе отскоков вверх либо с текущих уровней, либо из зоны 1.5250-1.5361.
Вывод: два северных сценария и один южный.
1) старт вверх с текущих, без пробоя поддержки 1.5496, с целями 1.5690, 1.5743, 1.60.
2) коррекция в зону 1.5250-1.5361 (широкая зона, ничего не попишешь, придется ждать дополнительных сигналов, если вы покупаете британца) и затем старт в рамках основного сценария.
3) сценарий падения будет активен при сломе уровня 1.5242. Снижение к 1.4958.
AUD/USD
Месячный график: очень сильный даунтренд, с сильным давлением от ADX. Несмотря на то, что уже четвертый месяц пара находится за пределами конвертов Боллинджера (что противоречит правилам поведения цены в конвертах) покупки "ауди" выглядят сверхстрашно:) но техника обязывает пара скорректироваться. Но уровни 0.8575 и 0.8038 выглядят магнетично и ужасно с точки зрения стопов для покупок. Продавать тоже при этом не лучший вариант (ввиду выше описанных потребностей пары в коррекции). Цель возможной коррекции - 0.9542.
Недельный график: сопротивление 0.9542. Вероятно, отсюда можно будет прицениваться продавцам. Еще выше - месячная средняя (1.0147), где находится критический уровень для даунтренда
Дневной график: поддержка 0.8849 - шанс быков на формирование двойного дна. Но шанс призрачный, ввиду давления от ADX.
Вывод: ужасная пара для торговли на этой недели. Стопы в любую сторону выглядят невменяемыми. Вывод - ждать.
Основным трендовым сценарием является коррекция в зону 0.9542 и затем старт доработки целей в районе 0.8575 и 0.8034.
Альтернативно пара может просто провалиться к этим отметкам с текущих уровней (в случае пробоя 0.8849)
Особенностью прошедшей торговой недели был пересмотр в сторону повышения ВВП США.
В целом, валюты были слабее по отношению к доллару США на этой неделе. Данные по ВВП США, которые были пересмотрены в сторону повышения, удивили рынки. ВВП за 2 квартал вырос с 1.7% в первом чтении до 2.5% во 2-м!
Заседание ФРС состоится в сентябре. Федеральная резервная система является спонсором рынка ценных бумаг. Теперь внимание! Объем торгов Американского фондового рынка в августе был самый низкий в среднем за 16 лет! Кто будет инвестировать? То есть, банковские депозиты растут, но (реальных) денег не было. Как говорит Джерри Магуайер: «Покажите мне деньги»!
Евро не смог удержаться от снижения, не смотря на то, что доверие к экономике еврозоны выросло до 2-летнего максимума в этом месяце, а индекс потребительских настроений вырос с 92.5 в июле до 95.2 в августе. Ранее на этой неделе был положительный отчет IFO по деловой уверенности. Так что все выглядит ярче для еврозоны, которая только недавно вылезла из рецессии. Экономика еврозоны в целом, во главе с Германией, набирает обороты. И с каждым из этих сильных отчетов, опасения относительно очередного снижения ставки ЕЦБ во время следующей встречи, снижаются. И это хорошо для евро...
Золото снизилось, и упало обратно ниже $ 1400. Есть две причины. Первая: спекуляции, что ФРС замедлит стимул. Вторая: Золото росло с марта и на кризисе Сирии. И, упало на фиксации прибыли. Шахтеры в Южной Африке подтвердили, что они будут бастовать в понедельник.
Джеймс Буллард из ФРС отметил преимущества QE: более низкие ставки, более высокие цены на активы, и низкий курс доллара. Но, есть одна вещь, которую он не упомянул, и единственное, что ФРС отказывается признать, это пузырь на развивающихся рынках и его непредвиденные последствия. При сверхнизких ценах, инвесторы ищут высокодоходные места для инвестиций. Деньги идут туда, где лучше. Т.е. на развивающиеся рынки.
И, со страхом уменьшения QE, рынки автоматически убеждены, что процентные ставки будут расти. После того, как Бен впервые пробормотал слово "сужение" доходности казначейских облигаций выросли на 100 базисных пунктов. Знаете, что рынки продают слухи и покупают факты? Я сомневаюсь в этом. В случае, если ФРС действительно пройдут через сужение, я думаю, доходности казначейских облигаций будут продолжать расти, что привлечет больше денег.
ФРС пыталась очень старательно объяснить разницу между сужением и держать процентные ставки низкими, но рынки не покупали. Что же все это значит для развивающихся рынков? Мое мнение, и я, конечно, могу ошибаться, что в ближайшем будущем, развивающиеся рынки будут восстанавливаться. Дефицит счета текущих операций начнет сужаться, и это будет хорошо для них.
