Российские власти усилено ищут ассиметричный ответ на санкции, введенные американскими властями против четырех российских банков, чьи владельцы входят в так называемый «ближний круг» Владимира Путина и, как считают за океаном, ответственны за аннексию Крыма. Клиентов этих банков отключили от системы международных платежных систем Visa и MasterCard. Правда, в воскресенье карты СМП Банка был разблокированы и в «черном списке» остались три банка.
Понятно, что для наших властей это крайне неприятный прецедент. Поскольку на сегодняшний день Visa и MasterCard обслуживают около 85% всех пластиковых карт в России, при этом большинство банков пользуются исключительно этими двумя системами. Но кроме морального вреда, никаких по-настоящему серьезных рисков данный случай , на мой взгляд, не несет. Вводить санкции против крупнейших российских банков пока никто не собирается, а потому владельцам пластиковых карт Visa и MasterCard в России бояться совершенно нечего. А что какие-то репутационные издержки нас ждут, догадаться было не трудно, и думать об этом надо было раньше. И готовиться к ответной реакции запада.
Вместо этого, депутаты Госдумы соревнуются, кто из них придумает более страшную кару для международных платежных систем Visa и MasterCard. Хотя они просто исполняли решение американского казначейства. И подобные решения наших денежных властей, порой достаточно спорные, исполняют наши финансовые институты. Народные избранники уже предложили запретить деятельность Visa и MasterCard на российское территории, а за одно, и хождение доллара на нашей территории. Что было бы вполне логично, но это, видимо, будет следующий шаг. А пока предположим, деятельность американских платежных систем запретят. Чем их заместить.
В этом году по разным оценкам могут уйти со сцены от 60 до 70 российских банков. И банковская система переживет это достаточно безболезненно, полагают участники рынка. Если, конечно, это будут мелкие кредитные организации. Попадание в этот список крупных игроков, или несколько средних может серьезно дистабилизировать ситуацию на банковском рынке. Которая и так достаточно нервозная, учитывая сколько лицензий было уже отозвано с начала года. Впрочем, в Агентстве по страхованию вкладов считают, что российской банковской системе консолидация пойдет только на пользу. Напомню, что сейчас на рынке работает около 900 банков. А многие российские и западные аналитики полагают, что нам было бы достаточно и 300-500 банков. Но более надежных и капитализированных, чем нынешние.
Между тем не секрет, что массовые отзывы лицензий у российских банков приводят к усилению позиций крупняка. Им даже не нужно тратить деньги на рекламу и бороться за клиента: те сами к ним приходят, обеспокоенные регулярными новостями об отзывах лицензий. Это происходит несмотря на то, что во многих крупных кредитных организациях не самые привлекательные условия по вкладам. Ставки по депозитам в десяти крупнейших банках регулярно снижаются и по данным ЦБ, сейчас средняя ставка по рублевым вкладам составляет 8,35%, по валютным - 6,5% годовых. Особенно бурно растет доля госбанков. Крупные частные банки тоже стараются наращивать депозитный портфель, но в условиях роста нервозности на рынке им объективно сложнее, чем финансовым институтам с госучастием.
Одновременно с перетоком вкладчиков в госбанки идет процесс перевода гражданами своих сбережений из рублевых депозитов на валютные, а так же открытие новых вкладов в валюте. По данным АСВ, с начала года количество новых валютных вкладов выросло на 20-25% или 10 млрд долларов ежемесячно. И причина тут понятна. Спрос на валютные депозиты вызван существенным ослаблением рубля в последние месяцы.
Посчитали и прослезились: отток капитала из России за первые два месяца этого года составил 35 млрд долларов. А за первый квартал ожидают 50-60 млрд. И это при том, что официальный прогноз – 25 млрд за весь 2014 год и пересматривать его Минэкономразвития пока не планирует. Понятно, что к реальности это не имеет никакого отношения. По итогам этого года Россию может по разным оценка покинуть от 150 до 200 млрд долларов. Рубль по отношению к доллару может опуститься до 50 рублей. И тогда придется принимать чрезвычайные меры и вводить ограничения по движению капитала, о чем пока чиновники даже слышать не хотят.
