События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

На рынке активно муссируют слухи, что ЕЦБ в четверг завершит стимулирующую программу и повысит ставку на 0,25%. Печатать деньги нужно было прекратить давно и здесь всё выглядит логично, то по поводу повышения ставки у меня есть сомнения. Учётная ставка повышается после окончания программы количественного смягчения. Если ЕЦБ на этой неделе завершает стимулы, то ставку будут повышать в июле. Сюрпризы конечно же возможны, но на мой взгляд, маловероятны. Монетарные власти еврозоны в течение продолжительного времени не хотели менять свою кредитно-денежную политику и думать, что они одним разом начнут всё быстро исправлять как-то не приходится. Но даже если ЕЦБ повысит ставку на четверть процента это окажет небольшую краткосрочную поддержку евро в четверг, поскольку у ФРС ставка все равно существенно выше и основной тренд в данной валютой паре по-прежнему нисходящий. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для “шортов”.

Торговая рекомендация: sell 1.0694/1.0730 и take profit 1.0625.

GBPUSD:

Британский парламент не стал отправлять премьер-министра Бориса Джонсона в отставку. Накануне прошло голосование и парламент не стал объявлять вотум недоверия. Я думаю, Джонсон хитер и сделал обычный политический трюк - сейчас пока ситуация в Британии еще худо-бедно не кризисная можно провести голосование в парламенте и когда большинство политиков выступят в поддержку премьера можно будет спокойно расслабиться на год, поскольку в следующий раз вотум недоверия можно объявить не ранее, чем через 12 месяцев. Осенью такой трюк бы не прошел, поскольку экономика Соединённого Королевства может погрузиться в рецессию и оппонентов у Джонсона будет очень много. Для фунта это небольшой позитив, поскольку нет рисков политического кризиса, но в целом сегодня я ожидаю продолжения флэта, поскольку сегодня не ожидается интересных событий на рынке.

Торговая рекомендация: флэт 1.2400 -1.2500.

USDJPY:

Сейчас можно выделить две причины для покупок данной валютной пары. Во-первых, глава Банка Японии Харухико Курода подтвердил готовность продолжать текущую стимулирующую денежно-кредитную политику. Об этом он поведал в интервью американской газете The Wall Street Journal. Монетарное безумие в Японии уже привело к мощной девальвации йены в этом году, но видимо ЦБ это не сильно беспокоит. Возможно, за счет ослабления курса национальной валюты монетарные власти хотят увеличить экспорт, поскольку японская продукция становится дешевой на внешних рынках. Во-вторых, в США продолжается рост цен на топливо и стоимость бензина в очередной раз обновила исторический максимум. Средние цены на бензин в США обновили новый максимум и составили $5,21 за галлон. Бурный рост цен на топливо сигнализирует о продолжении восходящего тренда по инфляции в США, что в свою очередь заставит ФРС активно повышать ставки на летних заседаниях. Для доллара это благоприятный сигнал.

Торговая рекомендация: buy 130.50/130.25 и take profit 131.06.

Прогноз на неделю 6-10 июня:

#NQ100:

Основным событием недели станет публикация данных по инфляции в США за май, которая намечена на пятницу 10 июня. Я ожидаю роста инфляции, поскольку в мае выросли цены на топливо, а бензин всегда был важным инфляционным компонентом. В июне бензин может переписать рекорды, что ускорит рост инфляции. Сейчас на нефтяном рынке резко упали запасы черного золота, что беспокоит инвесторов, поскольку в случае возникновения каких-либо форс-мажоров запасов может и не хватить. Безусловно, страхи отчасти преувеличены, но финансовые рынки всегда слишком эмоционально реагируют на все события. Из небольшой проблемы могут сделать катастрофу и т.д. В свою очередь рост инфляции заставит чиновников ФРС говорить о необходимости дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики, что будет оказывать давление на рынок акций.

Торговая рекомендация: Sell 12898/12982 и take profit 12306.

#BRENT:

Страны ОПЕК+ на минувшей неделе провели очередной саммит, где приняли решение увеличить квоты на добычу нефти на июль и август в размере 648 тыс. б/с. Напомню, что квоты на июнь были утверждены на уровне 430 тыс. б/с. С одной стороны, рост добычи негативен для нефтяных цен. Однако новые квоты будут распределены между всеми участниками соглашения ОПЕК+, а не все страны могут нарастить добычу. К примеру, с марта добыча сократилась в России, Нигерии и Анголе, и эта тенденция только набирает обороты. По предварительным данным, страны ОПЕК+ в мае добывали на 2 млн б/с меньше тех квот, которые они сами же утвердили. Если бы рост добычи был распределён не между всеми участниками, а только между Саудовской Аравией и ОАЭ (единственные страны, которые сейчас могут нарастить производство), то одно была бы совсем другая история. Таким образом, нефтяной рынок в ближайший месяц по-прежнему будет дефицитным, что благоприятно для роста цен.

Торговая рекомендация: Buy 117.88/114.13 и take profit 121.10.

BTCUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда. В среду 15 июня ФРС США проведёт очередное заседание по кредитно-денежной политике, где повысит ставку на 0,5% и начнет продавать активы со своего баланса. Данный процесс приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе, что будет оказывать давление на высокодоходные финансовые инструмента, к которым относятся криптовалюты. Поскольку биткоин в последние годы заранее отыгрывает все факторы, то на мой взгляд, инвесторы не будут ждать 15 июня, а начнут на этой неделе избавляться от криптовалюты. В течение лета у биткоина есть отличные шансы протестировать психологический уровень $20000.

Торговая рекомендация: Sell 31186/32907 и take profit 25163

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.

EURUSD:

Основным событием дня станет публикация релиза по рынку занятости в США за май. Опережающие индикаторы указывают на выход слабых данных, что может вызвать краткосрочное снижение доллара против большинства конкурентов. Во-первых, агентство ADP указало на рост занятости в частном секторе всего лишь на 127 тыс. Данные по Non-Farm и ADP совпадают редко, но здесь важен тренд, а он нисходящий. Последние три месяца подряд показатель занятости находится ниже годовой средней, причем в мае спад усилился. Занятость в промышленности по данным института ISM также сократилась. В идеале нам еще бы увидеть релиз по занятости от ISM для сферы услуг, но этот отчёт выйдет на следующей неделе. В целом тренд по занятости нисходящий и для доллара это негативный фактор в краткосрочной перспективе.

Торговая рекомендация: buy 1.0735/1.0711 и take profit 1.0786.

GBPUSD:

На сегодня формируются две причины для покупок фунта. Во-первых, опережающие индикаторы занятости в США от ADP и ISM указывают на выход слабых данных по рабочим местам в несельскохозяйственном секторе, что окажет давление на доллар. В ряде отраслей занятость восстановилась до коронавирусного уровня, а в других отраслях вакансий много, а американцы не спешат выходить на работу. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически коррелируют между собой. ОПЕК+ накануне провел очередной саммит, где анонсировал увеличение квот на добычу нефти с 432 тыс. б/с до 648 тыс. б/с в июле-августе. На первый взгляд, рост добычи негативен для нефтяных цен, но это не так, поскольку страны ОПЕК+ с марта месяца не выполняют свои производственные нормативы. Россия, Нигерия и Ангола последние три месяца добывают меньше положенного, и такая тенденция сохранится летом. Нефтяной рынок входит в период повышенного спроса с дефицитом, что будет способствовать росту цен на черное золото.

Торговая рекомендация: buy 1.2555/1.2527 и take profit 1.2610.

USDJPY:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение технической коррекции. Основной тренд в данной валютной паре восходящий, но сегодня есть два фактора, которые вызовет коррекцию вниз. Во-первых, это слабая статистика по рынку труда в США за май. Умеренный рост занятости в несельскохозяйственном секторе не изменит планов ФРС относительно повышения учётной ставки на 0,5% на заседании 15 июня, однако немного испортит настроение долларовым быкам в краткосрочной перспективе. Во-вторых, слабая статистика по рынку труда может спровоцировать распродажи по индексу SP500, что в свою очередь негативно для данной валютной пары, поскольку активы исторически хорошо коррелируют. Слабая занятость будет означать снижение темпа роста потребительских расходов, что в свою очередь приведет к замедлению роста доходов корпораций и в конечном итоге поспособствует падению капитализации многих эмитентов на бирже.

Торговая рекомендация: sell 130.15/130.50 и take profit 129.49.