Валюты. Австалиец снизился за неделю с 0.9030 до 0.8000, киви с 0.7805 до 0.7726, евро с 1.3382 до 1.3221, стерлинг с 1.5555 до 1.5501, швейцарский франк с 0.9002 до 0.9297, йена с 98.63 до 98.02. Индекс доллара поднялся до 81.95. Нефть $ 107.85, 10-летние облигации США 2.77%. Драг металлы: серебро $ 23.69, платина $ 1 513.40, палладий $ 728.58, и золото $ 1 395.12.
Прогноз на неделю 2 – 6 августа 2013 года
Неделя начнется с конца летних каникул в США и Канаде в понедельник - после должна быть исключительно активная неделя на рынках FX со всеми релизами, а также множествами решений центральных банков. На заднем плане переоценка вероятностей геополитики, связанной с Ближним Востоком повысила спрос на валюты зоны безопасности. PMI Китая выйдет в воскресенье. Европейские индексы PMI производства выйдут в понедельник, ожидаются улучшения. Вторник – ISM США, ожидается снижение. Экономика США выросла сильнее, чем ожидали, и безработица, другой хороший показатель для восстановления экономики США, остается на низком уровне, что свидетельствует - меньше увольнений и устойчивые рабочие места. ФРС начнет снижение стимула в сентябре? NFP должны обеспечить большую часть ответа. В зоне евро,
Основные события на этой неделе.
1. США Торговый баланс: среда, 12:30. Дефицит торгового баланса США резко сократился в июне до самого низкого уровня за 3,5 года, падение составило 22.4% до $ 34.2 млрд. на фоне 2.5%-ного падения импорта в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что дефицит, сузится только до $ 43.1 млрд. в июне. Дефицит торгового баланса ожидается на уровне -38600 млн. на этот раз.
2. Великобритания. Решение по ставке: четверг, 11:00. Великобритания показывает все больше и больше признаков устойчивого роста в последние месяцы, ограничивая возможности дополнительного QE. Объявление об ориентире также является относительно новым явлением, и центральный банк может оставить политику без изменений. После программной речи всего за неделю до решения по ставке, MPC, скорее всего, воздержится от заявления, и оставит фейерверк на опубликование минуток.
3. Еврозона. Решение по ставке: Четверг, 11:45, пресс-конференция в 12:30. ЕЦБ вряд ли изменит денежно-кредитную политику в данный момент. Экономическая ситуация лучше в некоторых странах, особенно в Германии, но этот подъем довольно хрупкий. Марио Драги сейчас может выразить осторожность и опасения по поводу относительно высокого курса евро.
4. США. ADP Non-Farm. Изменение занятости: четверг, 12:15. ADP показала, что американская экономика добавила 200 000 рабочих мест в частном секторе в июле, лучше 179 000 прогноза. Большинство рабочих мест были созданы малым и среднем бизнесом, экономика США продолжает восстанавливаться.181K ожидается сейчас
5. США. Претензии по безработице: Четверг, 12:30. Число американцев подали первичные заявки на пособие по безработице 331K. Однако темпов создания рабочих мест не хватает для создания устойчивого снижения безработицы. 330K ожидается сейчас
6. США: индекс ISM Non-Manufacturing PMI: четверг, 14:00. Сектор услуг США значительно улучшился в июле, резкий рост до 56 с 52.2 в предыдущем месяце, лучше прогноза 53.2. Индекс новых заказов поднялся до 57.7 в прошлом месяце с 50.8 в июне. 55.2 ожидается.
7. США. Non-Farm Payrolls и уровень безработицы: пятница, 12:30. Работодатели США сократили темпы найма в июле до 162 000 с 184 000 в июне, но уровень безработицы снизился, достигнув 7.4%. Значение было ниже прогноза, но в целом был устойчивый найм в последние месяцы, что может указывать на улучшение ситуации на рынке труда. Экономика США, как ожидается, добавила 181 000 новых рабочих мест с не измененным уровнем безработицы.
Четырехчасовой график EURUSD. За последние сутки существенных изменений не произошло. Боковое движение продолжается, соответственно наши ожидания также не претерпели существенных изменений. В качестве основного рассматриваем вариант с ростом к главному уровню сопротивления 1.3428 (8/8) с последующим отскоком и возобновлением движения вниз с ближайшей целью на отметке 1.3306 (6/8).
Месячный график: пара движется вверх внутри верхнего конверта с целью на верхней линии (1.3709), однако ADX еще не включился, поэтому равновероятно пара может предварительно еще раз откорректироваться к средней (1.3009-1.3101)
Недельный график: ключевое сопротивление 1.3435 (верхняя линия Боллинджера), учитывая, что ADX в рамках этого фрейма активизируется, при пробое данной отметки пара получит импульс к движению на 1.3709. Поддержка 1.3101 (средняя)
Дневной график: пинбар от средней Боллинджера, ложный пробой вниз ИБ, активный ADX - все это северная карма.
