Центробанк сегодня принял волевое решение и снизил ключевую ставку на 100 б.п. На пресс-конференции Эльвира Сахипзадовна уточнила, что сегодняшнее снижение ставки не означает смягчения денежно-кредитной политики, необходимо осторожно совершать следующие шаги по изменению ставки и при необходимости она может быть поднята на следующем заседании.
Весь оптимизм от снижения ключа был нивелирован жесткой риторикой на пресс-конференции и вместо ожидаемого роста рынка мы наблюдаем коррекцию индекса Московской биржи на 📉-2,47% до 2 786,16 пункта. Русские горки во всей их красоте.
Совсем не обрадовал Сургутнефтегаз своей квартальной и годовой отчётностью. Компания практически не раскрывает показатели финансовой отчетности, но из публикуемой информации наблюдаем сокращение чистой прибыли по МСФО за 2024 год на 30,8% год к году до 923,3 млрд. рублей. 1 квартал 2025 года компания вообще закрыла с убытком в 439,7 млрд. рублей против прибыли за 1 квартал 2024 года в размере 268,5 млрд. рублей.
Аналитики предполагают, что так называемая "кубышка" компании сократилась за 1 квартал на 11% до 5,7 трлн. рублей. Сильный рубль негативно отражается на прибыли компании. Префы компании теряют 📉-3,2%.
Совет директоров Мечела рекомендовал не выплачивать дивиденды. Рекомендация очевидная, так как 2024 год компания закончила с убытком. В обед бумаги активно пошли в рост, но после конференции ЦБ также стремительно упали, что привело к дневной коррекции на 📉-4,3%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Трехдневное затишье на рынке пошло к своему завершению. Сегодня инвесторы решились на выкуп просевших акций, надеясь на ослабление денежно-кредитной политики. Наверное, логика в этом есть, ведь с учетом вчерашней информации от Росстата предпосылки для снижения ключевой ставки имеются. Сто процентную гарантию подобного решения никто не даст, ведь даже инвестиционные аналитики разделились в предположениях дальнейшего движения ключевой ставки.
Ряд экспертов заверяет нас, что спешить не стоит и на рынке ситуация остается в статусе "все сложно", а значит решение о снижение КС могут отодвинуть до июля. Другие же уверены в снижении КС сразу на 200 б.п. Рациональное звено есть в обоих предположениях, но даже небольшое снижение на 1% уже будет выступать красной тряпкой для инвесторов в их желании начать активно покупать российские акции.
Сегодня индекс Московской биржи растет на 📈+0,70% до 2 856,61 пункта и мы с оптимизмом ждем завтрашнего заседания.
Совет директоров Ренессанс Страхования 📈+0,1% рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год в размере 6,4 рулей на одну акцию, дивидендная отсечка - 15 июля.
Совет директоров АПРИ 📉-0,3% рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.
Fix Price 📉-0,3% запускает обмен расписок на акции ПАО Фикс Прайс с коэффициентом 1:158. Заявки принимаются до 4 июля. Ориентировочный старт торгов уже акциями – 6 августа. Площадка для биржевого обмена – СПБ Биржа.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Инвесторы продолжают занимать выжидательную позицию. Осталось ждать не долго - всего лишь два дня. Индекс Московской биржи показал незначительный рост на 📈+0,09% до 2 836,64 пункта.
После закрытия основной торговой сессии Росстат опубликовал данные о недельной инфляции. Инфляция с 27 мая по 2 июня 2025 года составила 0,05%, а её расчётное годовое значение снизилось до 9,7%. Это позитивный сигнал для пятничного заседания ЦБ по ключевой ставке.
IT-компании борются за крупных клиентов, собирающихся переходить с иностранного на российское ПО. Вчера активно хвасталась Астра, а сегодня стало известно, что ИВА подписала договор о стратегическом сотрудничестве с АЛРОСА. Акции IVA прибавляют 📈+2,0%.
Совет директоров Абрау-Дюрсо 📈+0,4% рекомендовал выплатить дивиденды в размере 5,01 рублей на одну акцию, что сопоставимо с дивидендной доходностью в 2,6%.
Мосбиржа 📈+0,1% с 6 июня добавит 8 акций на утренние и вечерние торги, доведя количество доступных бумаг до 114. При этом в ЦБ недавно заявили о не возможности в ближайшие годы перейти на режим торгов в формате 24/7.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Индекс Московской биржи остается в пределах уровня закрытия мая. За два торговых дня существенных колебаний не произошло, разве что после торговой сессии выходного дня июньские сессии дали близкий к нулю рост. Ожидаемо рынок стал на паузу в преддверии заседания совета директоров ЦБ по ключевой ставке, которое может стать историческим в плане начала смягчения ДКП.
По итогам второй торговой сессии июня индекс Московской биржи показал слабый рост на 📈+0,16% до уровня 2 834,06 пункта. Завтра нас ждут данные о недельной инфляции и, возможно, тогда рынок будет более активно двигаться в ту или иную сторону.
Еще вчера была наконец-то опубликована рекомендация совета директоров Транснефти о распределении прибыли за 2024 год. На одну акцию рекомендовано выплатить 198,25 рублей дивидендов, таким образом дивдоходность составила 15,11%. Размер дивидендов на одну акцию превысил ожидания рынка, поэтому продолжили рост и сегодня на 📈+0,9%. Хочется верить, что главный акционер проголосует "за".
А вот акционеры ФосАгро 📈+2,1% расстроили инвесторов тем, что своим волевым решением срезали рекомендованные дивиденды до 87 рублей за акцию.
Сегежа 📉-0,4% успешно завершила дополнительную эмиссию акций. В рамках закрытой подписки в капитал компании привлечено 113 млрд. рублей. Основным спонсором стала материнская компания АФК Система плюс ряд кредиторов. В результате долг снизился в 3 раза до 60 млрд. рублей. Первые результаты мы должны будем увидеть уже в отчете за 1 полугодие.
Совет директоров Делимобиль 📈+1,6% утвердил байбэк для мотивации сотрудников в размере до 600 млн. рублей. О своевременности такого решения говорить не приходится, ведь финансовое состояние компании оставляет желать лучшего.
В лидерах падения акции Лукойла 📉-5,8%. Бумаги очистились от дивидендной нагрузки в размере 541 рубля на акцию.
О планах дополнительной эмиссии заговорили в ТМК 📉-1,0%. Она необходима для присоединения к головной компании 8 дочерних, что позволит упростить контроль, управляемость и повысить доходы компании. Максимальный размер допэмиссии не должен превысить 5%.
Группа Астра 📉-0,3% опубликовала отчет по МСФО за I квартал 2025 года, в котором отразила рост выручки на 70% год к году до 3,1 млрд. рублей и уже привычное для IT-сектора сокращение чистой прибыли - на 9,1% до 183,7 млн. рублей. Думаю, что будущий переход ФосАгро на операционную систему Astra Linux и недавно завершившийся переход на эту же систему 110 000 сотрудников ВТБ всё же даст рост прибыли по итогам 2025 года.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Последняя неделя мая выдалась удачной для инвесторов - рынок показал рост, развернувшись после нескольких недель коррекции. Насколько долгим окажется движение вверх будет зависеть от внешних новостей следующей недели и решения ЦБ по ключевой ставке. Индекс Московской биржи за сегодня вырос на 📈+0,67% до 2 828,83 пункта.
При этом в целом май не переломил негативную динамику движения рынка и месячная коррекция составила 📉-3,1%. Фондовый рынок находится в коррекции три месяца подряд.
Перспектив для роста рынка не слишком много, а для дальнейшей коррекции предостаточно, ведь многие компании отмечают снижение чистой прибыли в 1 квартале 2025 года.
Интер РАО отчитался о росте выручки по МСФО в 1 квартале на 12,6% до 441,3 млрд. рублей, но расходная часть роста еще быстрее, что вылилось в снижение чистой прибыли год к году на 1,6% до 47,2 млрд. рублей. Прибыль есть и это уже хорошо - так решили инвесторы, ведь акции компании выросли на 📈+0,5%.
Полоса чистой прибыли Аэрофлота оборвалась. Несмотря на рост выручки в 1 квартале 2025 года на 10% год к году до 190,2 млрд. рублей, квартал компания закрыла с убытком в 3,4 млрд. рублей. На этом бы акции ушли в коррекцию, но совет директоров рекомендовал выплатить первые за 6 лет дивиденды в размере 5,27 рублей на одну акцию. Да, дивдоходность ниже средней, но информационный повод толкнул акции компании в лидеры дня на 📈+3,3%.
Мы так и не дождались рекомендации совета директоров Транснефти по распределению прибыли, но уже появились итоги 1 квартала по МСФО. Как-то все скромно - выручка сократилась на 2% год к году до 362 млрд. рублей, а чистая прибыль упала аж на 13% до 80 млрд. рублей. Эх, налоги-налоги. В напряжении префы растут еще на 📈+1,7%.
Также не радужно в отёчности SFI 📈+1,4%. Доход от деятельности в 1 квартале сократился на 44% до 6,9 млрд. рублей и чистая прибыль последовала за доходом - минус 42% до 4,7 млрд. рублей. Кто виноват? Без альтернатив - Европлан.
ВТБ сильно сократил прибыль за 4 месяца 2025 года. Так, за апрель чистая прибыль составила 24,3 млрд. рублей (или -70% год к году), за 4 месяца чистая прибыль составила 165,5 млрд. рублей (или -18,6% год к году.). Первый зампред банка отметил, что руководства банка может анонсировать допэмиссию после ВОСА по дивидендам. Скорее всего, они ждут окончания 1 полугодия, чтобы правильно посчитать сколько будет не хватать для соблюдения нормативов ЦБ. Хорошее было дополнение, что эмиссия будет меньше размера выплат, но рынок это не устроило и акции банка опустились в топ аутсайдеров рынка с коррекцией на 📉-0,7%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Небольшое замедление инфляции нашло своё отражение в динамике рынка, но как мы и прогнозировали на плюс-минус 2 800 остановились и с высокой степенью вероятности будем тут зависать до следующих трех событий - очередного раунда переговоров, очередных данных по недельной инфляции и очередного заседания ЦБ. При положительной реализации "туземун" к 3 000 пунктам более чем реален. Также на рынке благоприятно отразится ослабление рубля (ведь нынешние 78 совсем не наш вариант). За день индекс Московской биржи нагнул на 📈+0,89% до 2 809,94 пункта.
Русгидро отчиталась за 1 квартал ростом выручки по МСФО на 14,1% до 177,3 млрд. рублей, а также ростом чистой прибыли год к году на 14,2% до 18,9 млрд. рублей. Отчет стал неожиданностью, ведь компания сейчас проходит не самый лучший экономический цикл. Но рост цен на отпускаемую. электроэнергию корректирует ситуацию. Инвесторы пока еще не до конца оценили отчетность и акции пока что корректируются на 📉-1,0%.
Совет директоров Транснефти 📉-0,1% продолжает держать в напряжении весь фондовый рынок, не оглашая рекомендацию по дивидендам. Как показывает история, перенос или отложенная публикация никогда не означала ничего хорошего. Мне уже немного страшно и будет очень обидно, если СД срежет дивиденды в два раза или вообще не будет распределять прибыль.
Акции Татнефти показывают рост на 📈+0,8% в преддверии закрытия реестра на квартальные дивиденды. Инвесторов ждут 43,11 рублей дивидендов на одну акцию, а я жду с нетерпением, так как компания входит в топ-2 активов моего портфеля.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть
Аренадата – российский разработчик решений для сбора, хранения и анализа данных. Основана в 2016 году. В группу входят дочерние компании: Аренадата Софтвер, Пикодата, Клин Дейта, ДатаКаталог и Тера Интегро.
Компания лидирует в ключевых сегментах:
🥇1-е место среди аналитических СУБД для бизнес-аналитики и обработки больших данных в реальном времени;
🥇1-е место среди СУБД для работы со слабоструктурированными данными.
1 октября 2024 года компания провела IPO. Акции торгуются под тикером DATA (второй котировальный список Московской биржи).
💰Дивиденды
Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли при условии, что чистый долг/OIBDA ниже 2,0x.Пока дивидендной истории нет, но компания планирует выплаты раз в год. Ожидается, что первая выплата (3,43 руб. на акцию) пройдет летом 2025 года – за 2024 год и 1-й квартал 2025 года.
⚡Риски
Конкуренция – давление со стороны Сбера, Яндекса, ВК и других крупных игроков.
Технологические риски – необходимость постоянных инвестиций в обновление продуктов.
Зависимость от ключевых клиентов – 60% выручки обеспечивают 6 контрагентов.
