Сразу скажу, что я лично никак не связываю лунный календарь и инвестиции, но именно сегодня самый неуспешный день мая в денежном вопросе 😜 Не будем строить никаких теорий заговора, однако и новости дня и динамика индекса Московской биржи намекают на осторожность в выборе активов для инвестирования. На слегка укрепляющемся рубле и слегка дешевеющей нефти индекс Московской биржи корректируется на 📉-0,49% до 2 809,58 пункта.

Росстат посчитал недельную инфляцию. За период с 13 по 19 мая 2025 года она составила 0,07% - это самый большой недельный показатель инфляции в мае. Таким образом, годовая расчетная инфляция составляет 9,9%.

Совет директоров Самолет 📉-1,2% рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. Решение вполне обосновано и ожидаемо.

Совет директоров Циан рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. В руководстве компании говорят, что это технический отказ, что "это другое" и никто инвесторов обижать не собирался. Компания ждет завершения процесса редомициляции и тогда распределит прибыль прошлых лет. Но этот финт не был оценен инвесторами и акции компании обвалились на 📉-5,1%.

Кроме того Циан отчитался о росте выручки в 1 квартале на 5% до 3,3 млрд. рублей. Выручка растет за счет направления вторичной и коммерческой недвижимости, первичка пока что только тормозит рост финансовых показателей. Прибыль в 1 квартале составила 217 млн. рублей против 741 млн. рублей в 1 квартале 2024 года. Долг продолжает отсутствовать, а денежная позиция расти.

Газпром нефть 📉-0,2% закрыла 1 квартал сокращением выручки на 8,8% до 890,9 млрд. рублей и резким снижением чистой прибыли на 41,9% до 159,5 млрд. рублей.

Московская биржа 📉-2,1% показала рост комиссионных доходов в 1 квартале 2025 года на 27,2% до 18,5 млрд. рублей, но при этом ЧПД сократился на 48,2% год к году до 10,1 млрд. рублей. Квартальная чистая прибыль сократилась на 33% до 13 млрд. рублей.

Суд продлил арест основателя Русагро 📉-4,1% Мошковича до 25 августа. Ждём дальнейшего развития событий. Стало известно, что Русагро переходит с квартальной периодичности раскрытия финансовых результатов на полугодовую в формате МСФО.

МТС опубликовал итоги 1 квартала 2025 года. Несмотря на рост выручки на 8,8% до 175,5 млрд. рублей, чистая прибыль продолжила падать , сократившись год к году на 87,5% до 4,9 млрд. рублей. Акции компании в лидерах падения и теряют 📉-2,0%. Только приближающиеся дивиденды не дают акциям упасть до нового годового дна, а что будет после закрытия реестра 7 июля - страшно даже представить.

Совет директоров Яндекс 📉-1,1% установил цену для дополнительной эмиссии акций размере 4 073 рубля. Цель допки - мотивация сотрудников компании, на которую компания потратит 24,4 млрд. рублей.

В лидерах по объему торгов акции Газпрома 📉-0,4%. Инвесторы ждут решения совета директоров по дивидендам за 2024 год. Ждут без особой надежды...

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

#итоги_дня #индекс_Мосбиржи

Решил отойти от привычных краткосрочных и среднесрочных размещений облигаций российских компаний и рассмотреть долгосрочные, но при этом не менее привлекательные, облигации нашего российского монополиста Российских железных дорог. Обычно я рассматриваю будущие выпуски, но на этот раз буду разбирать последний уже размещенный выпуск компании - РЖД-001P-42R.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения - 25.04.2025г.

👉Дата погашения - 05.04.2040г., облигации в обращении будут находится следующие 15 лет.

👉Объем размещения - 30 000 000 000 рублей.

💰Размер купона - 17,4%. Купон фиксирован на весь срок обращения. На данный момент размер купона намного ниже ключевой ставки и именно поэтому срок таких инвестиций не может быть краткосрочной, ведь в ближайший год-полтора ДКП будет оставаться жесткой, а ключевая ставка выше заявленного в выпуске уровня доходности.

👉Выплата купона - ежемесячно.

👉Амортизация номинала отсутствует, но предусмотрена оферта через 4 года - 3 апреля 2029 года

👉Выпуск РЖД-001P-42R доступен для неквалифицированных инвесторов.

📊Что еще важно знать?

🧮У компании РЖД максимальный в нашей стране кредитный рейтинг - ААА, а это означает, что бумаги являются не только высоколиквидными, но риски наступления дефолта минимальны.

🧮Компания является естественной монополией и на 100% принадлежит государству, что также защищает инвесторов от неприятных последствий при инвестировании на длительный срок.

🧮За 2024 год выручка компании выросла на 9,2% до 3,3 трлн. рублей, но из-за реализации очень крупных инвестиционных проектов чистая прибыль год к году сократилась в 3,3 раза до 50,7 млрд. рублей.

🧮Долговая нагрузка у РЖД высокая - показатель чистый долг/EBITDA равен 3,1х, но фактор акционера снижает риски до минимума.

Облигации РЖД-001P-42R будут интересны для фиксации купонной доходности на длительный горизонт инвестирования. Ориентируемся на тот факт, что жесткая денежно-кредитная политика продолжится еще год (хотя геополитика может все ускорить) с последующим возвратом ключевой ставки к 10%. Вот только тогда цена выпуска уже сильно вырастет, ведь уже сегодня выпуск торгуется по 101,3% от номинала.

Кроме того, не стоит забыть о бонусе для инвесторов - льготе за длительное владение облигациями, а этот долгосрочный выпуск как раз легко можно продержать от 3-х лет и более.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.