Как и ожидалось, торговая сессия 27 января на отечественных площадках завершилась снижением основных индексов. По итогам для ММВБ опустился на 1,09%, до 1478,23 пункта, долларовый РТС просел на 1,34% и закрылся на уровне 1345,88 пункта.
Причиной негативной динамики стало стремление инвесторов избавиться от рисковых активов, вызванное падением на фондовых рынках США в конце прошлой недели. Рубль продолжил слабеть по отношению к доллару, однако темпы снижения существенно замедлились, и этот фактор перестал оказывать значимую поддержку рублевому индикатору.
Американские рынки завершили торги понедельника снижением основных индексов в среднем на 0,5%. Значительнее других на фоне слабой отчетности Apple Inc. упал высокотехнологичный NASDAQ. В во вторник, 28 января, на мировых площадках сохранятся негативные тенденции в преддверии первого в этом году заседания ФРС США, от которого ждут решения о сокращении программы QE3 на $10 млрд. Заседание стартует сегодня. Я ожидаю увеличения оттока капитала с развивающихся рынков и его перетока с фондовых площадок на долговые. В США продолжается сезон отчетности, и сегодня финансовые результаты публикует AT&T Inc.
Из важной макростатистики, выходящей в Европе и США, стоит обратить внимание на предварительные данные по ВВП Великобритании за 4-й квартал (прогноз: замедление роста до 0,7%). В Германии будут обнародованы данные по динамике розничных продаж за декабрь (прогноз: без изменений) и импортных цен (прогноз: рост на 0,2%). В США станет известно количество заказов на товары длительного пользования за декабрь (прогноз: рост на 1,8%). После окончания торговой сессии на Московской бирже в Штатах выйдет январский индекс потребительского доверия (прогноз: 78,1 пункта).
Рынки АТР торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 завершил первую половину торговой сессии ростом на 0,1%, корректируясь после продолжительного снижения. При этом австралийские индексы теряют около 1% на фоне переоценки перспектив добывающих компаний, основным рынком для которых является Китай, в связи с ухудшением прогнозов экономического развития КНР. Текущий рост на части азиатских площадок является скорее технической коррекцией и вряд ли окажет поддержку российским индексам, которые избежали сильного падения на прошлой неделе из-за ситуации на валютном рынке. Однако опасения по поводу перспектив добывающей отрасли могут негативно отразиться на котировках отечественных компаний металлургического и добывающего сектора.
На сырьевых площадках наблюдается небольшая коррекция после вчерашнего снижения. Нефть марки Brent растет в цене на 0,24%, до $106,95 за баррель. Промышленные металлы также движутся вверх: никель дорожает на 0,1%, алюминий — на 0,14%. Золото в преддверии заседания ФРС начало дешеветь. Его котировки уже упали на 0,43%, до $1258 за унцию. В целом ситуация на сырьевом рынке окажет некоторую поддержку отечественным рынкам, однако вряд ли станет определяющим фактором.
Основная валютная пара находится недалеко от уровней открытия и торгуется по 1,3674. В ближайшие дни мы ожидаем некоторого укрепления евро по отношению к доллару США, в результате чего пара может подняться к 1,375-1,38. Пара USD/RUB будет держаться около текущих отметок в районе 34,7 пункта. Дальнейшего ослабления рубля в краткосрочной перспективе мы не ждем, однако и поводов для укрепления отечественной валюты пока недостаточно.
В целом ситуация на бирже складывается неоднозначная. Я предполагаю, что на фоне усиления оттока капитала с развивающихся рынков в преддверии заседания ФРС «медведям» удастся взять верх над «быками» и увести индекс ММВБ к уровням в 1450-1460 пунктов. В противном случае мы увидим околонулевую динамику рублевого индикатора. Индикатор настроения рынка Инвесткафе находится на отметке 6,5 балла, приподнятое.