Да, повышение ставки ЦБ до 7% позволило сбить панику на валютном рынке. Но не более того. Пока зарубежные инвесторы склонны выводить деньги из страны при любой ставке и по любой цене. И, судя по некоторым признакам, выводят деньги и крупнейшие российские госкомпании и олигархи. Во втором квартале ситуация либо успокоится и отток капитала снизится, либо еще более обострится. Этого пока никто не знает. Но возвращаться к системе валютного контроля, как это было в 90-е годы прошлого века, власти пока не собираются. Да и к тому же, тогда она показала свою неэффективность и, не смотря на все меры контроля, деньги убегали из страны.
Правда, не исключено, что основное бегство капитала уже состоялось, и все, кто хотел вывести деньги, уже это сделали.
Российские политики последнее время просто соревнуется, кто из них даст более жесткий и саркастичный ответ на санкции запада в отношении России. Вы еще будите плакать горючими слезами и на коленях приползете за нашими энергоносителями – это еще самое мягкое из сказанного. На этом фоне весьма оригинально смотрелось предложение вывшего спикера СФ Сергея Миронова о выходе России из ВТО. Как это может напугать злокозненный запад мне лично не понятно. Напомню, мы вступали в эту торговую организацию почти 20 лет. И с большим скрипом все же вступили. И нужно было это для того, чтобы наши товары легче попадали на зарубежные рынки. Мы так же открыли и свои рынки, что привело с снижению цен по многим товарным позициям и в целом положительно сказалось на потребительском рынке. К тому же стоит особо отметить, что именно членство России в ВТО затрудняет для стран Запада введение против нее так называемых торговых санкций - ограничений на поставки в Россию товаров и современных технологи.
Уже введенные санкция носят очевидно формальный характер и не более чем предупреждение России не преступать опасную черту и не пытаться по примеру Крыма оттяпать всю восточную Украину. С аннексией Крыма там , похоже, смирились. Да и вообще любые санкции, как не крути обоюдоострое оружие, которое может ударить и экономики Европы, с которой мы тесно связаны. И по многочисленным европейским компаниям, давно работающим в России. Это прекрасно понимают в европейских столицах. Хотя постепенно сокращение закупок российской нефти и нефтепродуктов вполне реально уже в ближайшие месяцы. Тем более есть чем заменить – иранской нефтью. Заместить часть российского газа так же вполне реально.
Совокупный государственный долг всех стран мира превысил 50 триллионов долларов, сообщает Банк международных расчетов. Причем, особенно бурно он растет в 21 веке. Если в 2000 году он составлял 19 трлн, до через 10 лет в 2010 он удвоился и превысил 40 трлн, а на сегодня 50. А вместе с долгами частных компаний он достигает 100 трлн. Но по темпам роста лидируют все-таки государственные долги. Так только объем американских гособлигаций, торгующихся на рынке, вырос с 4,5 трлн в 2007 году до 12 трлн на конец пошлого года. А совокупный долг крупнейшей экономики мира уже превысил 17,5 трлн. Не сильно отстает от США Япония с 13,5 трлн. долга. Дальше с большим отрывом идут Германия, Италия и Франция. Их долги составляют от 2 до 3 трлн. долларов.
При этом естественно встает вопрос: а кому все государства и компании должны, если все развитые страны в долгах как в шелках? Да и большинство развивающихся тоже. Оказывается, все должны друг другу и разного рода финансовым институтам. В первую очередь крупнейшим банкам. И каждая страна кому-то должна, но и ей также кто-то должен. А что получится, если провести условный взаимозачет государственных долгов. И тут выясняются интересные подробности. Так среди стран ЕС, чьи долговые проблемы последние года внушают особое беспокойство, лучше всего выглядит Франция и Германия. Они имеют практически нулевой баланс. Они должны столько же, сколько должны им. А хуже всего обстоят дела у Британии и Италии. Они должны намного больше, чем должны им. Если брать страны «большой двадцатки», то тут лучше всех обстоят дела у Китая – долг 25% ВВП. Хуже всех обстоят дела у Японии – 220% ВВП, Италии – 120% ВВП и США – почти 100% ВВП.
На этом фоне весьма выигрышно смотрится Россия. Ее внешний долг не превышает 15% ВВП. Хотя в 1999 он составлял 150% ВВП. Правда, вместе с долгами российских банков и корпораций, совокупный российский внешний долг составляет 700 млрд долларов, и уже превысил на 100 млрд валютные резервы государства. Такое соотношение не внушает оптимизма.
На минувшей неделе в неизвестном направление исчезли трежеря на более 100 млрд долларов, которые хранились в депозитарии Федрезерва. Подозрения сразу пали на российские власти, которые опасаясь возможных санкций после проведения судьбоносного референдума в Крыму, могли перевести их на хранение в другой банк. Разумеется, официально эту версию никто не подтверждает, но и не опровергает. А что это именно перевод, а не продажа свидетельствует отсутствия всплеска доходности по американским облигациям. Продать такую сумму за неделю и не сдвинуть цены бондов невозможно, сходятся во мнение все эксперты. А всего Россия по состоянию на конец 2013 года владела казначейскими облигациями США на 138 млрд. долларов. Это примерно 1% американского долга, крупнейшими иностранными держателями которого являются Китай и Япония.
Кто бы за этим перемещением американских облигаций не стоял, российские официальные лица уже не раз поднимали тему ухода от доллара в международных расчетах и переход на другие валюты, в том числе и рубли. Так помощник президента по экономическим вопросам Сергей Глазьев прямо заявил, что доллару не место в России. Впрочем, эта позиция не нашла официальной поддержки в Кремле. Да и в какие валюты переходить? Резервы в евро так же не уберегут Россию от неприятностей в случае обострения отношения с западом. Остается юань. Но это пока не свободно конвертируемая валюта, а рынок гособлигаций в юанях крайне не велик. Так, что пока от доллара нам никуда не деться.
Если же вернуться к возможным последствиям для российской экономики аннексии Крыма, то тут пока нет единой точки зрения. Некоторые экономисты считают, что никаких последствий не будет, как и самих экономических санкций.
Вот мы и дождались того, что девальвация рубля вылилась на потребительский рынок все своей мощью. То, чего ожидали аналитики, и от чего всячески открещивались в ЦБ и правительстве. Чиновники, как обычно надеялись, что все рассосется самой собой. А если ослабление национальной валюты и скажется на ценах, то только к лету. Не рассосалось. И лета цены ждать не стали.
Как сообщили в крупнейших розничных сетях, в феврале импортные продукты выросли в цене в среднем на 15%. Причем, растет не только чистый импорт, но и продукция российских производителей, работающих на привозном сырье. Растут так же все издержки: таможенные платежи, номинированные в валюте, перевозки и т.д. К тому же девальвация рубля привела к росту стоимости ставок аренды торговых площадей. Владельцы недвижимости, как правило, устанавливают цены в долларах, а ретейлеры получают доход в рублях.
Правительство уже поручило ФАС провести анализ цен на продукты питания и найти виновных в незаконном обогащение. Антимонопольщики во всем винят оптовое звено, дескать, это оптовики взвинчивают цены, отбирая прибыль у производителей. И заставляя ретейлеров разгонять цены. Однако, любому здравомыслящему человеку понятно, что если рубль теряет в цене с начала года 10% , не сказаться на продовольственном рынке это никак не может.
Правительство России разрешило пенсионным фондам вкладывать свои средства в акции госкомпаний, выставляемых на продажу. В правительстве полагают, что нововведения повысят эффективность инвестирования пенсионных накоплений. Разумеется, допуск пенсионных фондов и УК к участию в IPO несет определенные риски. Тут сразу же приходит на ум первичное размещение акций банка ВТБ и чем все это закончилось, для тех, кто соблазнился рекламной компанией. Правда, потом был обратный выкуп. Но это была чисто пиаровская акция, связанная с президентскими выборами.
Стоит напомнить, что в этом году пенсионные накопления граждан, в том числе размещенные в НПФ, были направлены на ликвидацию дефицита Пенсионного фонда. При этом, власти обещали вернуть временно изъятые средства в следующем году, но верится в это с трудом. Предлог не возвращать деньги всегда найдется, например возможные санкции против России. Кроме того, до конца года все действующие НПФ должны быть акционированы. В правительстве считают, что таким образом работа отрасли станет более прозрачной.
С приходом на пост главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной началась весьма активная чистка банковских рядов, в результате которой лицензий лишилось уже заметное количество кредитных организаций, занимавшихся незаконными финансовыми операциями. При этом извлечь пользу из сложившейся ситуации не преминули разного рода мошенники. Они рассылали вкладчикам сообщения о якобы имеющихся у их банков проблемах. Это ожидаемо усилило нервозность среди вкладчиков, на что не мог не отреагировать ЦБ, правительств и даже президент. Владимир Путин поручил правительству и Центробанку до 1 июня внести в законодательство изменения, направленные на противодействия распространению заведомо ложных сведений о финансовом состоянии кредитных организаций из анонимных источников. С другой стороны глава государства не исключил введения уголовного наказания для руководителей финансовых организаций, предоставляющих недостоверные сведения о возглавляемых ими структурах.
Между тем, как известно, все кризисы начинались с того, что население начинало беспокоиться за сохранность свих средств в банках. Уже с осени прошлого года, когда начиналась череда отзывов лицензий, вкладчики занервничали и стали перекладываться из средних и мелких банков в крупные, преимущественно в госбанки. А так же переводит накопления в наличную валюту. Еще один фактор риска - рост микрофинансирования. Это результат выталкивания плохих заемщиков из банковской системы, благодаря усилиям ЦБ. Еще одна угроза стабильности отечественной банковской системе – события на Украине.
Неожиданное продолжение получила информация о хищение средств со счетов старейшей биткоин-биржи MtGox. Напомню, что в феврале гендиректор биржи Марк Карпелес заявил, на сайт MtGox было совершено несколько DDoS-атак, организаторы которых похитили 750 тысяч биткоинов у клиентов площадки и еще 120 тысяч со счетов самой биржи. В результате, биткоин-биржа подала в суд Токио, где она расположена, прошение о банкротстве. Однако, на днях хакеры взломали блог Карпелеса и архив биржи и выяснилось, что все биткоины на месте, а клиентов биржи просто дурят как последних лохов. Судя по информации из архива, на счетах MtGox хранится в общей сложности более 951 тысячи биткоинов . Это около 600 миллионов долларов по сегодняшнему курсу. Если информация о наличии денег у биткойн-биржи подтвердится, это может спровоцировать обвинения в адрес Карпелеса в мошенничестве не только со стороны клиентов, но и со стороны властей США. Деятельностью биржи заинтересовалась, в частности, прокуратура Нью-Йорка. А инвесторам, вложившим свои средства в биткойны, следует теперь сто раз подумать прежде чем продолжать подобные игры. Очевидно, что поле для подобных мошеннических схем здесь практически не ограничено. И если даже пострадавшие клиенты MtGox смогут вернуть свои средства, в чем у меня большие сомнения, в дальнейшем подобные схемы можно применять неограниченное число раз. Читать далее на tradernet.ru Всем удачных торгов!
Оставить комментарий
