Очередная неделя Трампа вылилась в очередные горки нашего фондового рынка. Половину недели индекс находился в пике, другую половину летел вверх. В самый интересный момент у одного из брокеров (чтобы никто не догадался назовем его Х-Инвестиции) отказало программное обеспечение и эмоции в очередной раз захлестнули всю блогосферу 🤷♂
Также неделя была богатой на финансовую отчетность эмитентов и рекомендации по вопросам выплат дивидендов, что в общем вылилось в следующую динамику бумаг.
🏆Топ-5 компаний, который показали недельный рост:
1. Татнефть +14,4% - совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды выше ожиданий рынка.
2. Полюс +12,4% - акции активно растут на рекордных мировых ценах на золото, а сплит сделал бумаги доступнее для частных инвесторов.
3. ЮГК +9,3%
4. Аэрофлот +8,8% - потепление отношений с США могут начаться со снятия санкций с Аэрофлота, плюс на повестке так и завис вопрос с дивидендами.
5. ВТБ +8,2%
😭Пятерка худших бумаг индекса на этой неделе такая:
1. ПИК -12,3% - Гордеев уменьшил свою долю за полгода в 3,5 раза с 52% до 15%. Выход главного акционера, строившего бизнес 10 лет, из компании не внушает оптимизма.
2. Эн+Групп -8,0%
3. ВК -3,2%
4. Новатэк -1,5%
5. Селигдар -0,9%
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
📌Московская биржа отчиталась о итогах торгов в марте 2025 года и это был первый месяц, когда число новых инвесторов на бирже резко сократилось. Если до этого на протяжении почти двух лет мы видели ежемесячный прирост от 400 до 500 тысяч инвесторов, то март оказался совсем скромным - только 280 тысяч. Брокеры не так активно продвигали свои услуги, а крупные банки были больше озабочены привлечением денег во вклады и сокращением кредитования.
📌При этом всего на конец марта были зарегистрированы 36,26 млн. физических лиц, которые имели 67,1 млн. брокерских счетов. То есть среднестатистический инвестор имеет 1,9 брокерских счета. Активных инвесторов в марте набралось аж 4 млн. человек или 11% от общего числа инвесторов.
📌Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов в марте составила 71%, в объеме торгов облигациями - 29%. Доля частных инвесторов ежемесячно снижается с начала 2025 года, но при этом волатильность на фондовом рынке не спадает.
📌Активные частные инвесторы продолжили расшатывать рынок в утренние и вечерние торговые сессии - 8% и 19%, соответственно. И не спится же им...😜
Десятка акций народного портфеля в марте не изменилась, произошли лишь внутренние ротации, связанные с предпочтениями инвесторов и геополитическим фоном.
1 (-) Сбербанк-ао - 30,9%;
2 (+1) Лукойл - 14,3%;
3 (-1) Газпром - 13,9%, а ведь так хорошо рос в феврале;
4 (-) Сбербанк-п - 7,0%;
5 (+1) Т-Технологии - 6,6% - доля и позиция в рейтинге каждый месяц растут, но перед дивидендным сезоном совладать со Сбербанком будет крайне сложно;
6 (-1) Роснефть - 6,2%;
7 (-) Яндекс - 5,8%;
8 (-) Сургутнефтегаз-п - 5,5%;
9 (-) Норникель - 4,9%;
10 (-) Полюс - 4,9%.
За март народный портфель скорректировался на 📉-5,1%, но при этом 4 бумаги из 6 показали рост. Индекс Московской биржи на март скорректировался на 📉-5,8%. В ежемесячном противостоянии народного портфеля и индекса Московской биржи счет составил 3:0 в пользу народного портфеля.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Обычно я покупки совершаю по четвергам и снимаю видео-марафон об этом, но вчера рынок показался настолько привлекательным и скорректированным, что я не смог не докупить несколько дивидендных акций.
1. МТС - 20 шт.
Согласно дивидендной политике на 2024-2026 годы компания будет стремиться выплачивать дивиденды в размере 35 рублей на одну акцию. Будет стремиться это делать несмотря ни на что, то есть даже себе в убыток.
Компания продолжает быть главным источником денежного потока для АФК Системы и без этих дивидендов Система может смело банкротиться, так как эта "вынужденная мера" будет еще как минимум 2 года держать акции МТС на плаву, а дивидендную доходность - выше рынка. Текущая дивидендная доходность составляет 17%. За последний месяц бумаги скорректировались на 16%.
2. ММК - 40 шт.
Компания выплачивает до 100% от свободного денежного потока, если чистый долг/EBITDA менее 1,0х. Компания сейчас переживает не самый лучший цикл, 1 квартал будет оставаться напряженным по причине снижающегося спроса на металл, но перспективы имеются.
За 2 квартал 2024 года компания выплатила 2,49 рубля на одну акцию. По итогам года я ожидают еще 0,5-0,7 рубля на одну акцию. ММК покупаю на остаток бюджета, поэтому даже на среднюю цену бумаг в портфеле это действие не повлияет.
3. Русагро - 4 шт.
Дивидендная политика Русагро предусматривает выплаты дивидендов в размере не меньше 50% чистой прибыли. Ранее компания платила их дважды в год - по итогам первого полугодия и года. Последний раз компания выплачивала дивиденды в 2021 году.
В ноябре 2024 года менеджмент сообщал, что выплата дивидендов за прошедшие периоды не планируется, поскольку в приоритете реализация инвестпрограммы. Особо не надеюсь на специальные дивиденды (как обычно платят другие компании после редомициляции), но по итогам 2024 года компания может выплатить 13-15 рублей на одну акцию.
За последний месяц на новостях акции Русагро упали на 44%, поэтому тут ставка на дивиденды может еще плавно перерасти в спекулятивную идею.
⭐Покупки не являются инвестиционной рекомендацией.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
С понедельника по пятницу мы наблюдали однообразное движение рынка вниз, но торговые сессии выходных немного отредактировали негативную динамику, а значит понедельник на рынке начнется с роста.
🏆Топ-5 компаний, который показали недельный рост:
1. Транснефть-п +4,4%
2. Астра +4,2%
3. ПИК +2,5%
4. Юнипро +1,5%
5. Сургутнефтегаз-п +1,5%
😭Пятерка худших бумаг индекса на этой неделе такая:
1. Газпром -10,5% - главный главный бенефициар улучшения международных отношений, а значит и главный претендент на сильное снижение в обратном случае.
2. МКБ -10,4%
3. Мечел -10,0%
4. Русал -9,9%
5. ВТБ -9,6%
⭐На следующую неделю я смотрю с оптимизмом, так как рынок уже тестирует трехмесячное дно и вероятность продолжения коррекции с текущих уровней уже не столь высока.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Аналитики ВТБ подготовили актуальные идеи инвестирования на 2 квартал 2025 года. В своих прогнозах они отталкиваются от двух предположений: во-первых, что пик ключевой ставки уже достигнут и концу года ставка будет составлять 19%, а во-вторых, несмотря на ожидаемый курс 99 рублей за доллар к концу года, в течение 2 квартала нас ждет укрепление рубля за счет улучшения геополитической ситуации и снижения импорта.
Главное, что тут с аналитиками не поспоришь, я жду аналогичного сценария по ключевой ставке, но снижение в апреле-мае видится маловероятным. На тему геополитики рассуждать достаточно сложно, ведь все меняется каждый день, как, например, вчерашнее введение таможенных пошлин, которые также легко могут быть изменены или сняты через пару недель или месяцев.
ВТБ ставит приоритеты на следующие инструменты инвестирования.
1. Корпоративные облигации - классика инвестирования. Именно сейчас на рынке представлено достаточно большое предложение таких бумаг с кредитным рейтингом выше А и доходностью к погашению от 19 до 24%.
Плюсом данного инструмента является слабая зависимость от геополитики и незначительного снижения ключевой ставки (а снижение до конца года до 19% - как раз оценивается как незначительное). При покупке облигаций на размещении можно получить дополнительную доходность к погашению на 100-350 б.п. более высокую, чем на вторичном рынке. И тут аналитики правы, ведь те же самые облигации РЖД не особо хочется брать по 109% от номинала.
От вложений в ВДО аналитики отговаривают из-за высоких рисков, связанных с той же жесткой денежно-кредитной политикой.
2. ОФЗ - если вы инвестируете на длительный горизонт инвестирования, то можно зафиксировать отличную доходность к погашению. А вот для короткого горизонта инвестирования следует ловить нужные точки входа и быть осторожным.
3. Облигации в иностранной валюте - как один из способов защититься от ослабления рубля. Сейчас рубль очень сильно укрепился, что является негативным как для крупных экспортеров, так и для бюджета, в котором доходы посчитаны при курсе 96,5 рублей. Поэтому долго сильным рубль оставаться не будет, точнее не может.
Аналитики ВТБ предлагают два инструмента в данном контексте. Во-первых, это облигации Минфина в долларах (погашение в 2028 году). Бумаги освобождены от налога на переоценку тела - инвестор платит налог только с купонов. Во-вторых, замещающие облигации крупных корпоративных эмитентов (Газпром, РЖД, Лукойл и прочие), но их валютная переоценка облагается налогом.
4. Золото - инструмент для хеджирования валютных рисков. Сейчас мировые цены на золото поднялись до нового максимума 3200 долларов за унцию.
Вместе с золотом (или вместо него) также рассматривают акции золотодобывающих компаний. Идея аналитиков банка заключается в неоцененности акций Полюса. Компания стала более доступной для частных инвесторов после прошедшего дробления бумаг 1:10.
5. Российские акции - куда же без самого главного инструмента частного инвестора. К ключевым драйверам роста данного сегмента фондового рынка аналитики относят приближающийся дивидендный сезон, снижение геополитической напряженности и возможное смягчение денежно-кредитной политики.
Случится ли второе и третье уже во втором квартале 2025 года? Этот вопрос уже плавно уходит в плоскость инвестиционного инфоцыганства и кликбейтных заголовков, а я категорически против такого.
Среди наиболее интересных отраслей аналитики ВТБ выделяют:
👉ИТ-сектор;
👉потребительский сектор;
👉финансовый сектор;
👉цветная металлургия.
И да, там еще была приписка, что материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Пока индекс Московской биржи устанавливает новые рекорды продолжительности снижения, рынок облигаций не стоит на месте и практически ежедневно выходят в обращение всё новые и новые выпуски. Сегодня рассмотрим один из таких - облигации компании Селигдар.
Селигдар является одним из ведущих производителей золота и крупнейшим производителем олова в России. Активы компании располагаются в Республике Саха (Якутия), Алтайском крае, Республике Бурятия, Оренбургской области, Хабаровском крае и на Чукотке. Входит топ-5 золотодобывающих компаний России.
В концепции холдинга до 2030 года выйти на производство 20 тыс. тонн золота и 16 тыс. тонн олова в год. Оловодобывающий дивизион находится в управлении дочерней компании Русолово.
👀Что там по выпуску?
📌Дата размещения - 08.04.2025г.
📌Дата погашения - 25.09.2027г., то есть размещение на 2,5 года.
📌Объем размещения - был увеличен до 5 000 000 000 рублей.
💰Размер купона - в переделах 23,5-23,75%. Купон фиксированный - эмитенты понемногу начинают уходить от флоатеров в пользу постоянного купона. Такой размер купона к погашению даст доходность до 26,5%. Скорее всего, купонная доходность будет утверждена по нижней границе заявленного диапазона.
📌Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 08.05.2025г.
📌Оферта отсутствует, амортизация тоже.
📌Выпуск Селигдар-001P-03 доступен для неквалифицированных инвесторов.
📊Что еще важно знать?
🧮Кредитный рейтинг компании и выпуска по методике РА Эксперт - А+ со стабильным прогнозом, а вот НРА оценили компанию немного выше - АА- со стабильным прогнозом.
🧮В обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на 13,5 млрд. рублей, три выпуска бондов с номиналом в золоте общим объемом около 19 млрд. рублей и выпуск облигаций с номиналом в серебре на 248,5 млн. рублей. Всего на 32,4 млрд. рублей.
🧮Самая актуальная финансовая отчётность по МСФО компания представила за 9 месяцев 2024 года. Несмотря на рост выручки на 15,7% год к году до 43 млрд. рублей, но за счет финансовых расходов и убытков от курсовых разниц финансовый результат на отчётную дату отрицательный - убыток составил 10,1 млрд. рублей. При этом золото продолжает устанавливать всё новые рекорды. Кстати, годовая выручка за 2024 год по МСФО составила 58,2 млрд. рублей, размер убытка еще досчитывают.
🧮За 9 месяцев 2024 года долговая нагрузка компании выросла на 28% до 75,4 млрд. рублей. Чистый долг/EBITDA составляет 2,5х, а значит долги в норме.
Плюсом выпуска я бы назвал его простоту - без привязки к золоту или серебру, без оферт и досрочных погашений. Можно зафиксировать среднюю доходность на 2,5 года с хорошим кредитным рейтингом. Настораживает рост долговой нагрузки, но до критических значений еще далеко.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Компания, которая специализируется на выращивании аквакультурного лосося и морской форели, а также их продаже, которая владеет правами на 34 участка и имеет общий объём потенциального выращивания 50-60 тыс. т красной рыбы в год, в очередной раз выходит на рынок заимствований.
