Основные новости недели, которые оказали влияние на фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. Разбираю причины роста отдельный акций, а также делаю прогноз движения индекса Московской биржи.
Несмотря на все опасения, ожидания и снижение индекса Московской биржи на 📉-0,5% ряд компаний показали интересный рост. Вот она топ десятка акций этой недели:
1. БСП +4,4%
2. Европлан +4,0%
3. Газпром +3,1%
4. ФосАгро +2,8%
5. МосБиржа +2,7%
6. МосЭнерго +1,8%
7. Россети +1,4%
8. Сбербанк +1,2%
9. Сбербанк-п +1,1%
10. Эн+ Групп +0,8%
⚠Почему эти акции показали такой рост расскажу позже в видео, в тором также разберем другие новости и спрогнозируем движение рынка на следующую неделю.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Одним из самых перспективных направлений российской экономике в 3 квартале остается IT-сектор и что-то мне подсказывает, что 4 квартал и весь 2025 год не будут исключением.
Среди основных причин роста именно IT-компаний выделяют следующие:
✅Индекс информационных технологий с начала года вырос на 33% и это самая лучшая динамика среди всех отраслевых индексов. И причин для остановки роста нет, кроме общих рыночных тенденций.
✅Политика государства, направленная на цифровизацию экономики и активное импортозамещение. Все государственные компании обязаны перейти на национальное программное обеспечение, сервера, антивирусное обеспечение и базы данных. Это сложный процесс, который требует больших государственных вливаний, а там где деньги, там и инвесторы.
✅Где большие деньги, там и активный рост. Аналитики говорят, что до 2030 года IT-сфера будет ежегодно прирастать на 12%, а рынок программного обеспечения - на 15%. В том числе ожидается ряд новых IPO, которые поспособствуют этому росту.
✅Лояльное налогообложение. С 2025 года налог на прибыль будет уже не ноль процентов, но и не общерыночным.
Аналитики Альфа-инвестиции сделали своё домашнее задание и определили 3 наиболее перспективные компании на данный момент в IT-сфере.
1. Яндекс
Компания вернулась на Московскую биржу и теперь это полностью российская компания, а значит ушли инфраструктурные риски. У компании остались почти все направления, которые ранее приносили прибыль и после редомициляции есть все перспективы роста каждого сегмента. По версии тех же аналитиков компания сейчас недооценена, и мы могли вчера наблюдать активный рост и такое же активное снижение, то есть тест рынка бумага прошла.
2. ХэдХантер
Компания находится в процессе редомициляции и её завершение повысит спрос на акции у инвесторов. В том числе за счет выплат дивидендов, размер которых по расчетам аналитиков уже приближается к 500 рублям на одну акцию. Ситуация с дефицитом кадров на российском рынке труда даст компании дополнительный рост выручки и чистой прибыли при низкой долговой нагрузке.
3. Софтлайн
Та самая компания, которая занимается импортозамещением программного обеспечения и при этом показывает рост выручки, опережающий рынок. Сейчас компания торгуется на годовых минимумах (со своего IPO компания просела на 27%), в том числе на фоне информации о дополнительной эмиссии на 11,5 млрд. рублей. Также активное приобретение новых компаний находят отражение в снижении текущей прибыли, однако в будущем такая стратегия должна принести дополнительный финансовый результат.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
В июле 2024 года моему инвестиционному портфелю исполнилось 4 года. К счастью, я сразу для себя решил инвестировать на длительный срок и максимально редко продавать активы, особенно в период просадок рынка. Именно принцип "купи и держи" и правильно подобранные стартовые активы позволили портфелю расти и получать пассивный доход в виде дивидендов, а постоянные покупки даже с небольшим бюджетом позволили зайти во многие активы на интересных уровнях.
Да, всегда хочется больше. Да, дивиденды платят не всегда. Да, есть и временно убыточные вложения. Ведь заранее предугадать движение рынка невозможно и не особо необходимо на длительном горизонте инвестирования, ведь рынок всегда растет (говорили они)...
