|
Сектор: Производство программного обеспечения Последний обзор по компании Ива делал 20 февраля, тогда акции стоили 205 ₽ и я ожидал падения ниже 170 ₽, а про компанию писал, что это сомнительная инвестиция. По факту акции падали аж до ~116 ₽, а после случился Pump and Dump и сейчас акции начинают падать вниз, в моменте торгуются по 170 ₽ (но это плюс-минус 10 рублей скачет, возможно как закончу обзор они улетят ниже). Давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше от акций этой компании. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 202M$🚩 — компания малой капитализации ▪️ P/E — 8.43 ▪️ P/S — 4.81 ▪️P/B — 3.14 ▪️EPS — 18.97 ₽ ▪️EBITDA — 2.2B р. ▪️EV/EBITDA — 7.43 ℹ️ По метрикам акции компании стали оцениваться в 3-4 раза дешевле по метрикам, чем в прошлом обзоре. На данный момент есть отчет за 2024 год, который я еще не разбирал, но более свежего отчета нет. Разберем что есть. 🗞 Новостной фон ▪️Сооснователь IVA Ивенев вышел из капитала компании, продав долю мажоритарным акционерам ▪️Фонд технологических инвестиций и IVA Technologies объявили о стратегическом партнёрстве. В рамках партнёрства фонд приобрёл миноритарную долю в размере 1% в капитале IVA Technologies. ▪️IVA Technologies вложит 500 млн руб. в разработку собственных ИИ-продуктов, рассчитывая укрепить позиции на фоне растущего спроса на цифровых ассистентов. ▪️ИВА — РСБУ 1кв 2025г: убыток -30.8 млн руб (против прибыли годом ранее) 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 2024 год вырос на 34% ▪️Чистый долг вырос на 1183% ▪️Net Debt / EBITDA — 0.21 — это низкий уровень долговой нагрузки, практически незаметный. ℹ️ Хорошее финансовое здоровье. Долги незначительные, рост собственного капитала. Но это за 2024 год. Хотелось бы свежий отчет. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2024 год выросла на 36% ▪️Прибыль за 2024 год выросла на скромные 8% ▪️Свободный денежный поток за 2024 год вырос на 284% 🔮 Будущее, оценки ▪️ Нет свежих оценок. Две старые: от 323 до 345 ₽. Эти оценки были от ПСБ и Газпромбанк Инвестиции 1 ноября и 25 декабря 2024 года. 🤵♂️ Основные акционеры 37.4% — Андрей Зокин 21.54%— Станислав Иодковский 18.65% — Евгений Терентьев 🆚 Сравнение с конкурентами Самая маленькая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дешевле сектора. По долговой нагрузке хуже сектора (большая часть имеет отрицательный долг), а по метрикам рентабельности плюс-минус одинаково с сектором. 🤑 Дивиденды Не платит 📈 Технический анализ После выноса вверх обычно идёт быстрый или медленный слив (обвал). Сейчас пока что похоже именно на обвал. Но шортить я не рекомендую — тут может быть легко движение на 55% вверх, прежде чем продолжится падение. Почему? Потому что все будут верить в обвал. А это хороший повод еще раз прокатить шортиста. Но как скорее всего будет развиваться движение дальше на мой взгляд я отобразил на графике. 🧠 Выводы За 2024 год у компании ситуация улучшилась. Как обстоят дела сейчас сказать не могу, нет свежего отчета. По метрикам компания уже оценивается адекватно. Поэтому прям падения ниже 100 рублей я уже не ожидаю. Сходить в район 140 — да, можем. В моменте кажется, что здесь должно быть улучшение. Конечно же та новость про стратегическое партнерство с Фондом технологических инвестиций — это хорошо, но это не решающий момент. Сейчас у меня скорее нейтральная позиция по акциям компании Ива. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 🔥 Кстати, на своем канале я уже опубликовал список акций, которые стоит купить в связи со снижением ставки на 2%! ✅ Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны! ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy
| 
Оставить комментарий
