Очередная воскресная подборка по позициям клиентов в форексброкерах.

Начнем с компании Oanda. По моим наблюдениям диспозиция в крупном форексброкере Оанда является типичной для рынка Форекс.

Данные по открытым позициям в компании Оанда

Другие две компании – это Dukaskopy и Admiral Markets.

Данные по открытым позициям в компании Dukaskopy

Данные по открытым позициям в компании Admiral Markets ...

На следующем рисунке представлено изменение позиций ритейла по основным валютным парам за неделю.

EUROUSD вырос всего на 1,11%, а посмотрите, как изменилась сильно диспозиция в рознице в этой паре.

Ритейл очень сильно позиционируется в пользу USD, и у меня большие сомнения, что они окажутся правы.

Я считаю, что шансы в среднесрочной перспективе пойти вверх у EUROUSD не меньше, а возможно даже больше, чем пойти вниз.

Более подробно в статье: Прогноз по EURO от Morgan Stanley

Обращаю внимание на странности.

Очень странное изменение позиций ритейла в паре USDJPY в компании Дукаскопи. При небольшом росте в 0,35% произошел очень сильный рост количества длинных позиций. Похоже на какую-то ошибку.

Вызывает удивление здесь же в Dukascopy сильный рост лонгов в USDCHF.

Да, пара упала на 0,93%, но чтобы ритейл успеть набрать так много лонгов? - Мне представляется это очень странным.

У меня появились некоторые сомнения в достоверности данных Dukascopy. Но надо еще понаблюдать...

Золото на неделе выросло на 1,9%, но длинные позиции ритейл при этом сократил очень существенно, особенно в Admiral Markets. Очень короткие деньги там торгую золото.

Таблица спредов между 10-летними государственными облигациями в конце недели выглядела следующим образом.

Спреды по доходности 10-летних государственных облигаций отражают дифференциал долгосрочных процентных ставок между соответствующими валютами.

В следующей таблице сведены спреды и изменение курсов наиболее интересных для нас валютных пар.

....

Динамика валютных пар за прошедшую неделю выглядит следующим образом.

Среди лидеров роста этой недели высокодоходные валюты AUDUSD и NZDUSD, которые выросли более чем на 2%. Для AUDUSD это уже вторая неделя роста.

Неделей раньше рост составил 0,836%.

Наиболее волатильной парой стала AUDJPY. Недельный диапазон составил порядка 4%.

Центральным событием будущей недели станет первое выступление нового главы ФРС в конгрессе США.

Джанет Йеллен выступит во вторник в палате представителей и в четверг в сенате. Подготовленные ремарки к выступлению будут розданы в 17.30 по Москве во вторник и могут вызвать повышенную волатильность на рынке.

Джанет Йеллен не избежать вопросов касательно forward guidance и темпов сворачивания программы покупок Федрезерва.

Важное значение для USD также будут иметь розничные продажи, которые выйдут в четверг.

Ключевым событием для британского фунта станет отчет по инфляции. Этот отчет часто используется для того, чтобы телеграфировать крупные изменения в денежно-кредитной политике.

GBPUSD уже семь недель подряд закрывается в узком диапазоне от 1,64 до 1,65, и крупное движение постепенно назревает.

Это неделя может дать повод для крупного движения в GBPUSD.

Как я и прогнозировал в последнем недельном обзоре валютного рынка, на прошедшей неделе после мощных распродаж в понедельник на рынок вернулся аппетит к риску.

На будущей неделе покупка риска должна продолжиться, но возможно этому будет предшествовать 1-2-дневная пауза в начале недели. Следовательно продолжаться покупки USDJPY, EUROJPY, а также возможно и EUROCHF вместе с ними.