Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
Накануне американская валюта смогла укрепиться по отношению к своим основным конкурентам – индекс долларовой корзины USDX заверши торги на отметке 95.65. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.3% на фоне расширения спрэда доходности государственных облигаций США и Германии. Пара GBP/USD по итогам дня потяжелела на 0.59% на фоне сильных данных по промышленному производству Великобритании за август. Пара USD/JPY завершила торговые сутки снижением котировок на 0.2% на фоне увеличения спроса на “рисковые активы”.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
02.50 мск. Япония: Изменение объема заказов на машины и оборудование за август (предыдущее значение -3.6% м/м; прогноз 3.1% м/м).
02.50 мск. Япония: Общее сальдо счёта текущих операций за август (предыдущее значение ¥1808.6B; прогноз ¥1226.9В).
14.00 мск. Великобритания: Резюме по монетарной политике.
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за август (предыдущее значение 277K; прогноз 274K).
В течение дня следует ожидать преобладания “медвежьих” настроений. Начнем обзор с динамики долгового рынка. Доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что снижает привлекательность инвестиций в европейские активы и тем самым, не будет способствовать сильному спросу на единую европейскую валюту. Опубликованный накануне релиз по промышленному производству в Германии разочаровал инвесторов слабыми данными. Соединенные Штаты напротив, отрапортовали о росте объема ипотечного кредитования. Снижение ставки по 30-летним ипотечным кредитам на 0.09% вызвало увеличение спроса на ипотечные кредиты, что сигнализирует о восходящей тенденции на рынке недвижимости и позитивно отразится на экономике. Еще один негативный фактор для единой европейской валюты – рост “аппетита к риску” у инвесторов. Спрос на акции и высокодоходные кросс-курсы оказывает давление на евро, как валюту фондирования. Нельзя обойти стороной и протокол последнего заседания ФРС США. Заседание FED проходило до публикации негативных данных по рынку труда за сентябрь и в этой связи, не стоит ожидать негативной реакции со стороны инвесторов на это событие. Поскольку последнее заседание FOMC сопровождалось экономическим прогнозом и пресс-конференцией Д. Йеллен, то рынок уже практически полностью отыграл это событие. Конечно реакция на “минутки ФРС” безусловно, будет, однако будет носить краткосрочный характер. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1272/1.1318 и фиксировать прибыль на отметке 1.1215. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1216 - 1.1155 и уровни сопротивления: 1.1269-1.1318.
GBP/USD:
Сегодня можно ожидать развития боковой тенденции. В первой половине дня британская валюта может пользоваться спросом на фоне роста доходности государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии. Уже шесть торговых дней подряд на долговом рынке мы видим сокращение отрицательного дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Вчерашний позитивный релиз по промышленному производству Соединенного Королевства за август еще больше приободрил участников облигационного рынка. В этой связи, “быки” будут продавливать котировки вверх в область 1.5340/1.5360, где можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям на фоне негативных данных по рынку “черного золота”. Накануне Министерство энергетики США отрапортовало о росте запасов сырой нефти и бензина. Оба показателя значительно превысили консенсус-прогноз, причем запасы бензина растут уже пять недель подряд. Особо следует отметить рост запасов сырой нефти в терминале Cushing, после пяти недель снижения подряд. В этом нет ничего удивительного, поскольку 1 октября в Соединенных Штатах завершился автомобильный сезон и теперь мы будем наблюдать снижение спроса на нефтепродукты. На этом фоне можно ожидать коррекцию по сорту Brent в область 50.5$/баррель, что поддержит спрос на доллар, поскольку стоимость нефти деноминирована в американской валюте. На этом фоне в течение следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5235 -1.5360. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5315 - 1.5271 и уровни сопротивления: 1.5351– 1.5427.
USD/JPY:
В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию двух отчетов из Страны восходящего солнца. Первый релиз, по заказам на машины и оборудование, может порадовать трейдеров позитивными данными на фоне роста индекс PMI производственного сектора, который в августе установил максимум за последние шесть месяцев. В большинстве случаев рост заказов на машины и оборудование вызывает спрос на фондовой бирже в Токио и рост сделок carry trade оказывает давление на йену, как валюту фондирования. Отчет по счёту текущих операций напротив, может огорчить участников рынка выходом данных хуже консенсус-прогноза, на фоне снижения экспорта в последний месяц августа на 11.7%, что способствовало увеличению отрицательного сальдо торгового баланса на 569 млрд. йен. С учетом обозначенных выше факторов можно ожидать давления на японскую валюту и роста котировок пары USD/JPY соответственно. Динамика кредитных рынков также сейчас на стороне “быков”: спрэд доходности государственных облигаций США и Японии расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Необходимо также отметить и увеличение спроса на рисковые активы. Накануне ведущие фондовые площадки Азии, Европы и северной Америки завершили торги в “зеленой зоне”. Высокодоходные валютные кросс-курсы также пользовались спросом у инвесторов, что указывает на увеличение объема операции carry trade и будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 119.70/119.40 и фиксировать прибыль на отметке 120.25. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.
В среду на валютном рынке Forex наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 0.7% на фоне роста котировок кросс-курса EUR/GBP, а также фиксации прибыли по коротким позициям. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.65% на фоне снижения доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на символические 0.05% на фоне медвежьих настроений на американском фондовом рынке, что вызвало спрос на йену, как валюту фондирования.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за сентябрь (предыдущее значение 108.3; прогноз 107.8).
15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за август (предыдущее значение 2.0% м/м; прогноз -2.0% м/м).
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за сентябрь (предыдущее значение 264K; прогноз 268K).
17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за август (предыдущее значение 507K; прогноз 516K).
EUR/USD:
Опубликованные накануне релизы от Markit Economics по индексам PMI производственной и непроизводственной сферы указывают на то, что ускорения темпов экономического роста в третьем квартале в Старом свете ожидать не стоит. Виной всему слабая макроэкономическая статистика из Франции – именно вторая экономика еврозоны сейчас является камнем преткновения. Сегодня в первой половине дня будет опубликован отчет по деловому климату в Германии от института IFO. Показатели от Markit Economics в сентябре продемонстрировали умеренное замедление роста и на этом фоне сегодня можно ожидать выхода данных в переделах консенсус-прогноза. Во второй половине дня следует обратить внимание на статистику из США по заказам на товары долгосрочного пользования. После двух месяцев подряд позитивной динамики сегодня можно ожидать, что в августе объем заказов уменьшиться. Однако рост доходов населения, в совокупности с увеличением объема продаж транспортных средств последний месяц лета, позволяют рассчитывать на выход данных чуть лучше консенсус-прогноза. Динамика долгового рынка сейчас также против “евро-быков”: доходность немецких 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1235/1.1265 и фиксировать прибыль на отметке 1.1150. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1155 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216-1.1269.
GBP/USD:
Британская валюта на этой неделе имеет высокие шансы установить свежий минимум за последние четыре месяца. Сегодня ход торгов будет определять двумя ключевыми факторами: динамикой долгового и товарного рынков. Процентные дифференциалы облигаций США и Великобритании сейчас явно не в пользу последних. Инвесторы закладывают в котировки тот факт, что ускорения темпа экономического роста на туманном Альбионе в третьем квартале ожидать не стоит. Резкое сокращение промышленных заказов явно указывает на этот факт. Товарный рынок, на мой взгляд, после вчерашней коррекции сегодня вновь будет демонстрировать нисходящий тренд. Во-первых, слабые данные по индексу PMI производственной сферы в Китае указывают на снижение спроса на углеводороды и промышленные металлы. Поднебесная ключевой мировой импортер сырьевых товаров и котировки commodity традиционно демонстрируют прямую корреляцию с китайским производственным сектором. Во-вторых, опубликованный накануне релиз по запасам сырой нефти в Соединенных Штатах также сигнализирует о продолжении негативной динамики. Несмотря на то, что запасы нефти за минувшую неделю сократились на 1.92 млн. баррелей – уже три недели подряд наблюдается увеличение запасов бензина, что не позволяет “быкам” закрепиться выше уровня 50$/баррель по Brent. Накануне после достижения этой области мы вновь увидели массивные распродажи нефтяных контрактов, что указывает на наличие сильных продавцов на рынке. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5320/1.5360 и фиксировать прибыль на отметке 1.5240. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5169 и уровни сопротивления: 1.5271– 1.5315.
USD/JPY:
Японские банки начинают свою работу после трехдневного перерыва, вследствие чего можно ожидать небольшого всплеска волатильности в азиатскую торговую сессию. На фондовых рынках Европы и Северной Америки накануне наблюдалась восходящая тенденция, однако динамика рынка в целом указывает на то, что этот краткосрочный рост котировок является коррекционным движением. В Германии в лидерах роста были “защитные сектора”: коммунальный и товаров повседневного потребления. Инвесторы по-прежнему обеспокоены замедлением темпов экономического роста в Поднебесной, а также скандалом вокруг корпорации Volkswagen. Площадки Emerging Markets, которые очень чувствительно реагируют на изменение потоков капитала, в среду также находились под давлением, что сигнализирует о том, что в четверг можно ожидать сворачивания операций carry trade и спроса на японскую йену, как валюту фондирования. При этом негативная динамика товарного рынка, напротив, окажет поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. Как было отмечено ранее, во второй половине дня следует ожидать выхода умеренно позитивной макроэкономической статистики из США, что также на руку быкам по доллару. Таким образом, фундаментальный фон на сегодняшний день формируется смешанный. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 119.50 -120.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.09 – 119.29 и уровни сопротивления: 120.36 – 120.73.
