Какие события нас ждут в последнюю полноформатную инвестиционную неделю марта?
25 марта - отчётность по РСБУ за 2024 год от ЭсЭфАй;
25 марта - день инвестора Хэндерсон;
25 марта - отчётность по МСФО за 2024 год от Группы Элемент;
25 марта - финансовые результаты за 2024 год от Ленты;
25 марта - ВОСА ОКЕЙ по вопросу редомициляции;
26 марта - отчетность по МСФО за 2024 год и конференц-колл от Аренадата;
26 марта - данные по недельной инфляции от Росстата;
27 марта - день инвестора в КЦ ИКС 5;
27 марта - отчётность по МСФО за 2024 год от ЭсЭфАй;
28 марта - отчётность по МСФО за 2024 год от ЭЛ5 Энерго.
Всем желаю успешной инвестиционной недели💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Первый выпуск подкаста на канале. В видео встретился с командой инвесторов InveStory - это Максим Пасканов и Владислав Решетняк. Обсудили горячие темы и то как они способны повлиять на динамику российских акций, разобрали конкретные примеры. Получилось очень мощно!
Неделя прошла под зеленым флагом геополитических новостей и отчетностей эмитентов.
🏆Топовая пятерка недели представлена следующими акциями:
1. Эн+Груп +11,8% - вот что значит сильная финансовая отчетность и немного излишнего оптимизма на рынке
2. Мечел +9,4%
3. Мать и дитя +9,2% - теперь уже в индексе Московской биржи
4. Совкомбанк +7,5% - несмотря на то, что чистая прибыль за 2024 сократилась на 19%, но 77 млрд. рублей тоже деньги.
5. Транснефть-п +6,2%
😭Пятерка худших бумаг индекса на этой неделе такая:
1. ВК -8,5% - вот что значит слабая отчетность, даже оптимистично настроенные инвесторы продавали акции компании. У нас последний год инвестиционная идея в бумагах вообще отсутствует.
2. Мосэнерго -5%
3. Норникель -3,1% - нет дивидендов, нет и роста бумаг. Руководство компании рекомендовало совету директоров не распределять прибыль за 2024 год, так как свободный денежный поток отсутствует.
4. ПИК -3,1%
5. Астра -3%
⭐Крепкий рубль и снижение цены на нефть должны были повернуть рынок немного в другом направлении, но оптимизм инвесторов на фоне арабских и телефонных переговоров успешно справлялся со всеми вызовами.
Даже два резких сброса акций в ходе тех самых телефонных переговоров не смогли существенно негативно повлиять на динамику роста.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
ЦБ в очередной раз показал свою стойкость и непоколебимость в борьбе с инфляционной гидрой. Резко отрубить голову растущей инфляции не получилось, но длительной жесткой денежно-кредитной политикой успеха можно добиться. Во всяком случае до 25 апреля у регулятора будет достаточно времени, чтобы оценить инфляционные и дезинфляционные процессы. Окончательное решение на сегодня - опять 21%.
В решении ЦБ не было ничего неожиданного, ведь большинство экспертов прогнозировали именно такой исход. Рынок после оглашения выдохнул и ушел искать поддержку и утешение где-то ниже 3200 пунктов. Очередная волатильная неделя закончилась пятничным снижением индекса Московской биржи на 📉-0,98% до 3 191,61 пункта.
Долгожданные новости от ИКС 5 не были по достоинству оценены рынком. Выручка компании по МСФО выросла на 24,2% до 3,9 трлн. рублей, чистая прибыль показала рост на 21,9% до 110,1 млрд. рублей. Вроде бы все складывалось идеально для обещанных специальных дивидендов (которые по оценкам должны были составить порядка 1100 рублей), но совет директоров рекомендовал выплатить лишь 648 рублей на одну акцию. Бумаги за день потеряли 📉-1,3%.
Совет директоров Банка СПБ дал рекомендацию по дивидендам - по обыкновенным акциям 29,7 рублей, по привилегированным - повышенные 0,22 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность голосующих акций составила 7,3%, а дата закрытия реестра - 5 мая. Бумаги растут на 📈+0,1% даже на падающем рынке. Я твердо считаю бумаги перегретыми, но частные инвесторы продолжают в него верить.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Почему ЦБ третий раз подряд сохраняет ключевую ставку на уровне 21%?