📍Выводы
Несмотря на некий скепсис в инвестиционной среде перед IPO, 2024 год компания закрыла весьма прилично. Выручка по МСФО выросла на 52% до 6 млрд. рублей. Выручка растет не только за счет оказания услуг, но и за счет роста поступлений от продажи лицензий и технической поддержки - это "вечные" статьи доходов и здесь самое главное не потерять наработанную клиентскую базу.
Чистая прибыль также растет быстрыми темпами - на 33% год к году до 1,9 млрд. рублей.
Сосредоточение основных потоков и заказов между 6 клиентами - не самый оптимальный формат для развития, но так как компания активно расширяется, то на данный момент можно этим риском пренебречь. Кроме того, Аренадата объявила о покупке 20% компании "Решения Гармония" с возможность увеличения доли до 2026 года. Новый продукт будет включен в экосистему и направлен на управление корпоративными данными в финансовой сфере, ТЭК и ритейле.
В секторе обработки данных прогнозируется ежегодный рост на 30-40%, но долгосрочность этого тренда под вопросом. При этом аналитики Сбербанка добавили акции именно Аренадаты в список топ-5 компаний роста на 2025 год.
Аренадата – участник программ импортозамещения и цифровизации, что дает потенциал для роста. На российском рынке аналогов пока нет, что делает компанию интересной для диверсификации.
⭐После IPO акции выросли на 17,5%, и есть потенциал для дальнейшего роста. Целевой уровень – 150 руб. за акцию. Сейчас присматриваюсь к их дивидендной политике.
Не инвестиционная рекомендация.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Рынок продолжил вчерашний рост. Основным драйвером движения вверх выступает новость о готовящемся новом раунде переговоров между Россией и Украиной. Ожидания переговоров почтив всегда позитивно оцениваются инвесторами. На этом фоне, а также на росте цены нефти индекс Московской биржи вырос на 📈+1,77% до 2 785,20 пункта.
По расчетам Росстата недельная инфляция за период с 20 по 26 мая 2025 года составила 0,06%, а годовое расчетное значение инфляции снизилось до 9,8%. Эти данные могут положительно повлиять на динамику рынка уже на сегодняшней вечерней торговой сессии.
В лидерах по объему торгов находятся компании финансового сектора - Т-Технологии (12,8 млрд. рублей) и Сбербанк (12,6 млрд. рублей) по состоянию на время закрытия основной торговой сессии.
Вчера Т-Технологии 📈+2,4% сообщили, что через дочернюю компанию стали акционером Яндекса с долей в 9,95%. Аналитики отмечают хороший потенциал роста Яндекса, а значит новое приобретение даст дополнительный доход финансовой группе - как от дивидендов, так и от курсовой разницы.
Акции Сбербанка после небольшой просадки опять вышли в рост на 📈+2,6%, тем самым поддерживая движение всего индекса.
Озон Фармацевтика 📈+1,1% отчиталась о росте выручки по МСФО в 1 квартале 2025 года на 45% до 6,9 млрд. рублей. Несмотря на рост заемных средств, показатель чистый долг/EBITDA остался в размере 1,1х. При этом чистая прибыль компании год к году выросла на 28% до 1 млрд. рублей.
Европлан 📈+2,0% сообщил о сокращении лизингового портфеля в 1 квартале на 11% до 227,5 млрд. рублей и сокращении чистой прибыли на 68% год к году до 1,4 млрд. рублей. Причиной такого резкого снижения прибыли стало формирование резервов - расходы на эти цели выросли в 7 раз до 5,8 млрд. рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Почему временно? Потому что ничего по сути не изменилось. Затяжной период движения вниз приостановился и развернулся - как это по классике описано в волновой теории. Полуторамесячный провал остановился и рынок будет держаться уровня плюс-минус 2 800 пунктов или до новых геополитических новостей, или до очередного заседания ЦБ по вопросам ключевой ставки, запланированного на 6 июня.
С января пишу о том, что не стоило до лета ждать ослабления денежно-кредитной политики, и только сейчас могу несмело предположить, что время Х пришло и в июле нас всех может ждать небольшой однопроцентный подарочек от ЦБ.
Сегодня же индекс Московской биржи после длительной коррекции отскакивает на 📈+1,37% до 2 736,75 пункта.
По дивидендам:
1) Совет директоров Башнефти 📉-4,9% рекомендовал выплатить дивиденды в размере 147,31 рублей на одну акцию. Если есть желание поучаствовать в дележе пирога, то надо успеть до 14 июля.