Итак, моя пятерка лучших по размеру суммарной прибыли в рублях (и я им очень благодарен):
1. ФосАгро, средняя годовая доходность 19,5%.
Средняя цена в портфеле - 5 482р.
Текущая цена - 5 771р.
Основной пассивный доход по активу я получил в виде дивидендов. Компания безостановочно выплачивает дивиденды с 2011 года, старается это делать на ежеквартальной основе и даже увеличивать выплаты даже несмотря на геополитику, но не всегда это получается. 2024 года не обещает быть рекордным по выплатам, но можно докупить немного акций, которые торгуются на уровнях февраля 2022 года.
2. Сургутнефтегаз-п, средняя годовая доходность 23,0%.
Средняя цена в портфеле - 33,53р.
Текущая цена - 50,08р. и это при том, что компания за последнюю неделю потеряла 20% в цене.
Последний раз покупал акции компании весной 2023 года, и они до сих пор входят в топ-5 портфеля по объему. Постоянством выплат дивидендов компания похвастаться не может, но история выплат не прерывалась с 2000 года. Не зря голосующие акции компании являются голубыми фишками Мосбиржи, хотя основная дивидендную дивидендную доходность инвесторам приносят привилегированные акции.
3. Московская биржа, средняя годовая доходность 47,2%.
Средняя цена в портфеле - 103,73р.
Текущая цена - 235,86р.
Одна из немногих компаний, которая зарабатывает больше на высокой ключевой ставке. Все как в сказке: чем дальше, тем страшнее. Чем выше будет ключевая ставка, тем выше будет прибыль компании и тем больше она сможет направить на выплату дивидендов. Акции Мосбиржи - интересный кейс, ведь их я начал активно покупать как раз на обвале летом 2022 года, когда все фиксировали позиции. В 2020-2022 бумага не выглядела особо привлекательной с точки зрения дивидендной доходности, но финансовый анализ развеял все сомнения в выборе этой компании.
4. Татнефть-п, средняя годовая доходность 27,4%.
Средняя цена в портфеле - 446,60р.
Текущая цена - 650,90р.
Как мне кажется, одна из идеальных компаний для инвестирования, так как растет и вверх, и горизонтально, и еще выплачивает дивиденды 3 раза в год. Сейчас ее не покупаю только из-за граничной доли акций в портфеле, чтобы не было перекоса и чтобы соблюдался принцип диверсификации. Префы обычно дешевле голосующих акций, а размер дивидендов одинаковый, так зачем платить больше?!
5. Сбербанк-п, средняя годовая доходность 30,7%.
Средняя цена в портфеле - 168,48р.
Текущая цена - 295,20р.
Акции Сбербанка присутствуют у многих инвесторов благодаря понятному бизнесу и высоким годовым дивидендам, которые с 2017 года каждый год бьют свой же рекорд (кроме сложного 2022 года). Не покупаю акции банка уже 1,5 года, при этом доля бумаг в портфеле достигает 15% и это очень много, но ребалансировку проводить не хочу.
⭐Насколько ваша лучшая пятерка совпадает с моей? Поделитесь в комментариях.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Я очень рад, что дивидендная гонка 2024 подошла к своей последней фазе. Мы получим свои дивиденды и реинвестируем их, а может быть и нет, ведь у каждого свои планы и свои бюджеты. Понять что же стоит сделать с полученным доходом поможет инвестиционный календарь событий этой недели.
22 июля - Отчет за 1 полугодие по МСФО от Позитив;
22 июля - Операционные итоги 1 полугодия от Европлан;
22 июля - Операционные итоги 1 полугодия от РусАгро;
22 июля - Старт начала сбора заявок по IPO девелопера АПРИ;
24 июля - Операционные итоги 1 полугодия от РусГидро;
24 июля - Возвращение к торгам акциями Яндекс;
26 июля - Отчет за 1 полугодие по МСФО от Юнипро;
26 июля - Заседание Банка России по ключевой ставке.
