О том, что уже имеющиеся проблемы российской экономики, наложенные на санкции, ударят в первую очередь по банковской системе, было понятно и раньше. Но в последние дни этот тезис получил очень весомые подтверждения. Согласно опубликованной отчетности, банк «Русский стандарт» за первые 6 месяцев этого года увеличил убыток почти в семь раз до 5 млрд руб. К таким результатам привело, в первую очередь, создание резервов и списание безнадежных долгов. Банк в первом полугодии направил в резервы 24,5 млрд руб., а кроме того списал баланса кредиты на 20 млрд руб. как безнадежные. Что это означает? Все очень просто, заемщики перегруженные кредитами, перестают справляться с их обслуживанием. У нас, по данным АСВ почти в половине российских регионов более 60% домохозяйств имеют от 2 до 5 кредитов, на обслуживание которых уходит до половины доходов семьи. Так, что это не проблема «Русского стандарта». Остальные банки, работающие на рынка потребительского кредитования сталкиваются с точно теми же проблемами: взрывной рост плохих кредитов и как следствие необходимость все время наращивать под них резервы. И очень плохая отчетность практически у всех розничных банков за первое полугодие.

Но проблемы сейчас испытывают не только розничные кредитные организации. На днях государство провело докапитализацию ВТБ и Россельхозбанка. Причем ситуация в последнем особенно плачевна. Как заявил министр финансов Антон Силуанов: «Россельхозбанк по сути превратился в организацию по раздаче невозвратных кредитов, а нынешняя докапитализация должна быть последний ». Однако очевидно, что ни прошлогодней, ни нынешней докапитализации РСХБ недостаточно. Прибыли банк, по сути, не зарабатывает, резервы съели больше половины чистых процентных доходов банка. В итоге за первые шесть месяцев года банк показал убыток до налогообложения в 7,5 млрд рублей по РСБУ против 1,5 млрд рублей прибыли годом ранее. То есть деньги государства, которые банк направляет на поддержку сельхозпроизводителей, растворяются на безбрежных просторах нашей родины навсегда. В результате, на сегодня задолженность по кредитам в сельском хозяйстве примерно на треть больше, чем вся валовая продукция сектора. Вдумайтесь в это. По сути, вся наша сельхозотрасль банкрот и уже давно.

Кроме того, аграриям в принципе противопоказано брать новые кредиты без резкого снижения процентных ставок. А на сегодня кредитовать агропром желающих практически нет: Сбербанк, Россельхозбанк и ВЭБ занимают почти 70% рынка. Но и они уже не справляются. Это весьма полезно понять тем, мягко говоря, не очень умным людям, которые радуются закрытию для нас зарубежных сельхозрынков и,сидя на мягком диване, радостно рассуждают о скором возрождение и расцвете отечественного сельхозпроизводителя. Не будет, к сожалению, этого расцвета пока ставки по кредитам для российских крестьян у нас будут в несколько раз выше, чем в той же Европе. И пока условия видения бизнеса, а это и тарифы естественных монополий, и цены на горючее, и дороги, и прочее будут такими же, как там. А что бы было как там, надо вкладывать в деревню деньги и очень большие деньги, а они сейчас идут на армию, новое оружие и повышение зарплат чиновникам и силовикам. Разумеется, пустых полок, как в советские времена , у нас не будет, но резкое снижение ассортимента и рост цен неизбежны. А что касается банковского сектора в целом, то дела там будут только ухудшаться. Понятно, что Сбер и ВТБ и прочие госбанки государство не бросит, но и им придется очень не просто. А про коммерческие банки я не говорю. У них кредитов, взятых на Западе, на 250 млрд долларов. И как они в нынешних условиях будут их обслуживать не очень понятно. Всем ЦБ помочь не сможет. А значит впереди череда новых громких банкротств.

Всем добрый день.

ВТБ хотят защитить от санкций, передав госпакет банка от Росимущества Центробанку. На первый взгляд, это было бы достаточно изящное решение, поскольку санкции вводятся против госинститутов, а ЦБ формально независимая организация. К тому же у ВТБ много зарубежных «дочек», а западные санкции могут распространиться и на них вплоть до ареста имущества. Таким образом, если собственником является ЦБ, ВТБ может оспаривать санкции через суд. Государству эта сделка была бы выгодна, так как бюджет получил бы средства от продажи госпакета ВТБ. Правительство усиленно ищет источники пополнения бюджета. На доходы от приватизации рассчитывать не приходится из-за сложной ситуации в экономике. А продажа акций ВТБ Росимуществом Банку России выглядит сейчас как хорошая альтернатива приватизационной сделки.

Государство владеет ВТБ через Росимущество, которому принадлежит 60,9% акций госбанка. На сегодня этот пакет стоит 310 млрд руб. Однако, стоит напомнить, что по закону «О Центральном банке РФ» регулятору запрещено участвовать в капитале кредитных организаций. Исключение составляет Сбербанк. Таким образом, для реализации этой идеи правительство должно внести поправку в закон и оперативно провести ее через Госдумы. В ПРИНЦИПЕ, ЭТО ВОЗМОЖНО, НО ПОТРЕБУЕТ ОПРЕДЕЛЕННОГО ВРЕМЕНИ. А события сейчас развиваются достаточно стремительно, и через какое-то время эта комбинация может оказаться не актуальной.

Правительство внесло изменения в прогнозный план приватизации на 2014-2016 годы. В нем дополнительно оказалось почти 500 предприятий сельского хозяйства, рыбопереработки и прочие непонятные и никому не нужные конторы. Зато из списка таинственно исчезли принадлежащие государству пакеты акций Новороссийского морского торгового порта, «Ростелекома» и «Совкомфлота». Ранее в числе предполагаемых к приватизации пакетов назывались также государственные доли в ВТБ и «Аэрофлоте». Эти компании в распоряжении правительства также не упомянуты. Это, скорее всего, означает, что масштабную приватизацию, от которой за 3 ближайшие года в правительстве хотели получить свыше 1 триллиона рублей, вновь откладывают в долгий ящик ввиду неблагоприятной конъюнктуры на фондовом рынке. Вот только когда она станет благоприятной, хотелось бы знать. Учитывая нынешний политический тренд на ужесточение конфронтации с Западом, мне кажется, еще не скоро. А в бюджете образуется еще она дыра, поскольку предполагаемые доходы от приватизации туда уже заложены.

В то время, как ЕЦБ снижает учетную ставку практически до нуля, а ставки по депозитам делает отрицательными в надежде стимулировать инвестиционную активность европейского бизнеса, российский ЦБ повысил ставку до 7,5 % , а вслед за этим крупнейшие госбанки - Сбербанк и ВТБ поднимают ставки по кредитам компания. И тут важно отметить, что общий объем выданных Сбербанком кредитов юрлицам - 9 трлн рублей –это треть от общего объема кредитования компаний, а вместе с ВТБ – более половины. Естественным следствием подобных действий российских банкиров будет дальнейшее падение деловой активности и замедление экономики. И обвинять в чем-то Сбербанк нет смысла, поскольку многие коммерческие банки еще раньше повысили ставки по кредитам.

Дело в том, что основной прирост их фондирования сейчас осуществляется за счет денег ЦБ. По итогам апреля доля государственного фондирования достигла рекордного уровня в 6,5 трлн руб., или 12,5% от обязательств банков, долг перед ЦБ перевалил за 5 трлн руб. Основная причина проблем с ликвидностью - высокий спрос на кредиты со стороны компаний, которым необходимо рефинансировать внешние долги. В результате денежно-кредитная политика оказывает сдерживающее влияние на экономический рост. В условиях удорожания заемных средств запуск новых инвестпроектов становится проблематичным, предприятия отказываются от планов расширения бизнеса, а предназначенные для этого собственные средства чаще вкладывают в валюту и выводят за границу.

Компенсировать удорожание внутренних кредитов за счет наращивания внешнего финансирования так же не получится. Согласно прогнозу Венского института международных экономических исследований, объем прямых иностранных инвестиций в Россию в этом году сократиться вдвое и не превысит 30 млрд евро. А учитывая, рекордный отток капитала из России, который на этот год прогнозируется в размере от 100 до 150 млрд долларов, чистый размер ПИИ становится отрицательным. При этом, как отмечают австрийские эксперты, объем инвестиций был ограниченным и сокращался еще до эскалации украинского конфликта. В результате инвестиции в Россию упадут до уровня 2010 года, и многие новые проекты будут отложены. Остаются, правда, масштабные госинвестиции, строительство газовой трубы в Китай и Южного потока в Европу. Но вряд ли они смогут компенсировать падение инвестиционной активности на всех остальных фронтах.

Чистая прибыль банка ВТБ по МСФО в первом квартале текущего года сократилась почти в 40 раз – с 15,5 млрд руб. до 400 млн руб. Об этом говорится в опубликованном сегодня отчете кредитной организации. Причиной столь плачевных результатов в банке назвали замедление экономического роста в России и политическую напряженность на Украине. Только девальвации украинской гривны принесла убыток в размере 8,2 млрд руб. А в целом события на Украине обошлись ВТБ в 500 млн. долларов. Однако, несмотря на снижение прибыльности ВТБ сумел увеличить стоимость своих активов. По итогам первого квартала они достигли 9,5 трлн руб., увеличившись за год на 7,2%. Кроме того, как сообщил агентству РБК финансовый директор ВТБ Герберт Моос, конвертация субординированного кредита ЦБ в привилегированные акции позволит увеличить достаточность капитала на 25%. Однако, пока не понятно, как банк будет наращивать прибыльность своего бизнеса в этом году. Учитывая замедление российской экономики и стагнацию на кредитном рынке из-за падения доходов населения, сделать это будет не просто. А, следовательно, рассчитывать на рост котировок акций ВТБ не приходится. Сегодня в течение дня бумага теряла более 4%, но к 17 часам отскочила, и сейчас потери составляют чуть более 2%. В целом прогноз по банковскому сектору негативный, учитывая возможность введение новых санкций против России.