Давайте посмотрим параметры нового размещения, чем интересен новый выпуск и какие там есть подводные камни. Ходят слухи о сразу двух новых размещениях - с фиксированным купоном и плавающим. Я остановлюсь на первом.
🐟Объем размещения - всего до 3 млрд. рублей. Скорее всего общий объем размещения будет разделен поровну между двумя выпусками.
💰Размер купона - фиксированный и составляет 22,5% годовых, то есть YTM составит 24,47%. Если мы с вами верим в скорое начало снижения ключевой ставки, то зафиксировать такую доходность на 3 года было бы неплохо. Для тех, кто не ждет ослабления ДКП, доходность другого выпуска будет привязана к ключевой ставке.
🐟Выплата купона - один раз в квартал. На это можно смотреть двояко: с одной стороны, негативно, так как мы уже привыкли к ежемесячным выплатам купонов по облигациям большинства эмитентов. А с другой стороны, за три месяца пассивный к выплате соберется больше денег.
🐟Амортизация и оферта отсутствуют, то есть купонную доходность мы действительно фиксируем на все три года.
🐟Выпуск Инарктика-002P-02 доступен для неквалифицированных инвесторов, в отличие от будущего флоатера.
📊Что еще важно знать?
🧮Летом 2024 года НКР присвоило кредитный рейтинг на уровне А со стабильным прогнозом. Рейтинг был присвоен еще до появления информации о гибели биомассы, поэтому не исключена его корректировка.
🧮В обращении находится один выпуск облигаций на 3 млрд. рублей с погашением в 2027 году с фиксированным купоном 14,25%.
🧮По итогам 2024 года компания зафиксировала исторический максимум в выручке - 31,5 млрд. рублей. Показатель год к году вырос на 11%. Выручка выросла как за счет роста спроса на охлажденную рыбу, так и за счет роста цены и среднего чека.
🧮За год биомасса уменьшилась на треть до 22,7 тыс. тонн. Изначально биомасса снизилась почтив 2 раза, но к концу года компании удалось её восстановить, что является позитивным моментом, ведь еще несколько лет назад на восстановление биомассы ушло более года.
🧮Но при этом сокращение биологических активов привело к формированию убытка в 1 полугодии и это, соответственно, отразилось на годовом финансовом результате. Чистая прибыль за 2024 год сократилась в 2 раза до 7,8 млрд. рублей.🧮Показатель чистый долг/EBITDA = 1х, а значит Инарктика спокойно может обслуживать свои долговые обязательства.
Выпуск Инарктика-002P-02 будет интересен для инвесторов, которые покупают бумаги и держат их до погашения. Доходность выпуска существенно не отличается от конкурентов с кредитным рейтингом А и идея тут заключается как раз в фиксации купона для перспективу. Доходность по облигациям в разы опережает дивидендную доходность.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Праздник к нам приходит - приближается дивидендный сезон. До активной фазы еще пару-тройку месяцев надо будет подождать, но уже есть компании, советы директоров которых дали предложения по дивидендным выплатам.
Как показывает история не всегда акционеры голосуют за выплату дивидендов. Но отказ или неявка основного акционера - скорее исключение из правил, поэтому давайте считать перечисленные ниже эмитенты проголосуют за выплату дивидендов.
1. Черкизово (4 квартал 2024)
Дата закрытия реестра - 07.04.2025г.
Размер дивиденда - 98,92 рублей
Див.доходность - 2,4%
2. Полюс (2024 год)
Дата закрытия реестра - 25.04.2025г.
Размер дивиденда - 73 рубля уже с учетом прошедшего дробления
Див.доходность - 3,9%
3. Новатэк (2024 год)
Дата закрытия реестра - 28.04.2025г.
Размер дивиденда - 46,65 рублей
Див.доходность - 3,6%
4. Авангард (4 квартал 2024)
Дата закрытия реестра - 28.04.2025г.
Размер дивиденда - 28,5 рублей
Див.доходность - 3,6%
5. Яндекс (2024 год)
Дата закрытия реестра - 28.04.2025г.
Размер дивиденда - 80 рублей
Див.доходность - 1,8%
6. ЛСР (2024 год)
Дата закрытия реестра - 29.04.2025г.