2) Совет директоров Группы Астра 📉-0,7% рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2024 год в размере 3,1475 рубля.
3) Совет директоров Озон Фармацевтика 📈+3,2% также рекомендовал выплатить копеечные дивиденды за 2024 год в размер 0,26 рубля, дивидендная доходность составит 0,5%. Дивиденды для галочки - новый тренд нашего фондового рынка.
4) Совет директоров Мосэнерго 📉-2,1% рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере ~0,226 рубля, но здесь дивидендная доходность будет поприличнее - 10%, дивидендная отсечка - 8 июля.
5) Советы директоров СТГ 📉-1,6% и АФК Системы 📈+4,4% рекомендовали дивиденды не выплачивать. Первые активно расширяются и деньги будут направлены в развитие, а вот у инвестиционной компании сейчас не самые хорошие времена.
6) Совет директоров Юнипро 📉-0,1% также рекомендовал воздержаться от выплаты дивидендов, вся полученная прибыль будет направлена на развитие компании.
7) В лидерах роста префы Транснефти 📈+2,1%. СД состоится 29 мая и акции растут как на дрожжах.
Ренессанс Страхование 📉-0,1% закрыло 1 квартал 2025 года ростом премий на 22,6% до 40,8 млрд. рублей. Чистая прибыль Группы за 1 квартал 2025 года составила 2,5 млрд. рублей. Ключевым драйвером роста стали продажи продуктов накопительного страхования жизни. Инвестиционный портфель на 31 марта 2025 года достиг 247,4 млрд. рублей, увеличившись на 5,4% с начала года.
Мечел 📈+1,7% опубликовал операционные итоги 1 квартала. Добыча угля сократилась на 17% год к году до 2 129 тыс. тонн, но при этом выпуск чугуна и стали показали рост на 5% и 2% к прошлому кварталу. В компании отметили рост продаж коксующегося угля на 14% квартал к кварталу до 10 62 тыс. тонн. Минфин готов рассматривать меры поддержки угольной промышленности, в том числе адресные.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
На рынке опять неспокойно, опять геополитика диктует направление российскому фондовому рынку. Индекс Московской биржи корректируется на 📉-2,54% до 2 699,84 пункта - это новое полуторамесячное дно.
Худшую динамику показывают акции Совкомфлота 📉-5,9%. Санкции негативно отражаются на финансовой части: выручка по МСФО в 1 квартале сократилась в 2 раза год к году до 278,4 млн. долл., чистая прибыль годом ранее сменилась на убыток в размере 393 млн. долларов. В компании отметили, что рекомендация по дивидендам будет приниматься исходя из текущих реалий и достаточности капитала, что я понимаю, как предполагаемый отказ в выплате.
Очень чувствительная к геополитическим изменениям компания Газпром также находится в лидерах падения, бумаги газового гиганта корректируются на 📉-5,1% на внешнем негативном фоне от отголосках отказа в выплате дивидендов.
Совет директоров Газпром нефть 📉-1,2% рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 79,17 рублей, однако это уже в учетом ранее выплаченных, фактические финальные дивиденды составят 27,21 рублей.
Совет директоров Русснефти 📉-2,2% рекомендовал не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям, а для держателям привилегированных акций направить 100 млн. долларов.
В течение торговой сессии префы Транснефти находились в плюсе. 29 мая состоится заседание совета директоров по дивидендам, ожидания у рынка оптимистичные и находятся в диапазоне 180-205 рублей на одну акцию. К закрытию основной торговой сессии бумаги продолжают торговаться лучше рынка, однако скорректировались на 📉-0,3%.
Аналогичная картина у префов Башнефти 📈+0,3%. В пятницу состоялось заседание совета директоров компании по вопросу распределения прибыли, рекомендацию еще не опубликовали.
Совет директоров МГКЛ 📈+0,6% рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 0,15 рублей на одну акцию.
Совет директоров Инарктики 📉-3,2% рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 10 рублей на одну акцию.
Совет директоров Диасофта 📉-2,3% рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2025 года в размере 80 рублей на одну акцию.
Советы директоров Камаза 📉-4,4% и Сегежи 📉-2,1% рекомендовали не выплачивать дивиденды за 2024 год. Никто и не ожидал выплат от этих компаний, поэтому акции следуют за рынком.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
