Прогноз на неделю 6-10 августа:
#SP500:
Сезон корпоративной отчетности в Соединенных Штатах выходит на финишную прямую. На текущий момент 81% компаний отрапортовали о росте выручки и чистой прибыли. Капитализация Apple достигла одного триллиона долларов – этого события инвесторы с нетерпением ждали последние двенадцать месяцев. Некоторые финансовые СМИ поспешили заявить о том, что на американском фондовом рынке пузырь, и он скоро рухнет, поскольку яблочники стоят очень дорого и именно обвал акций Apple вызовет крах рынка, поскольку кто больше всех вырос, тот и сильнее всех упадет. Так ли это на самом деле? Попробуем разобраться. Apple стоит сейчас триллон долларов, поскольку это самая прибыльная в мире публичная компания. За последние двенадцать месяцев она заработала 56,1 миллиард долларов – это рекордная прибыль за всю историю. Компания торгуется с показателем P/E 18,04, при среднем значении по индексу DJ30 равным 25 – яблочники стоят дешевле на 27,8%, чем многие американские компании, прибыль которых в разы меньше. Таким образом, по акциям Apple нет никакого пузыря и журналисты вновь “раздувают из мухи слона”.
Торговая рекомендация: Buy 2835/2821 и take profit 2858.
#BRENT:
Рынок черного золота последние шесть торговых недель находится в боковом тренде. Мы наблюдаем сильный спрос в области 72,00/71,00 – инвесторы наращивают позиции Buy, однако пройти уровень 76,00 не получается. Увидим ли мы восходящий тренд в новую пятидневку? Я думаю, что да. Во-первых, нефтесервисная компания Baker Hughes отрапортовала о сокращении буровых платформ в США и Канаде на 2 единицы соответственно. В связи с этим, можно ожидать сокращения добычи и запасов нефти в Штатах, что позитивно отразится на котировках черного золота. Во-вторых, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке увеличивается с каждым днем, что также позитивно для развитяи восходящего тренда. 4 августа США ввели первые санкции против Ирана, который в конце июля разместил военные корабли в Ормузском проливе для учений. ЦРУ полагает, что Иран отрабатывает сценарий перекрытия пролива в конце года, когда США введу дополнительные санкции против исламской республики. Через Ормузский пролив транспортируется 20% мировой добычи нефти и в случае военных конфликтов – этот фактор окажет сильное влияние на котировки.
Торговая рекомендация: Buy 73,01/71,50 и take profit 75,70.
#GazpromNef:
В середине недели Газпром нефть опубликует финансовые результаты за второй квартал, который порадует участников рынка позитивными данными по двум причинам. Во-первых, во втором квартале наблюдался сильный рост нефтяных котировок и ослабление рубля, что вызовет рекордную квартальную прибыль. Во-вторых, компания увеличила нефтепереработку на своих НПЗ в Москве и Омске, что также будет способствовать росту доходов, поскольку производство дизельного топлива, судового топлива и высокооктанового бензина является высокомаржинальным бизнесом.
Торговая рекомендация: Buy 325,50/323 и take profit 333.
