Прогноз на неделю 6-10 августа:

#SP500:

Сезон корпоративной отчетности в Соединенных Штатах выходит на финишную прямую. На текущий момент 81% компаний отрапортовали о росте выручки и чистой прибыли. Капитализация Apple достигла одного триллиона долларов – этого события инвесторы с нетерпением ждали последние двенадцать месяцев. Некоторые финансовые СМИ поспешили заявить о том, что на американском фондовом рынке пузырь, и он скоро рухнет, поскольку яблочники стоят очень дорого и именно обвал акций Apple вызовет крах рынка, поскольку кто больше всех вырос, тот и сильнее всех упадет. Так ли это на самом деле? Попробуем разобраться. Apple стоит сейчас триллон долларов, поскольку это самая прибыльная в мире публичная компания. За последние двенадцать месяцев она заработала 56,1 миллиард долларов – это рекордная прибыль за всю историю. Компания торгуется с показателем P/E 18,04, при среднем значении по индексу DJ30 равным 25 – яблочники стоят дешевле на 27,8%, чем многие американские компании, прибыль которых в разы меньше. Таким образом, по акциям Apple нет никакого пузыря и журналисты вновь “раздувают из мухи слона”.

Торговая рекомендация: Buy 2835/2821 и take profit 2858.

#BRENT:

Рынок черного золота последние шесть торговых недель находится в боковом тренде. Мы наблюдаем сильный спрос в области 72,00/71,00 – инвесторы наращивают позиции Buy, однако пройти уровень 76,00 не получается. Увидим ли мы восходящий тренд в новую пятидневку? Я думаю, что да. Во-первых, нефтесервисная компания Baker Hughes отрапортовала о сокращении буровых платформ в США и Канаде на 2 единицы соответственно. В связи с этим, можно ожидать сокращения добычи и запасов нефти в Штатах, что позитивно отразится на котировках черного золота. Во-вторых, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке увеличивается с каждым днем, что также позитивно для развитяи восходящего тренда. 4 августа США ввели первые санкции против Ирана, который в конце июля разместил военные корабли в Ормузском проливе для учений. ЦРУ полагает, что Иран отрабатывает сценарий перекрытия пролива в конце года, когда США введу дополнительные санкции против исламской республики. Через Ормузский пролив транспортируется 20% мировой добычи нефти и в случае военных конфликтов – этот фактор окажет сильное влияние на котировки.

Торговая рекомендация: Buy 73,01/71,50 и take profit 75,70.

#GazpromNef:

В середине недели Газпром нефть опубликует финансовые результаты за второй квартал, который порадует участников рынка позитивными данными по двум причинам. Во-первых, во втором квартале наблюдался сильный рост нефтяных котировок и ослабление рубля, что вызовет рекордную квартальную прибыль. Во-вторых, компания увеличила нефтепереработку на своих НПЗ в Москве и Омске, что также будет способствовать росту доходов, поскольку производство дизельного топлива, судового топлива и высокооктанового бензина является высокомаржинальным бизнесом.

Торговая рекомендация: Buy 325,50/323 и take profit 333.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

Первый день недели будет не богат на важную макроэкономическую статистику и в связи с этим, я ожидаю развития бокового тренда в течение дня. Инвесторы сейчас не будет спешить с открытием торговых позиций. Для распродаж евро сейчас причин нет, поскольку мы видим спрос на товарном рынке – инвесторы покупают промышленные металлы и энергоносители, что негативно для доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте. Доллар и сырье традиционно торгуются в разных направлениях. Другое дело, что сильной поддержки евро от этой динамики сейчас не получит, поскольку на долговом рынке наблюдается флэт- 10-летние государственные облигаций Германии торгуются без изменений по отношению к американским бумагам.

Торговая рекомендация: флэт 1,1520-1,1600.

GBP/USD:

Британская валюта в течение дня может продемонстрировать рост по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что позитивно для фунта. В пятницу был опубликован релиз по торговому балансу США, в котором вновь зафиксирован рост импорта, что негативно для американской экономики. Д.Трамп сейчас ведет торговую войну с Китаем и чтобы ее выиграть одних пошлин будет не достаточно - необходимо ослабить курс доллара. Во-вторых, на этой неделе можно ожидать роста нефтяных котировок, на фоне сокращения запасов в американских хранилищах и роста геополитической напряженности на Ближнем Востоке, что окажет поддержку фунту, ввиду прямой корреляции GBP/USD и Brent.

Торговая рекомендация: Buy 1,2982/1,2960 и take profit 1,3025.

USD/JPY:

Позитивная динамика на ведущих мировых рынках акций окажет поддержку паре, поскольку ход торгов сильно зависит от настроений инвесторов на фондовых рынках. Сегодня утром индийский индекс Nifty 50 обновил исторический максимум, а индекс Hang Seng прибавил 0,35%. Фьючерс на S&P500 также торгуется в положительной области. В связи с этим, можно ожидать роста котировок пары USD/JPY в течение дня. Поскольку сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики, то восходящий тренд будет не очень сильным, поскольку нет причин для высокой волатильности на рынке.

Торговая рекомендация: Buy 111,20/110,99 и take profit 111,70.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex