Отечественные индексы 28 января немного корректируются после падения предыдущих дней. Этому способствуют позитивные новости из еврозоны и укрепление рубля к основным валютам. На 13:00 мск ММВБ теряет 0,17%, торгуясь у 1475 пунктов, а индекс РТС подрос на 0,03%, до 1346 пунктов.

Среди лидеров роста Магнит (+1,58%), НЛМК (+1,34%) и РН Холдинг (+0,78%). В аутсайдеры попали АФК Система (-1,39%), Татнефть (ап: -1,17%) и ГМК Норильский никель (-1,06%).

Цена на нефть сорта Brent повысилась на 0,55%, до $107,31 за баррель, что оказывает положительное влияние на динамику отечественных торгов.

Из корпоративных новостей выделю публикацию операционных результатов Группы Дикси за 2013 год. В целом результаты выглядят нейтрально, как и в целом по сектору. Темпы роста выручки в 4-м квартале замедлились, а оборот за год вырос на 22,7% г/г. Это стало следствием снижения потребительской активности населения и темпов открытия магазинов относительно прошлого года. Операционные результаты Дикси могут умеренно позитивно повлиять на капитализацию компании, так как они оказались немного лучше прогноза. Впрочем, я не думаю, что до публикации отчетности по МСФО за 2013 год стоит рассчитывать на значительный рост стоимости акций.

Индексы Старого Света, как и отечественные, корректируются после трехдневного падения: FTSE100 прибавил 0,29%, DAX — 0,63%, CAC 40 — 0,6%. Основными причинами восходящей динамики на европейских рынках стали позитивные корпоративные новости. Прибыль Siemens, согласно данным вышедшей отчетности, оказалась лучше ожиданий рынка, повысилась и рентабельность бизнеса. Позитивное влияние на движения европейских индексов оказала также новость о покупке F&C Asset Management Plc владельцем Bank of Monrea.

Динамика индекса цен на импортные товары в Германии за декабрь оказалась нулевой, что хуже прогноза, предполагавшего рост на 0,2% м/м. Впрочем, на настроение инвесторов влияния это не оказало. В течение дня стоит обратить внимание на предварительные данные по динамике ВВП Великобритании за 4-й квартал (прогноз: +0,7% кв/кв) . В конце дня в США будут опубликованы данные по динамике заказов на товары длительного пользования за декабрь (прогноз: +1,8% м/м) и значение индекса потребительского доверия за январь (прогноз: 78,1 пункта).

Незначительное негативное влияние на динамику торгов в России оказывают результаты сессии на рынках АТР, которые закрылись преимущественно в «красной зоне». Индекс Nikkei 225 снизился на 0,17%, Hang Seng потерял 0,07%, хотя Shanghai Composite подрос на 0,26%.

Основная валютная пара потеряла 0,07% и торгуется у 1,3661 пункта. Между тем российский рубль укрепляется по отношению к основным мировым валютам: котировки EUR/RUB опустились на 0,54%, до 47,1322 пункта, USD/RUB снижается на 0,48% и торгуется на отметке 34,5170 пункта.

Я предполагаю, что в преддверии результатов двухдневного заседания ФРС США, которое начнется сегодня, на мировых рынков продолжится околонулевая динамика. Впрочем, инвесторы практически не сомневаются в том, что регулятор снизит объем выкупа на $10 млрд, но все же предпочитают не предпринимать активных действий до вынесения окончательного решения.

Индикатор настроения рынка Инвесткафе находится на негативной отметке 2,3 балла.

Как и ожидалось, торговая сессия 27 января на отечественных площадках завершилась снижением основных индексов. По итогам для ММВБ опустился на 1,09%, до 1478,23 пункта, долларовый РТС просел на 1,34% и закрылся на уровне 1345,88 пункта.

Причиной негативной динамики стало стремление инвесторов избавиться от рисковых активов, вызванное падением на фондовых рынках США в конце прошлой недели. Рубль продолжил слабеть по отношению к доллару, однако темпы снижения существенно замедлились, и этот фактор перестал оказывать значимую поддержку рублевому индикатору.

Американские рынки завершили торги понедельника снижением основных индексов в среднем на 0,5%. Значительнее других на фоне слабой отчетности Apple Inc. упал высокотехнологичный NASDAQ. В во вторник, 28 января, на мировых площадках сохранятся негативные тенденции в преддверии первого в этом году заседания ФРС США, от которого ждут решения о сокращении программы QE3 на $10 млрд. Заседание стартует сегодня. Я ожидаю увеличения оттока капитала с развивающихся рынков и его перетока с фондовых площадок на долговые. В США продолжается сезон отчетности, и сегодня финансовые результаты публикует AT&T Inc.

Из важной макростатистики, выходящей в Европе и США, стоит обратить внимание на предварительные данные по ВВП Великобритании за 4-й квартал (прогноз: замедление роста до 0,7%). В Германии будут обнародованы данные по динамике розничных продаж за декабрь (прогноз: без изменений) и импортных цен (прогноз: рост на 0,2%). В США станет известно количество заказов на товары длительного пользования за декабрь (прогноз: рост на 1,8%). После окончания торговой сессии на Московской бирже в Штатах выйдет январский индекс потребительского доверия (прогноз: 78,1 пункта).

Рынки АТР торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 завершил первую половину торговой сессии ростом на 0,1%, корректируясь после продолжительного снижения. При этом австралийские индексы теряют около 1% на фоне переоценки перспектив добывающих компаний, основным рынком для которых является Китай, в связи с ухудшением прогнозов экономического развития КНР. Текущий рост на части азиатских площадок является скорее технической коррекцией и вряд ли окажет поддержку российским индексам, которые избежали сильного падения на прошлой неделе из-за ситуации на валютном рынке. Однако опасения по поводу перспектив добывающей отрасли могут негативно отразиться на котировках отечественных компаний металлургического и добывающего сектора.

На сырьевых площадках наблюдается небольшая коррекция после вчерашнего снижения. Нефть марки Brent растет в цене на 0,24%, до $106,95 за баррель. Промышленные металлы также движутся вверх: никель дорожает на 0,1%, алюминий — на 0,14%. Золото в преддверии заседания ФРС начало дешеветь. Его котировки уже упали на 0,43%, до $1258 за унцию. В целом ситуация на сырьевом рынке окажет некоторую поддержку отечественным рынкам, однако вряд ли станет определяющим фактором.

Основная валютная пара находится недалеко от уровней открытия и торгуется по 1,3674. В ближайшие дни мы ожидаем некоторого укрепления евро по отношению к доллару США, в результате чего пара может подняться к 1,375-1,38. Пара USD/RUB будет держаться около текущих отметок в районе 34,7 пункта. Дальнейшего ослабления рубля в краткосрочной перспективе мы не ждем, однако и поводов для укрепления отечественной валюты пока недостаточно.

В целом ситуация на бирже складывается неоднозначная. Я предполагаю, что на фоне усиления оттока капитала с развивающихся рынков в преддверии заседания ФРС «медведям» удастся взять верх над «быками» и увести индекс ММВБ к уровням в 1450-1460 пунктов. В противном случае мы увидим околонулевую динамику рублевого индикатора. Индикатор настроения рынка Инвесткафе находится на отметке 6,5 балла, приподнятое.