Накануне пара EUR/USD укрепилась на 0.1% на фоне роста котировок нефти, после выхода позитивных данных из США по запасам сырой нефти. На минувшей неделе запасы сократились чуть более 2млн. баррелей, что поддержало спрос на “черное золото”. Пара GBP/USD по итогам дня потяжелела на 1% после публикации позитивных данных с рынка труда Великобритании. Трейдеры были приятно удивлены сокращением безработицы и ростом заработных плат по итогам июля. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.15% на фоне бычьих настроений на японском и американском фондовых рынках.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
02.50 мск. Япония: Общее сальдо внешней торговли товарами за август (предыдущее значение -¥268.1B; прогноз – нет данных).
11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за август (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.2% м/м).
15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за август (предыдущее значение 1119К; прогноз 1135К).
21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке.
21.30 мск. США: Пресс-конференция FOMC.
EUR/USD:
Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов двухдневного заседания ФРС США по кредитно-денежной политике. Свой вердикт FOMC вынесет поздно вечером, а до этого времени ход торгов в паре EUR/USD будет определяться динамикой долгового и товарного рынков. Необходимо также отметить, что накануне были опубликованы уточненные данные по инфляции в еврозоне за август зафиксировали выход показателя в негативную область с начала текущего года. Этот фактор является негативным для единой европейской валюты, поскольку угроза дефляции будут вновь порождать слухи о возможном расширении программы QE сто стороны ЕЦБ. Накануне на мировых рынках акции преобладали “бычьи” настроения, что также негативно отразится на евро, как валюте фондирования. Что касается итогов заседания Федрезерва, то здесь, на мой взгляд можно ожидать повышение учетной ставки на 0.10% - 0.15%. Сильные данные по рынку труда указывают на то, что монетарные власти готовы пойти на ужесточение кредитно-денежной политики, однако низким темп роста инфляции не позволяет рассчитывать на повышение ставки сразу на 0.25%. Таким образом, умеренный рост процентных ставок не навредит американской экономике, а также формирует поле для маневра со стороны ФРС. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1310/1.1350 и фиксировать прибыль на отметке 1.1210. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1269 - 1.1216 и уровни сопротивления: 1.1303-1.1373.
GBP/USD:
В первой половине дня можно ожидать преобладания “бычьих” настроений. Опубликованный накануне отчет по рынку труда в Великобритании сигнализирует о росте потребительских расходов на туманном Альбионе. Уровень безработицы в июле сократился до отметки 5.5% и это всё происходило на фоне роста среднего заработка с учетом премий. В этой связи, сегодня можно ожидать выхода позитивных данных по продажам в ритейл-секторе, что кажет краткосрочную поддержку британской валюте. Почему именно краткосрочную? Здесь следует выделить две причины. Во-первых, на мой взгляд участники рынка очень бурно отпраздновали позитивные данные с рынка труда Великобритании. Уровень безработицы действительно сокращается и достиг минимальной отметки с апреля текущего года, однако темпы роста занятости в Великобритании и США неоднозначные. Дифференциал обоих показателей по-прежнему в пользу американской валюты и в Соединенных Штатах показатель вплотную приблизился к целевому уровню ФРС (5%). Во-вторых, сегодня поздно вечером FOMC огласит итоги своего двухдневного заседания по кредитно-денежной политики и как было отмечено ранее – монетарные власти могут пойти на повышение процентных ставок, что будет способствовать укреплению американского доллара. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5400 -1.5540. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5466 - 1.5427 и уровни сопротивления: 1.5497 – 1.5551.
USD/JPY:
В течение дня следует ожидать развития восходящей тенденции по трем причинам. Во-первых, в первой половине дня можно ожидать роста котировок на азиатских и европейских фондовых площадках. Накануне торги на ведущих мировых рынках акций завершились в “зеленой зоне” и в этой связи, сегодня можно ожидать продолжения восходящей тенденции. Этот фактор будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Во-вторых, дифференциал доходностей государственных облигаций сильно расширяется последние два торговых дня, что повышает привлекательность инвестиций в американские активы. В-третьих, как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США, что позитивно отразится на американской валюте. Кроме ряда позитивных макроэкономических релизов на это событие указывает и динамика американского фондового рынка. Накануне самый слабый рост, из основных фондовых индексов, продемонстрировал Nasdaq, что сигнализирует о выходе инвесторов из высокорисковых активов. Повышение учетной ставки ФРС США в первую очередь негативно отразится именно на секторе высоких технологий, в состав которого входят бумаги с очень высоким коэффициентом P/E.На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 120.40/120.00 и фиксировать прибыль на отметке 121.21. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.36 – 120.09 и уровни сопротивления: 120.73 – 121.37.
В среду на валютном рынке Forex наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD в течение дня торговалась во флэте 1.1131 -1.1216 на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.16% на фоне выхода слабых данных из Великобритании по промышленному производству и торговому балансу за июль. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.68% после мощного роста котировок на фондовой бирже в Токио, где местный фондовый индекс Nikkei 225 укрепился на 7.71%!
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: Протокол заседания Банка Англии за сентябрь.
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за сентябрь (предыдущее значение 282K; прогноз 279K).
18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EUR/USD:
В течение дня следует ожидать развития боковой тенденции. С одной стороны, в мире наблюдается рост “аппетита к риску” у инвесторов, что будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. Трейдеры спешат на рынки акций, в результате чего мы наблюдает рост котировок корпоративных бумаг на всех континентах. Максимальный прирост в среду показал японский фондовый рынок- индекс Nikkei 225 потяжелел на 7.71%! Необходимо также отметить, что накануне на площадках в Германии самый слабый результат показал “защитный” коммунальный сектор, что указывает на высокий интерес к “рисковым активам”. На долговом рынке также царят оптимистичные настроения в отношении американских активов. Дифференциал доходности государственных облигаций США и германии расширяется, что будет поддерживать спрос на доллар. С другой стороны, инвесторы начинают занимать выжидательную позицию в преддверии заседания ФРС США. Американский монетарный регулятор огласит свое решение по ставкам лишь через неделю, однако волатильность в основной валютной паре уже значительно сократилась. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1125 -1.1225. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1155 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216-1.1269.
GBP/USD:
Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика по промышленному производству и торговому балансу подтверждает гипотезу, что нынешняя ревальвация британской валюты принесет еще не мало зла, для экономического роста Соединенного Королевства. В этой связи, монетарной власти Великобритании обязательно укажут на этот фактор. Также нельзя обойти стороной и динамику рынка “черного золота”. За летний период стоимость бензина на туманном Альбионе сократилась на 3.9%, что наряду с ревальвацией валюты, является негативным фактором для инфляции. Таким образом, сегодня мы может получить порцию негативных комментариев от Марка Карни и его коллег, что окажет давление на британскую валюту. Долговой рынок также посылает негативный сигнал: отрицательный дифференциал доходности государственных облигаций Великобритании и США расширяется, что снижает привлекательности инвестиций в британские активы. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5412/1.5445 и фиксировать прибыль на отметке 1.5290. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5351 - 1.5315 и уровни сопротивления: 1.5427 – 1.5486.
USD/JPY:
В течение дня следует ожидать преобладания “бычьих” настроений. Рост котировок на ведущих мировых фондовых площадках будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Соединенные Штаты сегодня опубликуют релиз по заявлениям на пособие по безработице и в случае выхода позитивных данных мы вновь увидим рост доходности американских двух летних казначейских облигаций. Этот фактор в свою очередь позитивно отразится на котировках американской валюты. Нельзя обойти стороной и распродажи на товарном рынке. Накануне сильно “просели” котировки нефти, золота, меди, платины и других сырьевых активов, что также является позитивным фактором для доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 120.40/120.05 и фиксировать прибыль на отметке 121.05. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.36 – 120.09 и уровни сопротивления: 120.73 – 121.37.
В среду американская валюта смогла компенсировать утраченные накануне позиции – индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 95.85. Пара EUR/USD похудела на 0.69% на фоне расширения отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Германии и США. Пара GBP/USD в течение дня торговалась во флэте 1.5263 -15325. Инвесторы фиксировали прибыль по коротким позициям после шестидневного нисходящего движения. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.74% на фоне спроса на “рисковые активы”.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для сферы услуг за август (предыдущее значение 57.4; прогноз 57.6).
15.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.
15.30 мск. США: Сальдо баланса внешней торговли за июль (предыдущее значение -43.84B; прогноз -43.2B).
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за август (предыдущее значение 271K; прогноз 273K).
17.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за август (предыдущее значение 60.3; прогноз 58.3).
EUR/USD:
В первой половине дня ход торгов в основной валютной паре будет определяться динамикой фондового и долгового рынков. Необходимо отметить, что на оба рынка посылают умеренно негативные сигналы. Доходность немецких бондов снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, а на фондовых рынках наблюдается умеренный спрос на корпоративные бумаги, что способствует снижению спроса на евро, как валюту фондирования. Поскольку все важные события дня намечены на американскую сессию – торги в Азии и Европе будут проходит в рамках боковой тенденции. Сегодня ЕЦБ огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политики. С момента последнего заседания (16 июля) макроэкономический фон остается смешанным. С одной стороны, сокращения уровня безработицы и рост чистого экспорта являются позитивными сигналами для экономического роста. С другой стороны, распродажи на рынке нефти усиливают дефляционные процессы в Старом свете. С начала текущего года CPI вырос на символические 0.01% и поскольку на рынке “черного золота” не видно факторов для разворота медвежьего тренда – мы вновь увидим снижение показателя инфляции в отрицательную область. В этой связи, на традиционной пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги отметит понижательные риски для инфляции и возможное расширение программы QE в 2016 году в случае необходимости. Наступит ли такая необходимость? Сейчас об этом говорить достаточно рано, однако в любом случае этот фактор является негативным для единой европейской валюты, поскольку даже на слухах инвесторы готовы наращивать короткие позиции. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1280/1.1320 и фиксировать прибыль на отметке 1.1220. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1216 - 1.1155 и уровни сопротивления: 1.1269-1.1303.