Успешной нам всем инвестиционной недели и роста инвестиционных портфелей, несмотря на новый размер ключевой ставки 💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
После последних двух недель дивидендных отсечек альфовцы пересмотрели список 10 самых перспективных компаний, делая упор на переселенцев и возвращенцев 😜
Копировать этот портфель, скорее всего, не стоит, я бы точно не стал. А вот увидеть еще одно мнение для докупки бумаг никогда не будет лишним.
1. Яндекс: вес в портфеле — 18%. Ожидаемая дивдоходность — 0%;2.
2.ЛУКОЙЛ: вес в портфеле — 13%. Целевая цена — 8 953 рубля. Ожидаемая дивдоходность на ближайшие 12 месяцев — 12%;
3. Сбербанк: вес — 13%. Целевая цена — 366 рублей. Ожидаемая дивдоходность — 12%;
4. Ozon: вес — 13%. Целевая цена — 5 000 рублей. Ожидаемая дивдоходность — 0%;
5. ТКС Холдинг: вес — 10%. Целевая цена — 4 157 рублей. Ожидаемая дивдоходность (пока) — 0%
6. АФК Система: вес — 7%. Целевая цена — 30 рублей. Ожидаемая дивдоходность — 5%;
За диверсификацию портфеля можно поставить твердую четверку. Также как и за уровень компаний, полностью входящих в индекс Московской биржи. На прогнозы по дивидендам я бы пока не обращал внимания, потому что финансовый год еще не окончен и нас могут ждать большие сюрпризы (зачастую не приятные).
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Говорят, что рынок всегда растет. Говорят, что за волной коррекции всегда следует волна отскока. Говорят, что сильные и недооцененные компании очень быстро восстанавливаются. В это верят и аналитики БКС, которые выделили 5 компаний с потенциальным ростом от 50% до 90%.
1. Башнефть ап - целевая цена на год 2 400 рублей, потенциал роста 57%.
Префы компании просели в цене на 35%, опустившись в мультипликаторе p/e на 50% ниже среднего. Компания показывает отличную финансовую отчетность за 2023 год. К тому же компания выплачивает дивиденды со средней по рынку доходностью. Эти три фактора должны дать повод инвесторам задуматься о покупке бумаг компании.
2. FixPrice - целевая цена на год 400 рублей, потенциал роста 89%.
С начала болтанки на рынке бумаги просели на 30%. Бизнес компании растет быстрее конкурентов, что является несомненным преимуществом. Кроме того редомициляция компании из Кипра в Казахстан даст возможность выплачивать дивиденды. А мы все с вами любим дивиденды.
3. Совкомбанк - целевая цена на год 24 рубля, потенциал роста 70%.
Фактором роста компании являются высокий показатель рентабельности бизнеса (более 20%) и завершение поглощения Хоум Банка. Это в довесок к текущему провалу цены бумаг на 25%. А еще банк выплачивает дивиденды. Да, дивидендная доходность относительно не высока, но она есть. А мы ведь с вами по прежнему любим дивиденды.
4. Эталон - целевая цена на год 120 рублей, потенциал роста 57%.
Расписки компании торгуются на годовых минимумах и так и просят: "Инвестор, купи меня!". Компания уходит в регионы, повышая свою рентабельность и увеличивая продажи. В 4 квартале 2024 года Эталон планирует завершить процесс редомициляции в Россию. Компания планирует вернуться к выплате дивидендов, которые были поставлены на паузу с 2021 года.
5. Ростелеком ап - целевая цена на год 110 рублей, потенциал роста 50%.
Разные аналитики выстраивают разные прогнозы роста компаний, но все они сходятся в потенциале Ростелекома. Компания показала свою устойчивость в период давления из вне и геополитических вызовов. Уже все в курсе о запланированном IPO дочерней компании, которое даст рост цены активов материнской компании. Новая дивидендная политика также позитивно отразится на акциях компании и спросе у инвесторов.
Как видим, компании интересны для широкого круга инвесторов, но также идеально подходят к дивидендной стратегии инвестирования 💰
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Очередной дебютант рынка облигаций компания Омега решила разместить свои облигации как раз перед решением по ключевой ставке. Давайте разбираться стоит ли инвестировать в долговые бумаги разработчика софта.