Во-первых, экспертное сообщество дало свой четкий сигнал ЦБ - 78% опрошенных экспертов нашего телеграм-канала проголосовали именно за это♥
Во-вторых, инфляционное давление немного снизилось (это факт!), но остается на высоком уровне. Спрос превалирует над предложением, при этом объем кредитования физических лиц снизился, а их желание сберегать выросло.
В-третьих, для достижения планов по инфляции жесткая ДКП будет поддерживаться длительный период. Ранее Эльвира Сахипзадовна отмечала, что показательными месяцами будут март и первая половина апреля. Именно тогда будет дана более корректная оценка принятых ранее решений.
В своем пресс-релизе ЦБ указал на возможность дальнейшего роста ключевой ставки, если регулятора не будет устраивать динамика дезинфляции.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Собрал подборку из 5 облигаций с максимальным фиксированным купоном. Без жести, с кредитным рейтингом не ниже А-. В итоге даже получился срок до погашения или оферы не более трех лет.
1. Новосибирскавтодор-БО-02 (RU000A10ADD6)
Компания занимается строительством автомобильных дорог и магистралей. Компания выполняла дорожные работы в Новосибирской, Омской, Томской, Кемеровской, Челябинской, Курганской областях, Алтайском крае, республике Алтай и республике Татарстан.
Размер купона - 29%
Дата погашения - 03.12.2027г. (без оферты)
Выплата купона - ежемесячно
Кредитный рейтинг - А-
Текущая цена - 106,7%
2. Новые Технологии-001Р-02 (RU000A10AHE5)
Компания специализируется в сфере разработки, производства, реализации и сервисного обслуживания погружного оборудования для добычи нефти.
Размер купона - 27,5%
Дата погашения - 16.12.2026г. (без оферты)
Выплата купона - ежемесячно
Кредитный рейтинг - А-
Текущая цена - 109,5%
3. Самолет ГК-БО-П11 (RU000A104JQ3)
Один из ведущих российских девелоперов и лидер по объему текущего строительства.
Размер купона - 26%
Дата погашения - 08.02.2028г. (оферта 12.02.2027)
Выплата купона - 2 раза в год
Кредитный рейтинг - А
Текущая цена - 100,2%
4. Биннофарм Групп-001P-04 (RU000A10AS28)
Одна из ведущих российских фармацевтических компаний, занимающаяся разработкой и производством лекарственных препаратов, сбытом продукции и продвижением препаратов на рынке России и СНГ.
Размер купона - 25,5%
Дата погашения - 22.01.2028г. (оферта 05.08.2026)
Выплата купона - ежемесячно
Кредитный рейтинг - А
Текущая цена - 103,7%
5. Каршеринг Руссия-001Р-05 (RU000A10AV31)
Ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой на конец сентября 2024 года насчитывал 30,5 тыс. машин.
Размер купона - 25,5%
Дата погашения - 09.05.2026г. (без оферты)
Выплата купона - ежемесячно
Кредитный рейтинг - А
Текущая цена - 102,9%
⭐Все выпуски из этой подборки настолько лайтовые, что доступны неквалифицированным инвесторам.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Отчётность, которую мы все ждали. Т-Технологии 📈+0,1% за 2024 год подняли выручку в 2 раза до 962 млрд. рублей, чистая прибыль за год выросла на 51% до 122 млрд. рублей. Объединение банков начинает давать свою синергию - уже в 2025 году менеджмент ждет рост чистой прибыли еще на 40% минимум. По итогам года совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 32 рубля на одну акцию.
Еще одну ожидаемую отчётность за 2024 год опубликовала ММК 📈+1,9%. Сюрприза на последовало - выручка сократилась на 21,8% до 153 млрд. рублей, чистая прибыль уменьшилась еще более быстрыми темпами - на 32,6% до 79,7 млрд. рублей. На 2025 год компания запланировала меньше капитальных расходов, чем в 2024 году.
Евротранс 📈+5,7% подтвердили ранее намеченные планы по выплате дивидендов в размере 15 рублей на одну акцию.
В лидерах роста акции Эн+Групп 📈+5,8%. Компания сегодня опубликовала отчётность за 2024 год, которую опять же ожидали многие инвесторы. Консолидированная выручка за 2024 г. составила 14 649 млн. долларов, что сопоставимо с результатом за 2023 года. Чистая прибыль составила 1 348 млн. долларов, увеличившись год к году почти в 2 раза.
Кто-то ведь ждал и отчётность ВК, но этот кто-то - не я. За 2024 год по МСФО компания заработала 147,6 млрд. рублей выручки, которая год к году выросла на 23%. Максимальный удельный вес в структуре продаж пришелся на онлайн рекламу. Чистый убыток за год вырос в 2,8 раза до 94,9 млрд. рублей. Компания объявила о дополнительной эмиссии акций, в ходе которой планируется привлечь 115 млрд. рублей при цене размещения в 324,9 рублей. Бумаги компании ушли в пике на 📉-6,6%, став худшей компанией на сегодняшних торгах.
А что рынок? Он замер перед заседанием ЦБ по ключевой ставке. За день индекс Московской биржи корректируется на 📉-0,21% до 3 223,14 пункта. Так что пружина сжалась и завтра она куда-то стрельнет.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Аналитики БКС изучили дивидендные выплаты за 2016–2024 годы и пришли к интересному выводу: лучшее время для покупки дивидендных акций - примерно за 10 недель до старта выплат.
Почему так? Данные показывают, что дивидендные бумаги за этот период обычно опережают рынок в среднем на 5,3%. Это связано с тем, что инвесторы активно скупают такие акции в преддверии выплат. В долгосрочной перспективе такая стратегия приносит около 30% годовых, а даже в худшем случае её просадка относительно рынка не превышала 1%.
По прогнозам БКС дивидендная доходность индекса Мосбиржи в ближайшие 12 месяцев составит около 8,8%. Очевидно, что российские акции сейчас выглядят крайне привлекательно для дивидендных инвесторов. Так какие 5 компаний выбрали аналитики в этот раз?
1. Сургутнефтегаз-п (дивдоходность - 17,2%)
Аналитики считают, что именно тут годовые выплаты будут самыми высокими по сектору - ориентировочно они составят 9 рублей на одну акцию.
У компании высокая доля процентных доходов в прибыли и зависимость от изменения курса рубля на конец года. Сургутнефтегаз собрал на балансе внушительную кубышку в размере до 64 млрд. долларов.
2. КЦ ИКС 5 (дивдоходность - 14,9%)
Продолжаем ждать обновленную дивидендную политику компании, а вместе с ней и те самые заветные специальные выплаты из прибыли прошлых периодов. Вчера акции компании переписали очередной исторический максимум на ожиданиях высоких выплат за 2024 год, которые могут в сумме составить 1100 рублей на одну акцию.
Эксперты полагают, что у X5 привлекательные перспективы дивидендных выплат и роста бизнеса при невысокой рыночной оценке. Спрос на продукты питания и перекладывание роста цен на конечного покупателя позволяет компании показывать хорошие финансовые итоги деятельности.
3. Транснефть-п (дивдоходность - 14,2%)
Аналитики ждут роста процента выплат с 50 до 75% от чистой прибыли по МСФО на фоне высоких денежных потоков и некоторого сокращения капекса. Морковкой для инвесторов служат заявления менеджмента о возможности перехода на выплату дивидендов два раза в год.
В обзоре эксперты не акцентируют внимание на росте налога на прибыль до рекордных 40%, ведь прибыль за 2024 год не попадает под новый закон. И, возможно, это будет последний год с такой высокой дивидендной доходностью.
4. МТС (дивдоходность - 14%)
Свободный денежный поток и чистая прибыль МТС упали в 2024 году, но руководство компании неоднократно утверждало, что будет еще несколько лет продолжать выплачивать дивиденды в размере 35 рублей на одну акцию. Себе в убыток? Скорее всего, ведь им надо кормить всю махину под названием АФК Система.
5. Башнефть (дивдоходность - 12,2%)
Компания выплачивает самые скромные дивиденды в секторе - 25% от чистой прибыли.
У компании есть потенциал для роста добычи, если ОПЕК+ снимет ограничения. Сейчас компания добывает около 320 тыс. баррелей в сутки (точные цифры не публикуются), а к 2027 году этот показатель может стабильно вырасти до 380 тыс. баррелей. При росте добычи растут не только объемы продаж, но и ,возможно, финансовые показатели. Для инвесторов это интересный момент, особенно если цены на нефть останутся высокими.
⭐Подборка от аналитиков БКС получилась нефтяной - бюджет страны находится на нефтяной игле, а доход инвесторов - на дивидендной нефтяной игле. При этом стоит обратить внимание, что по ряду компаний размер дивидендов рассчитан исходя из дивидендной политики, но в реальной жизни он может очень сильно отличаться от расчета. В моем портфеле представлены 3 из 5 компания данной подборки.
Не инвестиционная рекомендация
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Куда сегодня двигается рынок? Все зависит от точки старта. Если учитывать движение рынка с учетом вчерашней вечерней сессии, то динамика положительная. Если отталкиваться от основных сессий, то индекс Московской биржи сегодня теряет 📉-0,88%, опускаясь до 3 228,52 пункта.
Хотя вечерний тренд не совсем был понятным, так как телефонные переговоры (судя по информационным выжимкам) прошли успешно. Сегодня даже намекнули об ослаблении санкций после подписания соглашений по итогам переговоров, а на 23 марта запланирован следующий этап переговоров.
Уже после закрытия основной торговой сессии (как это всегда и происходит) Росстат опубликовал данные о недельной инфляции - она сократилась до почти рекордных 0,06%, но при этом годовой уровень особо не изменился. По разным методикам расчета он составляет 10,1-10,2%. Это точно не 4%, и даже не 7%, а значит еще не время менять денежно-кредитную политику.
До второй половины пятницы нас ждет затишье в торгах в преддверии публикации решения по ключевой ставке. Прогноз у аналитиков стабильный - ключевая ставка останется на текущем уровне, а мы продолжим надеяться на слова Набиуллиной о дальнейшем хотя бы не ужесточении ДКП.
Россети Московский регион отчитались за 2024 год ростом выручки на 8,5% до248,9 млрд рублей, но чистая прибыль упала почти в 2 раза до 26 млрд. рублей. Распределять на дивиденды есть что, но на акцию получится менее 10 копеек. Бумаги теряют 📉-0,4%.
Совет директоров ФосАгро решил рекомендовать максимально возможные дивиденды - 171 рубль на акцию. Инвесторы не вдохновились данным жестом доброй воли и акции попали в топ худших с коррекцией на 📉-0,7%. Дивидендная отсечка установлена на 9 июня.
Совет директоров Интер РАО 📈+0,1% рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 г. в размере 0,3537 рубля на акцию. Дивидендная отсечка также установлена на 9 июня.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Полипласт – крупнейший в России холдинг по производству строительной химии: высокотехнологичных добавок, применяющихся при производстве товарного бетона, железобетонных изделий и строительных растворов и многих других отраслей.
Компания располагает 8 современными заводами и более 30 точками продаж. Доля экспорта по итогам 2024 года составила 29%, приоритете - азиатский регион. Решением Министерства промышленности и торговли Полипласт включен в перечень системообразующих предприятий Российской Федерации.
👀Что там по выпуску?
📌Дата размещения - 21.03.2025г.
📌Дата погашения - 11.03.2027г.
📌Объем выпуска - 10 000 000 долларов США, номинал 100 долларов США.
💰Размер купона - 13,9% годовых, купон фиксирован не весь срок размещения. Размер купона на данный момент выше, чем у коллег по рынку с сопоставимым кредитным рейтингом.
📌Выплата купонов - ежемесячно, первая выплата запланирована на 20.04.2025г. Все расчеты (покупка, продажа облигаций, выплата купонов) будут осуществляться только в рублях по официальному курсу ЦБ.
📌Оферта и амортизация отсутствуют.
📌Выпуск Полипласт-П02-БО-03 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮НКР присвоило компании кредитный рейтинг на уровне А- со стабильным прогнозом.
🧮По итогам 2024 года компания прогнозирует рост выручки в 2,1 раза год к году до 138 млрд. рублей. Совокупный среднегодовой рост выручки за последние 4 года составил 85%. Это должно привести к росту чистой прибыли на 32% до 12,9 млрд. рублей.
🧮Активный рост финансовых показателей также сопряжен с ростом заемных средств. За 1 половину 2024 года совокупный долг вырос на 63% до 95,8 млрд. рублей. Резкое увеличение долга связано с реализацией инвестиционной программы, в т.ч. приобретением завода ХРОМПИК в 2023 году, строительством производства полимерных порошков и формалина, началом работ по строительству производства эпоксидных смол и покупкой прочих активов.
🧮44% долга относится к краткосрочной задолженности, так как компания занимала на пополнение оборотных средств.
🧮Чистый долг/EBITDA на конец 2024 года вырос до 3,8х, хотя годом ранее мультипликатор не превышал 3х.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