GBP/USD:
В первой половине дня Markit Economics опубликует отчет по индексу PMI сферы услуг. Релизы по деловому климату в производственной сфере и строительному сектору разочаровали участников рынка негативными данными. Сегодня только рост выше уровня 58 будет способствовать спросу на британскую валюту. В противном случае нас вновь ожидает преобладание “медвежьих” настроений. Во-первых, распродажи на рынке “черного золота” будут оказывать поддержку американскому доллару. Накануне министерство энергетики США отрапортовало о росте запасов сырой нефти, что является негативным фактором для котировок. Во-вторых, доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США, что снижает привлекательность инвестиций в британские активы и не способствует спросу на национальную валюту Соединенного Королевства. В-третьих, Соединенные Штаты сегодня могут опубликовать позитивный релиз по торговому балансу за июль. Рост производственных заказов в совокупности со снижение курса доллара (USDX во втором квартале похудел на 3.58%) создают позитивные условия для экспортеров. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5340/1.5385 и фиксировать прибыль на отметке 1.5270. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5271 - 1.5206 и уровни сопротивления: 1.5315 – 1.5351.
USD/JPY:
В течение дня следует ожидать преобладания “бычьих” настроений. Во-первых, накануне наблюдался приток капитала на американский фондовый рынок, что позволило высокотехнологичному индексу Nasdaq завершить торговый день ростом котировок на 1%. Лидерство высокотехнологичного индекса указывает на наличие спроса на “рисковые активы”, что является негативным фактором для “безопасных активов”, к которым традиционно относят японскую йену. Во-вторых, плавный рост доходности американских двух летних государственных облигаций, которые отражают ожидания по ставкам ФРС, так же является позитивным фактором для доллара. В-третьих, распродажи на товарном рынке также будут оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 119.90/119.45 и фиксировать прибыль на отметке 120.55. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.09 – 119.29 и уровни сопротивления: 120.36 – 120.73.
Накануне пара EUR/USD потяжелела на 0.60% на фоне укрепления кросс-курса EUR/GBP на фоне слабой макроэкономической статистики из Великобритании. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.60% после публикации данных по розничным продажам в Великобритании за июнь – показатель сократился на 0.2%. Соединенные Штаты напротив, порадовали участников позитивными данными по заявлениям на пособие по безработице. Пара USD/JPY в течение дня торговалась во флэте 123.65 -124.18 на фоне распродаж на ведущих мировых фондовых площадках, которые сдерживали укрепление американской валюты.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Франция: Индекс деловой активности в производственном секторе за июль (предыдущее значение 50.7; прогноз 51.1).
10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за июль (предыдущее значение 51.9; прогноз 52.1).
17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за июнь (предыдущее значение 546К; прогноз 543К).
EUR/USD:
Опубликованный накануне релиз по заявлениям на пособие по безработице в США вселяет оптимизм. Сокращение первичных и вторничных заявление указывает на позитивные тенденции как на рынку труда в частности, так и в экономике в целом. На этом фоне, валютный рынок Forex будет вновь жить ожиданиями повышения ставок по федеральным фондам в сентябре, что будет оказывать поддержку американской валюте. Сегодня в первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных от Markit Economics по деловому климату в производственных секторах Франции и Германии. В обеих экономиках наблюдается рост производственных заказов на фоне девальвации единой европейской валюты, что повышает конкурентоспособность продукции за рубежом. На этом фоне можно ожидать выхода позитивных отчетов, однако на сильный рост пары EUR/USD можно будет рассчитывать лишь в случае выхода немецкого показателя выше уровня 53%, в противном случае спрос на евро будет небольшим на фоне негативной динамики немецкого PMI. На долговом рынке, кроме расширения дифференциала доходностей 10- летних государственных облигаций США и Германии, наблюдается также рост доходности 2-х летних американских казначейских бумаг, что является позитивным фактором для доллара. Однако единая европейская валюта еще может продемонстрировать рост в область 1.1050 на фоне укрепления кросс-курса EUR/GBP из-за сокращения отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Германии и Великобритании. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1040/1.1070 и фиксировать прибыль на отметке 1.0965. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0958 - 1.0915 и уровни сопротивления: 1.1051 -1.1096.
GBP/USD:
В течение дня следует ожидать развития нисходящей тенденции. Во-первых, опубликованный накануне релиз по розничным продажам в Великобритании указывает на то, что британцы предпочитают больше сберегать, чем тратить. Несмотря на сильный рост доходов населения- продажи в июне сократились на 0.2%. Снижение потребительского спроса является негативным фактором для экономического роста государства. Во-вторых, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что указывает на низкий интерес к британским активам. В-третьих, после опубликованных накануне данных по заявлениям на пособие по безработице в США мы наблюдали распродажи на товарном рынке, что также является позитивным фактором для американской валюты, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5540/1.5580 и фиксировать прибыль на отметке 1.5460. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5497 - 1.5427 и уровни сопротивления: 1.5551 – 1.5592.