Вывод: основной сценарий - прорыв выше 1.3435 и уход к цели 1.3709.
Альтернатива - при сохранении сопртивления на 1.3435 - коррекция к 1.3101, 1.3009.
GBP/USD
Месячнный график: ADX спит, пара на ключевом сопротивлении 1.5763 (средняя Боллинджера). Если быки смогут его сломить, то будет получен потенциал к росту на 1.6303 (верхняя Боллинджера). Но так же вероятна и новая коррекция вниз, к поддержке 1.5011.
Недельный график: так же неактивный ADX. Поэтому если 1.5763 покупатели не сломают, мы, видимо, увидим откат к средней (1.5354) для набора сил, где можно будет покупать фунт. В целом потенциал северный, с целями 1.6060 и 1.6300.
Дневной график: здесь основная поддержка чуть выше - 1.5452. Похоже, быки будут атаковать не ранее, чем с этого уровня.
Вывод: основной сценарий - откат к 1.5452 и старт вверх, со сломом 1.5763 и целями 1.6060, 1.63 (месячная цель).
Альтернатива - пробой 1.6763 без предварительного отката вниз и отработка целей по основному сценарию.
Запасной план - при потере поддержки 1.5354 - падение к 1.5011.
AUD/USD
Месячный график: продолжается продавливание пары вниз с целью 0.8038. Однако без коррекции двигаться дальше будет проблематично (т.к. более четырех баров за пределами конвертов Боллинджера практически не случается). Поэтому мы можем рассчитывать на коррекцию либо к недельной, либо к месячной средним (0.9626 и 1.0147, соответственно), после чего даунтренд продолжится.
Недельный график: ключевое сопротивление 0.9325. Именно этот уровень заащищает медведей от формирования разворотного паттерна Over&Under (красные стрелки). Если сопротивление устоит, то коррекция может пройти в виде заполнения бокового диапазона 0.8884-0.9280)
Дневной график: детализация "боковика" - поддержка 0.8884, сопротивление 0.9280. Уход выше 0.9280 сформирует O&U со стартом вверх из зоны 0.9077.
Вывод: основной сценарий - рост к 0.9626, затем откат к 0.9077 и старт к цели 1.0147 в рамках отработки паттерна O&U.
Завершилась торговая неделя с высокой волатильностью. Валюты развивающихся рынков понесли тяжелые потери после опубликования прокола FOMC в среду. Центральные банки развивающихся стран вошли в игру, чтобы поддержать валюты.
Центральные банки в развивающихся странах потеряли накопленные $ 81000000000 чрезвычайных резервов из-за оттока капитала. Некоторые страны пострадали из-за снижения стоимости, другие, из-за крайней девальвации национальных валют в последнее время. Индонезия потеряла -13.6% своих резервов, Турция -12.7% и Украина - почти 10%. Индия - почти -5.5%. Это ставит развивающиеся рынки в очень сложное положение, так как резерв Центрального банка выступает в качестве буфера безопасности против волатильности - сейчас гораздо больше, чем во время прошлых кризисов рынка. В конечном счете, темпы этих оттоков капитала напугали некоторых инвесторов и аналитиков, что создает эффект снежного кома. К сожалению, эта тенденция не остановиться в ближайшее время, так как многие центральные банки, вероятно, пострадали, что ведет к дальнейшему истощению резервов, с учетом турбулентности, вызванной планами ФРС США положить конец своему денежно-кредитному стимулу, и усугубляется озабоченностью по поводу замедления экономического роста на развивающихся рынках.
Турецкая лира снизилась до 1.9973 по отношению к доллару США, а бразильский реал упал до самого низкого уровня с марта 2009 года.
RBI объявил о своих планах купить долгосрочные правительственные облигации, чтобы облегчить ликвидность. Центральный Банк Турции запустил акцию "дополнительные меры по ужесточению" (которые состоят в принуждении кредиторов брать кредиты под ставку овернайт 7.75%, а не под процентную ставку финансирования 4.50%), в то время как Центральный банк Бразилии объявил программу большого вмешательства на FX, чтобы оказать поддержку BRL.
Неделя завершилась ежегодным симпозиумом представителей центральных банков в Джексон-Хоул в штате Вайоминг, США. Председатель ФРС Бен Бернанке отсутствовал в первый раз. Марио Драги, президент Европейского центрального банка и Марк Карни, управляющий Банка Англии, также не присутствовали. Выступили три представителя ФРС. Президент ФРС Сан - Франциско Джон Уильямс сказал, что любые изменения покупок облигаций будут зависеть от данных, но, текущая программа должна закончиться до конца года. Президент ФРС Атланты Деннис Локхарт сказал, что он будет поддерживать сворачивание покупок в сентябре. С другой стороны, президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что центральный банк не должен бросаться в сужение. "Я не думаю, что мы должны быть в такой спешке,... Инфляция на исходе и мы получили смешанные данные по экономике", - сказал Буллард.
Прогноз на неделю 26 – 30 августа 2013 года
Предстоящие фундаментальные данные, на которые следует обратить внимание
ВВП США, 29 августа
• Текущее значение 1.1%
• Выше ожидаемого: USD Бычьи настроения
• Ниже ожидаемого: USD Медвежьи настроения
• Какие пары смотреть: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD
ВВП США является четким отражением реального восстановления экономики. Прежде это число было довольно неустойчивым, но в целом разочаровывает. Слишком далеко от уровня начала 2010 года – 5.9%, нужно выше 3.1%, чтобы говорить о быстром восстановлении. Тем не менее, цифры значительно выше ожидаемых должны поддержать доллар на идее сентябрьского сужения. Разочарование, с другой стороны, должно вызывать некоторые продажи доллара по всем направлениям.
EUR/USD
Индекс потребительских цен Германии, 29 августа
• Текущее значение 1.9%, ожидаемое – 1.7%
• Выше ожидаемого: EUR Бычьи настроения
• Ниже ожидаемого: EUR Медвежьи настроения
• Какие пары смотреть: EUR/USD, EUR/JPY, EUR/GBP
Инфляция медленно поднимается в Германии с мая, когда она была 1.1%. Еще далеко для беспокойства, на ежегодной основе 2.6% за последние 5 лет, и пока ниже уровня, чтобы повлиять на текущую экономическую политику ЕЦБ. Рост выше ожидаемого, вероятно, стимулирует инвесторов к покупке евро, в то время как разочаровывающие данные окажут давление на единую валюту.
Учитывая отсутствие данных 1-го уровня, торговля должна оставаться ограниченой. В среднесрочной перспективе EUR/USD остается под давлением, хотя MACD выше нулевой линии продолжает поддерживать пару). Поддержка восходящего тренда 62% Фибо от текущего ралли на 1.3305. Следующая поддержка на 1.3230 (минимум 13 августа), 1.3161/90 (область спроса), 1.3130 (дневная MA 65), 1.2995 (максимум 10-го июля), 1.2963 (минимум 11-го июля), 1.2877 (Фибоначчи 50% отката ралли 12 июля - 13 февраля), 1.2820 (минимум 20-мая). Первое сопротивление находится далеко на 1.3455 (максимум 14 февраля), затем 1.3520 (максимум 13 февраля).
GBP/USD
Данные по ВВП придали новый импульс GBP-быкам.
ВВП Великобритании расширился со вторым квартале, валовое накопление капитала, частное потребление, государственные расходы и квартальные экспорт и импорт.
Пока кабель остается выше своей МА 200 (1.5514), быки лелеют надежду добраться до цели – 1.5753.
Сопротивления на 1.5753 (максимум 17-го июня), 1.5807 (максимум 11 февраля), 1.5891 (максимум 21 января), 1.6007 (максимум 18 января).
Уровни поддержки – 1.5440 (боковой диапазон), 1.5320 (65 DMA), 1.5072 (максимум 4 июля и Фибоначчи 23.6% от 8 июля – 9 января), 1.5009 (минимум 29 мая), 1.4981 (максимум 9 июля), 1.4858 (реакционный минимум 5 июля), 1.4814 (минимум 9 июля), 1.4800 (психологический уровень).
USD/JPY
ИПЦ Японии, 29 августа
• Текущее значение 0.2%
• Выше ожидаемого: JPY Бычьи настроения
• Ниже ожидаемого: JPY Медвежьи настроения
• Пары которые смотреть: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY
Инфляция в Японии выросла в июне самым большим темпом в годовом исчислении с ноября 2008 года, знак того, что политика Банка Японии выигрывает борьбу против дефляции, длившейся два десятилетия в третьей по величине экономике в мире. Отрицательное значение ВВП, может дальше ослабить JPY по всем направлениям.
USD/JPY добралась до 99.12, хотя и была отброшена от ключевого сопротивления треугольника на дневке. Сигналы покупки дают стохастик и MACD. Если USD/JPY пробьет текущее сопротивление, это вынудит к коротким покрытием и триггер и в фокусе окажутся 100 и 101.68. Сопротивления расположены на 101.50/68 (максимум 8 июля и Fibo уровень), 102.53 (максимум 29 мая), 103.55 (майский максимум), затем 105.00 (психологическое сопротивление). С другой стороны, поддержки расположены на 96.80 (верхний диапазон), 95.83 (минимум 6-го июня), 93.57 (61.8% Фибоначчи от 12 сентября – 13 мая), 92.56 (минимум 2 марта и уровень Fibo 38.2%), 90.93 (минимум 25 февраля).
Оставить комментарий
.gif)
.png)
.png)
.png)
.gif)