Омега - российская ИТ-компания, разработчик программного обеспечения для государственных структур и коммерческого сектора. Специализируется на услугах цифровизации систем управления и образования, бизнес-аналитике, робототехнике, технологиях на базе искусственного интеллекта. Начинала компания в 2001 году как представитель 1С в Северно-Западном регионе и специализировалась на бюджетных организациях.
За годы масштабы выросли, но государственный сегмент остался превалирующим. На сайте Омеги указано, что они сотрудничают с Ростелекомом, Росатомом, Почтой России, Ростехом и рядом министерств нашей страны. А это наводит на мысль, что компания была проверена многими компетентными органами и одномоментно компания вряд ли испарится.
👀Что там по выпуску?
💻Дата размещения - 24.07.2024г.
💻Дата погашения - 05.01.2028г., то есть срок размещения 3,5 года и близок к оптимальному для ВДО.
💻Объем размещения - 600 000 000 рублей.
💰Размер купона - плавающий и равен ключевой ставке плюс премия в размере 4%. То есть на момент размещения доходность составит 20% годовых, но при изменении ключевой ставки придаст рост доходности до потенциальных 22%.
💻Выплата купона - ежемесячно, первая выплата - 23.08.2024г.
💻По выпуску предусмотрена амортизация, правда немного странная. 50% будет погашено в 36 купон и 50% в 42 купон.
💻Дебютный выпуск облигаций Омега-БО-01 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
🎮Что еще надо знать?
📌Рейтинговое агентство НКР присвоило ООО Омега кредитный рейтинг BBB-.ru со стабильным прогнозом, характеризирующийся средним уровнем кредитоспособности и финансовой устойчивости. Рейтинг компании отражает предложенную купонную доходность.
📌За 2023 год выручка компании выросла на 28,5% до 863 млн. рублей. Чистая прибыль составила 141,8 млн. рублей при положительной динамике. Компания не распределяет прибыль, направляя её в развитие.
📌Заемные средства составляли 158 млн. рублей. Отношение совокупного долга к OIBDA в 2023 году было умеренным, хотя и показало рост в 2 раза до 1,4х. По итогам 2024 года стоит ждать кратного роста долга, в основном за счет выпуска облигаций.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Для высоко рисковых облигаций это внушительный размер выпуска, даже как в данном случае, разделенный на две части. Давайте разбираться что там с подсолнечным маслом и зачем столько денег.
Эмитент - ООО "Юг Руси", входит в Группу компаний «Юг Руси» ведет свою деятельность с далеких и неоднозначных 90-х со штаб-квартирой в Ростове-на-Дону. Юг Руси лидирует на российском рынке бутилированного подсолнечного масла и расширяет свой брендовый портфель. В частности, в него вошли такие лидирующие бренды растительного масла, как «Злато», «АведовЪ» «Милора», «100 рецептов», «Раздолье» и др. А там где подсолнечное масло, там и соусы с майонезами.
Производственная и логистическая база Юга Руси включает 9 маслозаводов, 17 элеваторов, собственный портовый терминал в акватории Азово-Черноморского бассейна, автомобильный парк, 4 сухогрузных теплохода. Поэтому у компании получается даже экспортировать свою продукцию.
👀Что там по выпускам?
Первый выпуск на 9,5 лет
🌻Дата размещения - 17.07.2024г.
🌻Дата погашения - 13.12.2033г.
🌻Размер выпуска - 30 000 000 000 рублей.
💰 Размер купона - плавающий с привязкой к ключевой ставке. Исходя из истории размещений и нынешних рыночных условий, в том числе с учетом кредитного рейтинга компании, размер премии может достигать 2,5-3%. Пока что компания не раскрывает
🌻Выплата купонов - 2 раза в год.
🌻Облигации Юг Руси-001P-01 доступны только для квалифицированных инвесторов. Как только замаячила высокая доходность, так сразу ЦБ ограждает неквалов от больших рисков.
Второй выпуск на 14,5 лет
🌻Дата размещения - 17.07.2024г.
🌻Дата погашения - 13.12.2038г.