USD/JPY:
В первой половине дня можно ожидать преобладания медвежьих настроений на фоне закрытия сделок carry trade. Фондовые площадки Европы и США накануне демонстрировали нисходящую тенденцию и в этой связи, торги на бирже в Токио, также будут проходить в “красной зоне”. На этом фоне можно ожидать снижения котировок в область 123.60/123.20, после чего можно ожидать спроса на американский доллар. На этой недели Япония разочаровала инвесторов слабыми данными по торговому балансу за июнь, при этом Соединенные Штаты порадовали нас позитивными отчета по продажам жилья на вторичном рынке, а также сокращением заявлений на пособие по безработице. В этой связи, дифференциал краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций демонстрирует сокращение, что сигнализирует о росте ожиданий грядущего повышения ставок ФРС. Нельзя обойти стороной и распродажи на рынке “черного золота” – накануне оба эталонных сорта нефти потеряли в весе чуть более 1%, что будет оказывать поддержку американской валюте. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта 123.20 -124.15. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.74 – 122.90 и уровни сопротивления: 124.12 – 124.45.
Во вторник американская валюта значительно укрепилась по отношению к своим основным конкурентам - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 95.46. Пара EUR/USD попала под удар на фоне слухов об увеличении стимулирующих мер со стороны ЕЦБ. По итогам дня пара евро/доллар похудела на 1.57%. Пара GBP/USD в течение дня также находилась под давлением на фоне слабых данных по инфляции за апрель в Великобритании. Впервые с 1960 года CPI ушел в негативную область и на этом фоне торги завершились снижением котировок на 1%. Бычьи тенденции на ведущих мировых фондовых площадках способствовали спросу на пару USD/JPY, которая по итогам дня потяжелела на 0.58%.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
02.50 мск. Япония: Предварительные данные по изменению объема ВВП за 1 квартал (предыдущее значение 0.4%; прогноз 0.4%).
11.30 мск. Великобритания: Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике за май.
Распродажи на валютном и товарном рынке в совокупности с ростом доходностей американских казначейских облигаций указывают на разворот краткосрочного тренда. В течение дня следует ожидать преобладания медвежьих настроений. Накануне высокопоставленные чиновник из ЕЦБ дал интервью, в котором указал на то, что монетарный регулятор может пойти на увеличении стимулирующих мер в летний период. Окажется это правдой или слухами пока что не известно, однако участники рынка бросились продавать единую европейскую валюту. На долговом рынке за последние два торговых дня отрицательный дифференциал облигаций Германии и США расширился на 10 б.п., что указывает на низкий интерес к единой европейской валюте. С учетом снижения цен на нефть можно ожидать спроса на американскую валюту до публикации протоколов последнего заседания ФРС США. С учетом низких инфляционных ожиданий в Штатах можно ожидать “голубиной риторики” в протоколе и в этой связи некоторого отката на рынке вверх. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1170/1.1210 и фиксировать прибыль на отметке 1.1080. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1096 - 1.1051 и уровни сопротивления: 1.1216 -1.1269.
GBP/USD:
Британская валюта будет находиться под давлением в течение дня. Опубликованный накануне релиз по CPI зафиксировал дефляцию, впервые с 1960 года. Сегодняшний протокол Банка Англии по монетарной политике также не сулит британской валюте дивидендов - монетарный регулятор уже не раз заявлял о рисках дефляции, а также о том, что сильный фунт стерлингов оказывает негативное влияние на потребительские цены. Динамика долгового рынка сейчас также на стороне медведей – отрицательный спрэд доходностей государственных облигаций Великобритании и США расширяется, что будет оказывать давление на фунт. Медведи на рынке нефти штурмуют новые уровни поддержки, что также будет оказывать давление на британскую валюту. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5540/1.5585 и фиксировать прибыль на отметке 1.5427. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5497 - 1.5427 и уровни сопротивления: 1.5551 – 1.5592.
USD/JPY:
Рано утром Страна восходящего солнца опубликует данные по ВВП за 1 квартал. С другой стороны, сокращение отрицательного сальдо торгового баланса в совокупности с ростом иностранных инвестиций указывают на выход позитивных данных. С другой стороны, низкие расходы домохозяйств не позволяют рассчитывать на выход сильного релиза. Динамика индексов PMI производственной сферы и сектора услуг, которая имеет прямую корреляцию с показателем ВВП, также указывает на выход умеренно негативных данных. С учетом роста ведущих мировых фондовых площадок можно ожидать развитие восходящей тенденции в течение дня. Динамика долгового рынка также указывает на развитие восходящего тренда - отрицательный дифференциал доходности государственных облигаций Японии и США расширяется, что будет поддерживать спрос на доллар. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 120.40/120.10 и фиксировать прибыль на отметке 121.35. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.36 – 120.09 и уровни сопротивления: 120.73 – 121.37.
