События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Минфин США – аукцион по размещению казначейских облигаций.

EURUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления используем для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне наблюдается рост долларовых процентных ставок Libor, что сигнализирует о высоком интересе банкиров к американской валюте. ЕЦБ всячески отвергает призывы к повышению процентных ставок, а ФРС США готова эти самые ставки повысить в будущем году, возможно даже трижды. Такая разнонаправленная монетарная политика двух ведущих мировых Центробанков будет оказывать позитивное влияние на стоимость американской валюты. Во-вторых, сегодня вечером Минфин США проведет аукцион по размещению казначейских облигаций в объеме $85 млрд. Такой объем достаточно большой для одного дня и может оказать краткосрочную поддержку доллару.

Торговая рекомендация: sell 1.1320/1.1365 и take profit 1.1262.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок по британской валюте на фоне масштабного аукциона Минфина США по размещению казначейских облигаций. Изъятие долларовой ликвидности из финансовой системы составит $85 млрд сегодня и $60 млрд завтра. Для американской валюты это хорошая краткосрочная поддержка. С другой стороны, я ожидаю восходящего тренда на нефтяном рынке, что может оказать поддержку фунту, поскольку черное золото и британская валюта исторически коррелируют между собой. Американская компания Moderna представила обновленные данные по бустерной дозе своей вакцины в 50 микрограмм, согласно которым она увеличивает количество антител против омикрон-штамма коронавируса в 37 раз. Эти новости на время снимут страхи вокруг нового штамма коронавируса, что позитивно для нефтяных цен.

Торговая рекомендация: флэт 1.3165 -1.3265.

USDJPY:

Я ожидаю роста американского фондового рынка, что окажет позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. В Соединенных Штатах по-прежнему наблюдается профицит долларовой ликвидности в финансовой системе, и банкиры вместе с хедж-фондами будут выкупать коррекции на рынке акций, поскольку у них сейчас есть избыток капитала. Вторая половина декабря исторически является позитивной для рынка акций в периоды мягкой кредитно-денежной политики ФРС США. Сейчас у нас наблюдается именно такая ситуация, даже несмотря на то, что ФРС сокращать объем стимулов. Эти стимулы хоть и меньше, чем было в начале года, однако их объем по-прежнему большой. Процентная ставка находится вблизи 0%, что также благоприятно для роста фондового рынка.

Торговая рекомендация: buy 113.58/113.29 и take profit 114.20.

Прогноз на неделю 20-24 декабря:

#SP500:

Американский фондовый рынок на минувшей неделе обновил исторический максимум и в новую пятидневку я ожидаю нового рекорда. Профицит долларовой ликвидности в американской банковской системе будет оказывать позитивное влияние на капитализацию рынка акций. Показатель избыточной ликвидности в пятницу в очередной раз обновил исторический максимум и превысил отметку $1,7 трлн. То, что ФРС США стала сокращать QE пока не оказывает никакого негативного влияния на ликвидность банковской системы. Негативное влияние будет, но видимо этот процесс начнется ближе к марту, когда Федрезерв полностью завершит количественное смягчение. При существенном избытке капитала банкиры будут выкупать коррекции фондового рынка и “двигать” индекс SP500 на новый исторический максимум.

Торговая рекомендация: Buy 4551/4490 и take profit 4768.

#Barrick:

Крупнейшие страны мира рапортуют о росте инфляции, которая сейчас и так находится на многолетних максимумах. В такие периоды следует ожидать роста котировок золота, поскольку именно этот драгоценный металл используется инвесторам, как средство защиты от инфляционных рисков. На мой взгляд, сейчас целесообразно покупать не сам металл, а акции золотодобытчиков, которые исторически дорожают сильнее базового актива. Я отдаю предпочтение бумагам канадской компании Barrick Gold, которая занимает второе место в мире по добыче желтого металла. По маржинальности бизнеса Barrick Gold существенно опережает своих основных конкурентов - средний показатель операционной рентабельности в последние пять лет составляет 51%.

Торговая рекомендация: Buy 18.13/17.49 и take profit 18.97.

#Vale:

Цены на железную руду демонстрируют рост, что благоприятно для акций компании Vale. Компания занимается производством железной руды, угля, и ряда промышленных металлов. Основой бизнеса является добыча железной руды, поскольку Бразилия обладает гигантскими запасами металлургического сырья. Среднегодовой темп роста выручки у компании составляет 13,3%, что является высоким показателем для отрасли. Темп роста операционной прибыли на 5% выше темпа роста выручки, что указывает на эффективную бизнес-модель компании. К позитивным факторам следует отнести низкую долговую нагрузку - чистый долг составляет всего лишь $2,2 млрд, при операционной прибыли $28,4 млрд.

Торговая рекомендация: Buy 13.47/12.78 и take profit 14.25.