Прогноз на неделю 1-5 февраля:

S&P500:

В начале недели я ожидаю снижения котировок индекса S&P500, поскольку Минфин США в понедельник разместит облигаций на сумму $106,1 млрд. Изъятие ликвидности из финансовой системы практически всегда сопровождается коррекцией на фондовом рынке. После этого я рассчитываю на разворот тренда вверх, поскольку основная тенденция по-прежнему в силе. ФРС США на своем первом в этом году заседании указала не необходимость сохранения текущих процентных ставок в долгосрочной перспективе. ФРС исключает необходимость повышения ставок в случае незначительного роста инфляции, который может состояться в конце этого года. Для фондового рынка это позитивный сигнал, поскольку отрицательные реальные процентные ставки в США традиционно оказывает позитивное влияние на рынок акций.

Торговая рекомендация: Buy 3715/3700 и take profit 3815.

XAUUSD:

Первый месяц года золото завершило снижением котировок. В первую неделю февраля для золота формируется смешанный фон. С одной стороны, действия Минфина США по размещению казначейских облигаций в понедельник 1 февраля могут вызвать укрепление доллара, что окажет негативное влияние на стоимость желтого металла, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Вакцинация населения от коронавирусной инфекции в Азии, Европе и Северной Америке набирает обороты, что также негативно для золота, как защитного актива. С другой стороны, высокий темп роста денежной массы в Соединенных Штатах будет оказывать поддержку золоту и не позволит ему сильно упасть в ближайшие недели.

Торговая рекомендация: флэт 1830 -1890.

BRENT:

На этой неделе Саудовская Аравия сокращает добычу нефти на 11%. Сокращение производства углеводородов продлиться два месяца, что позволит сократить запасы черного золота в хранилищах стран ОСЭР. Для нефтяного рынка это позитивный сигнал. Избранный президент США Джо Байден планирует в ближайшие недели подписать ряд законопроектов, которые будут ограничивать сланцевую добычу нефти в Соединенных Штатах, что также окажет хорошую поддержку нефтяным котировкам. На мой взгляд, нефтяной рынок настроен протестировать психологический уровень $60 за баррель в этом месяце.

Торговая рекомендация: Buy 54.50/53.70 и take profit 58.00.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, статистика по деловой активности в промышленности еврозоны указывает на восстановление экономического роста в Старом свете. Показатель PMI семь месяцев подряд находится выше отметки 53%, что сигнализирует об увеличении объема выпуска промышленной продукции. Во-вторых, нефть сейчас торгуется на двухнедельном максимуме и может протестировать уровень $57.5 за баррель, что также окажет поддержку европейской валюте, поскольку оба актива исторически коррелируют. Саудовская Аравия и Ирак сокращают добычу нефти на 1,25 млн б/с на февраль, а в марте саудиты также сократят добычу на 1 млн б/с. Сейчас спрос на нефть превышает добычу и странам приходится компенсировать дефицит из своих стратегических хранилищ.

Инвестиционная идея: Buy 1.2060/1.2040 и take profit 1.2155.

GBPUSD:

Банк Англии опубликовал статистику по изменению денежной массы, которую мы можем сравнить со статистикой ФРС США. Темп прироста денежной массы в Соединенном Королевстве составляет 13,4%, против 27% в Соединенных Штатах. Поскольку в США показатель в два раза выше, то этот фактор будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара. Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе в прошлом всегда приводил к девальвации американской валюты. Безусловно, обвала доллара мы не увидим, девальвация будет носить плавный характер. На этом фоне целесообразно использовать снижение котировок в данной валютной паре для открытия позиций Buy.

Инвестиционная идея: Buy 1.3670/1.3650 и take profit 1.3735.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне восходящего тренда на американском рынке акций, поскольку пара USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500. Большинство американских корпораций, которые отчитались за 4 квартала 2020 года, отрапортовали о росте выручки и чистой прибыли, что способствует росту американского фондового рынка. С другой стороны, профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты.

Инвестиционная идея: флэт 104.30 -105.20.