В среду пара EUR/USD пользовалась спросом на фоне слабых данных от ADP по занятости в частом секторе за апрель. Показатель вышел на уровне 169 тыс., что является минимальным уровнем с января 2014 года. В итоге, пара евро/доллар потяжелела на 1.6%. Пара GBP/USD по итогам дня потяжелела на 0.5% после публикации сильных данных по деловой активности в сфере услуг Великобритании. Итоговый показатель вышел на отметке 59.5, что является максимальным уровнем с сентября 2014 года. Распродажи на американском фондовом рынке после публикации слабых данных от ADP усилил давление на пару USD/JPY, которая по итогам дня похудела на 0.49%.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.15 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за май (предыдущее значение 262К; прогноз 275К).
EUR/USD:
Еврозона и Соединенные Штаты накануне разочаровали участников рынка негативными макроэкономическими релизами. Розничные продажи в старом свете по итогам марте сократились на 0.8%, что указывает на слабый внутренний спрос в первом квартале. Агентство ADP отрапортовало о низком уровне новых рабочих мест в частном секторе. Если обратить внимание на динамику индексов деловой активности в сфере услуг, в апреле положительный дифференциал США/Еврозона увеличился, что указывает на восстановление американской экономики после спада в первом квартале. Поскольку сегодня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики – внимание инвесторов будет обращено на динамику долгового и товарного рынка. Доходность немецких 10-летних государственных облигаций накануне значительно подросла по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является позитивным фактором для пары евро/доллар. При этом котировки нефти марки Brent после достижения психологического уровня 70$/баррель демонстрировали снижение на фоне фиксации прибыли по длинным позициям. На этом фоне в первой половине дня можно ожидать роста котировок в область 1.1390/1.1430, после чего во второй половине дня ожидать коррекционного отката в область 1.1350. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1303 - 1.1269 и уровни сопротивления: 1.1373 -1.1422.
GBP/USD:
С открытия европейских площадок можно ожидать развития нисходящей тенденции. Во-первых, на долговом рынке наблюдается расширение отрицательного дифференциала доходностей 10-летних государственных облигаций Великобритании и США, что является медвежьим фактором для британской валюты. Во-вторых, коррекция на рынке “черного золота” после достижения психологического уровня 70$/баррель по марке Brent будет способствовать спросу на американскую валюту, поскольку стоимость нефти деноминирована в долларах. Однако в азиатскую торговую сессию быки будут штурмовать область сопротивления 1.5290/1.5325 на фоне негативных настроений по американской валюте. Индекс долларовой корзины USDX завершил минувшей сутки ниже сильного уровня поддержки 94.77 и теперь ближайшая сильная область поддержки находится на отметке 93.83. На этом фоне в первой половине дня можно ожидать роста котировок в область 1.5290/1.5325, после чего во второй половине дня ожидать коррекционного отката в область 1.5250. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5101 и уровни сопротивления: 1.5271 – 1.5315.
USD/JPY:
Сегодня японские банки начнут свою работу после длительных выходных и в первые часы азиатской торговой сессии можно ожидать снижения котировок на фоне медвежьих настроений на фондовой бирже в Токио. В этой связи можно ожидать тестирование области 119 фигуры, где можно ожидать стабилизации рынка. Японская йена наравне с долларом является самым слабым активом валютного рынка и на сильные распродажи пары доллар/йена сейчас рассчитывать не приходится. Если сравнивать основные валютные пары – то японская валюта укрепилась к доллару меньше всех, что указывает на низкий интерес к йене. На этом фоне, в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 118.80 -119.80. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 119.86 – 120.36.
В среду на валютном рынке вновь наблюдалось разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD в первой половине дня протестировала 8 фигуру, однако затем медведи смогли компенсировать утраченные потери на фоне расширения отрицательного спрэда доходностей облигаций Германии и США. В итоге торговые сутки в паре евро/доллар завершились на отметке 1.0738. Пара GBP/USD пользовалась спросом, несмотря на негативный протокол Банка Англии по кредитно-денежной политике. Монетарный регулятор понизил краткосрочную оценку по инфляции, однако трейдеры проигнорировали негатив и наращивали длинные позиции. По итогам дня пара фунт/доллар потяжелела 0.77%. Бычьи настроения на американском фондовом рынке в совокупности с позитивным релизом по продажам жилья на вторичном рынке в Штатах приободрили трейдеров на открытие длинных позиций в паре USD/JPY, которая завершила торги ростом котировок на 0.11%.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.30 мск. Германия: PMI производственного сектора за апрель (предыдущее значение 52.8; прогноз 53).
11.30 мск. Великобритания: Розничные продажи за март (предыдущее значение 0.7%; прогноз 0.4%).
17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за март (предыдущее значение 7.8%; прогноз -5.4%).
EUR/USD:
В течение дня можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции. С одной стороны, умеренно позитивный релиз по деловой активности в производственном секторе Германии может оказать некоторую поддержку единой европейской валюте. С другой стороны, негативная тенденция на долговом рынке в совокупности с возможным снижением цен на нефть из-за роста запасов в Штатах будет способствовать медвежьим настроениям. Доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. На этом фоне, в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.0680 -1.0780. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0712 - 1.0664 и уровни сопротивления: 1.0760 -1.0845.