Размер дивиденда - 78 рублей
Див.доходность - 8,9%
⭐Если у вас, как и меня, отсутствуют в портфеле все указанные выше акции, но вы хотите получить по ним дивиденды, то необходимо успеть купить бумаги до даты закрытия реестра.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Аналитики СберИнвестиции учли ситуацию на рынке, новую финансовую отчётность эмитентов, а также перспективы и объемы выплат дивидендов и обновили подборку 6 топовых дивидендных акций на 2025 год. Всем инвесторам с дивидендной стратегией инвестирования посвящается 😜
❌Прежде всего из списка были убраны акции Хэдхантера. Да, прошла любовь - завяли помидоры. Компания выплатила специальные дивиденды с див.доходностью в 22,8%, но нейтральные итоги работы в 4 квартале 2024 смутили аналитиков, хотя год к году выручка и выросла почти на 23%.
Кроме того аналитикам не понравилось отсутствие финансовых прогнозов на 2025 год и неопределенность с периодами выплат дивидендов в будущем.
✅На место убывшего Хэдхантера были добавлены акции КЦ ИКС 5. Ну еще бы, о компании сейчас с каждого утюга слышно. На неделе совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды от прибыли прошлых лет в размере 648 рублей на одну акцию, что соответствует 18,1% дивидендной доходности.
Также компания утвердила дивидендную политику, согласно которой будет выплачивать дивиденды 2 раза в год. Базой для расчета будет выступать свободный денежный поток и коэффициент чистый долг/EBITDA на уровне не более 1,4х.
❓В феврале 2025 года из данного списка уже были вычеркнуты акции ФосАгро по причине возможной не выплаты дивидендов, чего не произошло - совет директоров рекомендовал выплатить 171 рубль на акцию. Но акции ФосАгро так и не были возвращены в топ-лист. Возможно, в следующий раз.
Итоговый список лучших дивидендных акций на этот год выглядит так:
В СберИнвестиции отметили, что с начала июня 2022 года топ дивидендных акций вырос на 181,9%, в то время как индекс Московской биржи полной доходности - на 74,5%. Говорят, что это не инвестиционная рекомендация, а лишь информация для ознакомления.
У меня в портфеле совпали 4 позиции из 6, но зато большинство имеют высокий удельный вес.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Собрал подборку из 5 облигаций с максимальным фиксированным купоном. Без жести, с кредитным рейтингом не ниже А-. В итоге даже получился срок до погашения или оферы не более трех лет.
1. Новосибирскавтодор-БО-02 (RU000A10ADD6)
Компания занимается строительством автомобильных дорог и магистралей. Компания выполняла дорожные работы в Новосибирской, Омской, Томской, Кемеровской, Челябинской, Курганской областях, Алтайском крае, республике Алтай и республике Татарстан.
Размер купона - 29%
Дата погашения - 03.12.2027г. (без оферты)
Выплата купона - ежемесячно
Кредитный рейтинг - А-
Текущая цена - 106,7%
2. Новые Технологии-001Р-02 (RU000A10AHE5)
Компания специализируется в сфере разработки, производства, реализации и сервисного обслуживания погружного оборудования для добычи нефти.
Размер купона - 27,5%
Дата погашения - 16.12.2026г. (без оферты)
Выплата купона - ежемесячно
Кредитный рейтинг - А-
Текущая цена - 109,5%
3. Самолет ГК-БО-П11 (RU000A104JQ3)
Один из ведущих российских девелоперов и лидер по объему текущего строительства.
Размер купона - 26%
Дата погашения - 08.02.2028г. (оферта 12.02.2027)
Выплата купона - 2 раза в год
Кредитный рейтинг - А
Текущая цена - 100,2%
4. Биннофарм Групп-001P-04 (RU000A10AS28)
Одна из ведущих российских фармацевтических компаний, занимающаяся разработкой и производством лекарственных препаратов, сбытом продукции и продвижением препаратов на рынке России и СНГ.
Размер купона - 25,5%
Дата погашения - 22.01.2028г. (оферта 05.08.2026)
Выплата купона - ежемесячно
Кредитный рейтинг - А
Текущая цена - 103,7%
5. Каршеринг Руссия-001Р-05 (RU000A10AV31)
Ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой на конец сентября 2024 года насчитывал 30,5 тыс. машин.
Размер купона - 25,5%
Дата погашения - 09.05.2026г. (без оферты)
Выплата купона - ежемесячно
Кредитный рейтинг - А
Текущая цена - 102,9%
⭐Все выпуски из этой подборки настолько лайтовые, что доступны неквалифицированным инвесторам.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
