Сектор: Финансы, страхование

Последний обзор по Ренессансу делал 4 апреля, тогда акции стоили ~119,9 ₽ и я ожидал коррекции к 112.5 ₽, а от туда роста вплоть до 150-155 ₽. По факту акции падали до 107,3 🎯 — чуть больше, чем думал. А от туда пошли в рост до 129 ₽ не дойдя до ожидаемых 150. Давайте посмотрим, можно ли еще ждать роста до ожидаемых 150 или это был максимум.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 825M$

▪️ P/E — 6.08

▪️ P/S — 0.41

▪️P/B — 1.34

▪️EPS — 19.99 ₽

ℹ️ По метрикам практически без изменений, отчет за 1КВ2025 по МСФО еще не выходил. Посмотрим новости, график.

🗞 Новостной фон

▪️Дивиденды страховых компаний в 2024 году достигли рекорда — ₽176 млрд на фоне роста прибыли до ₽463 млрд — Ъ

▪️Страховой рынок в 1кв 2025г сохранил высокий темп роста совокупного объема премий, увеличившись г/г на 46% до 845 млрд руб — Всероссийский союз страховщиков

▪️Группа Ренессанс страхование увеличила объём страховых премий на 23% г/г в I кв 2025 года — компания

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 17%, против падения на 14% в 2023 году

▪️Чистый долг вырос на 128%, а в 2023 году рост был 358%.

▪️Debt/Equity — 4.73. Уровень обязательств вырос по сравнению с 2023 годом, тогда этот показатель был 4,16.

ℹ️ Хорошее финансовое здоровье, долги для финансовых компаний — это наоборот плюс, так как деньги — это инструмент работы. Чем больше долга, тем больше деньги находятся в работе и компания получает с низ прибыль. Для финансовых компаний работает все именно так.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка в 2024 году выросла на 40% 🔥, а в 2023 году рост был 21%.

▪️Прибыль в 2024 году выросла на 8%, рост более скромный, чем выручки.

▪️Свободный денежный поток вырос на 74%.

🔮 Будущее, оценки

▪️Свежий прогноз от Риком Траст за 23 июля — цель 155 ₽ 4 более старых прогноза от 140 до 165 ₽

🤵‍♂️ Основные акционеры

8% — ООО «Страховая Компания "Ренессанс Жизнь»

1,2% — АО «РенПрайм»

🆚 Сравнение с конкурентами

Средняя по капитализации компания в своей отрасли. По метрикам стоит дешевле остальных. По метрикам рентабельности лучше остальных. Росгосстрах кажется по всем показателям слабее.

🤑 Дивиденды

2023–7,21%. 2024–6,2%. 2025–4,96%.

Проценты не высокие, но регулярные в настоящий момент.

📈 Технический анализ

Индикаторы говорят о продолжение небольшой коррекции. Цена идёт по восходящему каналу, поэтому я думаю эта тенденция пока что продлится. Как я вижу ближайшие движения отобразил на графике.

🧠 Выводы

В конце июля хочется уже все-таки отчет за 1КВ2025, а лучше за 1П2025. Почему-то полноценного отчета нет. За 2024 год все довольно хорошо. График предсказывает продолжение роста, но вопрос что будет после того, как движение в восходящем канале закончится. После этого случится или коррекционное движение или боковике скорее всего. Но это будет позже. В целом компания выглядит надежно, осталось дождаться отчетов, чтобы выводы были полноценными.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?

🔥 Кстати, на своем канале я уже опубликовал список акций, которые стоит купить в связи со снижением ставки на 2%! ✅

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy