История с полной консолидацией РАО ЭС Востока со стороны Русгидро, начавшаяся в конце прошлого года, подходит к завершению, а значит настало время рассказать об основных деталях предстоящей процедуры принудительного выкупа оставшихся бумаг у акционеров. Для начала сообщу, что средства от продажи акций не поступят на брокерские счета клиентов автоматически, на что некоторые участники рынка, возможно, рассчитывают.

Напомню, в октябре прошлого года совет директоров РАО ЭС Востока объявил о запуске процесса консолидации 100% уставного капитала общества, выставив всем акционерам холдинга оферту на приобретение их бумаг. Это решение стало закономерным шагом на пути к вхождению РАО ЭС Востока в собственность Русгидро в соответствии с долгосрочной программой развития холдинга. Эта история заинтересовала большинство акционеров РАО ЭС: в общей сложности предложением воспользовались тогдашние собственники 11,11% его бумаг. Это позволило Русгидро консолидировать более 95% уставного капитала компании и получить право на принудительный выкуп оставшейся части акций, на который российским законодательством отводится шесть месяцев.

Таким образом, с 17 мая по 10 июня у акционеров РАО ЭС Востока в принудительном порядке будут выкуплены акции по цене 0,35 руб. и 0,22 руб. за обыкновенную и привилегированную бумагу соответственно. Однако это вовсе не означает, что для получения своих денег нужно лишь дождаться указанной даты, после которой они автоматически будут зачислены на счет. Вовсе нет. Повторюсь, даже на сегодняшний день самый простой и логичный выход — это продать акции на открытом рынке по текущим ценам (0,343-0,345 руб.), пока такая возможность остается. Тем же, кто хочет поучаствовать в процедуре принудительного выкупа, нужно предпринять следующие шаги. В срок до 16 мая в обязательном порядке нужно предоставить регистратору РАО ЭС Востока (АО «Статус») заявление, содержащее реквизиты вашего счета в банке, на который должны быть перечислены денежные средства за выкупаемые акции, или же дать адрес для почтового перевода. Более подробную информацию о вариантах отправки регистратору этого заявления, а также форму заявлению для юридических и физических лиц вы можете найти тут. Если вы выберете этот план действий, вам остается только ждать поступления средств на свой счет.

Если же по каким-то причинам заявление не поступит к регистратору до 16 мая включительно, денежные средства за выкупаемые акции будут перечислены в депозит нотариуса нотариального округа Хабаровска. Это впоследствии потребует вашего личного присутствия для их получения, что, как вы понимаете, будет не самым удобным вариантом, если вы, как и большинство российских инвесторов, живете на внушительном расстоянии от Дальнего Востока. Одним словом, если не хотите таких проблем, следуйте плану А.

Повторюсь, самый легкий способ избавиться от акций РАО ЭС Востока, которые скоро будут подвергнуты процедуре делистинга с Московской биржи, — это их продажа с рынка по цене чуть ниже уровней предлагаемого выкупа. В этом случае вы будете избавлены от процедуры оформления заявления регистратору, а также получите возможность вложить вырученные средства в более ликвидные и привлекательные инструменты отечественного рынка, выбор которых на сегодняшний день достаточно широк. Правда, здесь тоже есть определенный нюанс — очень низкая ликвидность, не позволяющая с легкостью избавиться от бумаг ЭС Востока по приемлемой цене. Ну, а если вы решите продать подешевле, это нивелирует доход от участия в выкупе и вновь возвратит вас к идее процедуры принудительного выкупа, который в данном случае окажется куда более выгодным.

Совершить сделки по акциям компании вы сможете, открыв счет у одного из крупнейших и надежных брокеров страны. У него же вам предложат выгодные условия с открытием ИИС.

Продавать и покупать валюту можно не только в банке, но и на бирже. Это не революционное открытие, но не все знают, что биржа выступает интересной площадкой для валютных операций. Чтобы убедиться в этом достаточно сравнить аналогичные операции в банке и на рынке.