🌻Размер выпуска - 15 650 000 000 рублей.
💰 Размер купона - плавающий с привязкой к ключевой ставке. Логика расчета аналогичная, но с удлинением обращения должна вырасти и премия для инвестора.
🌻Выплата купонов - ежемесячно
🌻Облигации Юг Руси-001P-02 доступны только для квалифицированных инвесторов.
❗Оба выпуска размещаются на Санкт-Петербургской валютной бирже и включены во второй уровень списка.
❗В настоящее время в обращении находятся 2 выпуска облигаций компании с аналогичными объемами и датами погашения.
❗Национальное Рейтинговое Агентство присвоило рейтинг BB+|ru| со стабильным прогнозом, который характеризуется умеренно низкой степенью кредитоспособности и и финансовой устойчивости по данным отчетности за 3 квартал 2023 года, причем не самого эмитента, а связанной компании МЭЗ Юг Руси. И там всё идет как по маслу, но они почему-то не эмитент облигаций...
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
15 июля микрофинансовая компания Джой Мани должна была разместить новый выпуск облигаций с запредельной доходностью даже для ВДО, но в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой этот выпуск откладывается на некоторый период. Давайте посмотрим, что нам хотели предложить.
МФК Джой Мани осуществляет деятельность на российском микрофинансовом рынке с 2014 года под брендом JoyMoney. Компания специализируется на выдаче необеспеченных потребительских онлайн-микрозаймов и входит в международный финтех-холдинг, основной бизнес которого концентрируется в России.
Судя по информации с сайте компания предоставляет займы до 100 000 рублей с максимальным сроком до полугода под 0,8% в день. Если взять калькулятор и перевести проценты из дневных в годовые, то получим 292% годовых, то есть за год кредитования вы должны будете отдать МФК 4-х кратный размер выданного кредита.
Что там по отложенному выпуску?
🏷Дата размещения - перенесена на непонятный пока что срок. Кстати, организатор размещения подобных ВДО почти всегда оказывается Иволга капитал.
🏷Дата погашения - изначальная дата погашения была определена на 30.06.2027г., то есть размещение на три года.
🏷Размер эмиссии - 150 000 000 рублей.
💰Размер купона - планируется переменный и разбит на периоды:
- 1-12 купоны - ключевая ставка +5% (но не более 24% годовых), то есть эмитент уже осознавал потенциальный размер ключа к концу июля;
-13-24 купоны - ключевая ставка +4,5% (но не более 23,5% годовых);
-25-36 купоны - ключевая ставка +4% (но не более 23% годовых).
🏷Предусматривалась амортизация последние 6 месяцев равными частями.
🏷Без оферты.
🏷Выпуск МФК Джой Мани-001P-03 предусмотрен исключительно для квалифицированных инвесторов. Вы тоже заметили, что если доходность превышает среднерыночную, то неквалов отодвигают в сторонку?!
💡Еще кое-что важное
💡РА Эксперт в июне 2024г. присвоило кредитный рейтинг ruBB- со стабильным прогнозом. Рейтинговое агентство каждый год повышает рейтинг эмитента три года подряд.
💡Компания активный эмитент фондового рынка, так как в обращении находятся два выпуска облигаций компании на 500 млн. рублей. Все выпуски доступны только для квалифицированных инвесторов. Последний выпуск с плавающим купон сейчас торгуется по 100,8%, то есть бумаги популярны.
💡За счет активного роста выданных микрозаймов доля компании на рынке МФО выросла до 1,1%. Объем выданных займов за период 01.04.2023-01.04.2024 составил 11,5 млрд. рублей.
💡За период 01.04.2023-01.04.2024 компания нарастила объем привлеченных средств в 9 раз – привлеченные средства составили 48% пассивов на 01.04.2024, тут и кредитные линии от банков, и выпущенные облигации.
💡По итогам 1 квартала 2024г. величина активов компании составила 3,4 млрд. рублей, размер балансового капитала – 1,2 млрд. рублей, остаток задолженности по основному долгу микрозаймов до вычета резервов – 4,5 млрд. рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