GBP/USD:
В течение дня следует ожидать развития умеренно восходящей тенденции. Во-первых, участники рынка проигнорировали негативный протокол последнего заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике. Монетарный регулятор понизил краткосрочные прогнозы по инфляции на фоне снижения налогов, ревальвации фунта, а также снижения заработных плат. При этом было отмечено, что существуют высокие долгосрочные риски для нормального экономического роста. Но вместо снижения британской валюты мы увидели мощный рост котировок, что указывает на наличие крупных покупателей. Во-вторых, динамика облигационного рынка подтверждает эту тенденцию. Доходность британских 10-летних государственных облигаций растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. В-третьих, можно ожидать выхода данных по розничным продажам на туманном Альбионе в пределах медианы прогнозов. Банк Англии просигнализировал, что население не будет сокращать свои расходы несмотря на снижение заработных плат. На этом фоне, в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.5010/1.4980 и фиксировать прибыль в области 1.5080. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.4993 - 1.4950 и уровни сопротивления: 1.5052 – 1.5101.
USD/JPY:
В течение дня следует ожидать продолжения восходящей тенденции. Во-первых, бычьи настроения на американском и японском фондовом рынке будут способствовать наращивают сделок carry trade через йену, что будет оказывать давление на японскую валюту. Во-вторых, накануне на долговом рынке наблюдалось расширение отрицательного дифференциала доходностей облигаций Японии и США, что также является позитивным фактором для американской валюты. Доходность американских 10-летних казначейских облигации подходит в область 2%, что будет поддерживать некоторый спрос на американскую валюту. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 119.60/119.30 и фиксировать прибыль в области 120.35. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.86 – 119.29 и уровни сопротивления: 120.36 – 120.73.
В среду американская валюта вновь находилась под давлением - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 98.47. Пара EUR/USD в течение дня пользовалась на фоне умеренно позитивных комментариев главы ЕЦБ Марио Драги о текущем состоянии европейской экономики, а также увеличения стоимости энергоносителей. По итогам дня пара евро/доллар прибавила в весе 0.30%.
Сокращение отрицательного дифференциала доходностей 10-летних государственных облигаций Великобритании и США с одной стороны и рост котировок нефти на фоне уменьшения запасов в Штатах с другой стороны способствовали бычьим настроения в паре GBP/USD, которая по итогам дня потяжелела на 0.38%.
Пара USD/JPY уже четвертый торговый день подряд завершает торги в отрицательной области. Рост котировок на основные товарные активы лишь американскую валюту поддержки и на этом фоне пара доллар/йена по итогам дня похудела на 0.47%.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за март (предыдущее значение 3.0% м/м; прогноз -2.0% м/м).
EUR/USD:
По итогам заседания ЕЦБ можно отметить что монетарный регулятор видит позитивные сдвиги в секторе кредитования, однако по-прежнему ожидает что инфляция в ближайшие месяцы будет оставаться в отрицательной области. В первой половине дня, на фоне роста нефтяных котировок можно ожидать спроса на единую европейскую валюту. Однако уровень сопротивления 1.0712 может стать сильной преградой для быков. К тому же, нефть марки Brent также входит в зону сильного сопротивления 63.15, где можно ожидать частичной фиксации длинных позиций. Стоит также отметить, что доходность немецких 10-летних бондов снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что также является негативным фактором для единой европейской валюты. Во второй половине дня Штаты опубликуют данные по числу выданных разрешений на строительство за март. С учетом того, что за океаном наблюдается постепенный рост заработных плат, а также в первый месяц весны ставка по 30-ти летним ипотечным кредитам снизилась на 0.13% - можно ожидать выхода данных лучше консенсус-прогноза. На этом фоне, в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции. В первой половине дня можно ожидать роста котировок в область 1.0710 -1.0750, откуда будет разворот в область 1.0650. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0559 - 1.0520 и уровни сопротивления: 1.0664 -1.0712.
GBP/USD:
Великобритания сегодня не порадует трейдеров публикацией интересных макроэкономических релизов. Мощный рост котировок нефти вследствие сокращения запасов в Соединенных Штатах приободрил быков на открытие длинных позиций. Стоит также отметить и тот факт, что накануне наблюдался рост доходностей облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что также является позитивным фактором для британской валюты. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.4810/1.4780 и фиксировать прибыль в области 1.4880. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.4786 - 1.4739 и уровни сопротивления: 1.4830 – 1.4950.
USD/JPY:
В течение дня можно ожидать преобладание бычьих настроений. Во-первых, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты могут порадовать трейдеров позитивным релизом по числу выданных разрешений на строительство, что приободрит быков на открытие длинных позиций. Во-вторых, накануне мы наблюдали глобальный рост на мировых рынках акций, что указывает на сильный спрос на рисковые активы. В этой связи, йена вновь станет валютой фондирования для сделок carry trade и можно ожидать ослабления японской валюты. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 118.65/118.30 и фиксировать прибыль в области 119.40. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 119.86 – 120.36.
Оставить комментарий