Первое, что отличает валютообменную операцию на бирже — это низкий спред, то есть разница между ценой покупки и продажи. Как правило, на бирже спред составляет десятые доли копейки. В банках же эта разница варьирует от десятков копеек до нескольких рублей, а в моменты ажиотажа может дойти и до нескольких десятков рублей. Чем больше сумма обменной операции, тем ощутимей становится эта разница. Таким образом, биржа предоставляет возможность покупать и продавать валюту по более выгодной цене, чем банк. Кроме того, внутридневная волатильность дает шанс, но не гарантию, получить бонус за счет скачков курса. Для этого вам понадобятся навыки трейдера и воля рисковать.

Рассмотрим конкретный пример. На 16:50 мск 15 января Сбербанк продавал доллар по 80,05, а покупал по 74,25, что означает спред 5,80 руб.(!). При этом последняя на тот день сделка обмена между долларом и рублем на ММВБ прошла по курсу 77,490 руб. По сравнению с банком в выигрыше оказались и продавец, и покупатель. Даже если индивидуально подбирать банк для покупки доллара, то на тот момент наилучшие предложения делал Внешфинбанк (ККО Центральный) по курсу 77,69 руб., что все равно выше курса биржи. К тому же, признаться, я понятия не имею, как добираться до этого отделения. Кроме того, нет гарантии, что касса обслужит крупную сделку и не откажется от операции в последний момент.

Обмен в банке происходит без дополнительных затрат и почти мгновенно: деньги вы получаете сразу. Цепочка операций для обмена валюты на бирже длиннее и предполагает различные виды комиссионных вознаграждений. Во-первых, открытие счета у брокера занимает время и не бесплатно, хотя здесь комиссия чисто символическая, к тому же счет открывается единожды и больше к этому пункту вы не возвращаетесь. Во-вторых, торговля сопровождается брокерской комиссией в виде процента от суммы сделки. В среднем такая комиссия находится в пределах от 0,0015% до 0,02%. В-третьих, вывод средств с брокерского счета на обычный счет в банке и последующее обналичивание тоже, как правило, облагается комиссией. Если брокер и банк принадлежат к одной финансовой группе, эти процессы будут и дешевле и быстрее. В среднем при суммах от $10-15 тыс. подобные платежи ниже потерь за счет большого спреда в банке. Чтобы получить более точные цифры, нужно рассчитывать стоимость конкретного трейда у конкретного брокера.

Обмен валюты на бирже происходит либо через голосовое указание брокеру, либо через использование торгового терминала. Немаловажными факторами здесь выступают мобильность и скорость принятия решения, поскольку в случае критических событий можно просто не успеть добежать до банка и произвести операцию по приемлемому курсу. Кроме того, в конце прошлого года Московская биржа усовершенствовала прямой (спонсируемый) доступ к валютным торгам (Sponsored Market Access). Эта технология позволят направлять поручения на совершение сделок напрямую на биржу, минуя торговые системы брокера.

Как правило, брокер предоставляет возможность торговли валютой с применением кредитного плеча. Важный момент. Если воспользоваться услугами брокера для обмена одной валюты на другую, а после этого вывести средства на счет, условий для уплаты НДФЛ не возникает. Но если имели место спекулятивные торги, которые привели к появлению прибыли, ее необходимо отразить в налоговой декларации, как предусмотрено статьей 228 п.1 пт.2 Налогового кодекса). Иногда брокер выступает в качестве налогового агента и уплачивает НДФЛ за клиента.

Итак, обмен валюты на бирже — это абсолютно доступный для любого россиянина инструмент. За счет низкого спреда биржа предоставляет возможность обменивать валюту по более выгодному, чем в среднем по банкам, курсу. Однако сопутствующие комиссии делают обмен на бирже выгодным, только в случае с крупными суммами (согласно моим прикидкам, в среднем от $10 тыс.). Биржа позволяет заниматься спекуляциями, при этом положительный результат облагается налогом. Мобильность и отсутствие технических подводных камней, например отсутствие средства в кассе банка, однозначно на стороне биржи.

P.S. В 2014 году количество активных валютных счетов физлиц на Московской бирже превысило 8 тыс., увеличившись на 890% по сравнению с предыдущим годом. Ждем данные за 2015-й.

Валютные операции на бирже можно проводить через надежного брокера.