«Кузина» — сеть кафе-кондитерских, расположенных в Новосибирске, Москве, Барнауле и Томске, которая насчитывает 64 заведения, включая партнерские и франчайзинговые. Под управлением эмитента находятся 28 точек, из них 24 расположены в Новосибирске, 3 — в Москве и 1 — в Барнауле.
Помимо кафе-кондитерских компания имеет две производственные площадки — в Новосибирске и Москве, а продукция «Кузины» реализуется не только через собственные кондитерские, но и посредством сторонних торговых сетей, а также через интернет-магазин компании, который был запущен в апреле 2020 года.
Прошлогодний кризис, связанный с пандемией короновируса и введенными ограничениями, негативно отразился на финансовом положении эмитента. В Москве, на время локдауна были закрыты все кафе и приостановлено производство. Частично нивелировать негативное влияние позволил оперативный запуск торговой онлайн-площадки.
Ключевые тезисы:
— В 2020 году сеть кафе-кондитерских «Кузина» посетило более 1,5 миллионов человек. Средний чек составил 212 руб. Выручка сети за год зафиксирована на уровне 344,2 млн руб., из них чистой прибыли — 4,8 млн руб.
— Показатели рентабельности принимают следующие значения: валовая рентабельность — 49,2%, рентабельность по EBIT — 4%, рентабельность по чистой прибыли — 1,4%.
— По итогам 4-го квартала финансовый долг эмитента составил 132 млн руб., что на 5,5 млн меньше, чем в 3-м квартале 2020 года. Около 97% финансовых обязательств компании представлено облигационным займом и банковским кредитом.
— Долговая нагрузка характеризуется следующим образом: долг/выручка — 0,38х, долг/капитал- 0,8х, долг/EBIT — 9,58х.
— В структуре баланса 28,6% (98,4 млн руб.) приходится на дебиторскую задолженность и 13%(44,9 млн руб.) — на кредиторскую. Крупнейшие кредиторы: «Кофе Прайм» (поставщик кофе) и «Интерлизинг» (оборудование для производственного цеха в лизинг).
— В планах компании на ближайшее время — консолидация бизнеса (выкуп доли в партнерских компаниях, перевод части заведений партнеров на баланс эмитента), расширение сети в Новосибирске, Москве и СФО, в том числе за счет развития франчайзинговых проектов.
АО «Новосибирскхлебопродукт» — производственно-торговая компания агропромышленного сектора, специализацией которой является стабильное снабжение иностранных и российских перерабатывающих предприятий качественным сырьем.
Предприятие закупает зерновые и масличные культуры в Сибирском регионе, а также в центральных и южных областях России, и после обработки реализует продукцию покупателям.
С 2014 года в активах акционеров АО «Новосибирскхлебопродукт» 2 элеваторных комплекса в Новосибирской области — ООО «Татарскзернопродукт» и ООО «Усть-Таркское хлебоприемное предприятие» — общей мощностью единовременного хранения порядка 130 тыс. тонн зерна, производством кормосмесей для сельскохозяйственных животных около 10 тыс. тонн/год.
АО «Новосибирскхлебопродукт» является одним из лидеров среди трейдеров Сибирского региона. На внутреннем рынке России компания реализует продукцию в регионы с развитой зерноперерабатывающей промышленностью (Северо-Западный ФО, Центральный ФО, Уральский ФО). АО «Новосибирскхлебопродукт» занимает прочные позиции экспортера из Сибирского ФО, осуществляет экспорт продукции в Китай, Монголию, Турцию, Казахстан, Иран, страны Европейского Союза.
Ключевые тезисы:
— В 2020 году на долю экспорта пришлось 48% от общего объема продаж эмитента. В денежном эквиваленте внешнеторговый оборот компании составил порядка 2,12 млрд руб.
— Структура продаж формируется по следующим номенклатурам: 42% приходится на пшеницу 3 класса, 16% — на пшеницу 5 класса, по 12% выручки обеспечивают пшеница 4 класса и лён, по 7% занимают рапс и семена подсолнечника и по 2% приходится на пшеницу дробленую 5 класса и ячмень.
— За 2020 год выручка компании составила 4,45 млрд руб., а это в 2,2 раза больше, чем в 2019 году. Чистая прибыль в отчетном периоде составила 162,5 млн руб. (+85,9 млн руб. / рост в 2 раза к аналогичному периоду прошлого года). Значительный рост выручки обусловлен развитием экспортного направления и расширением ассортимента реализуемой продукции.
— На фоне роста объемов продаж дебиторская задолженность компании выросла на 49,3%, а кредиторская — в 3,1 раза, объем запасов увеличился 8,3 раза (АППГ).
— Ключевые финансовые показатели: валовая рентабельность — 17,7%, рентабельность по реализации — 4,04%, по чистой прибыли — 3,7%. Оборачиваемость запасов — 34 дня.
— Финансовый долг компании по состоянию на 31.12.2020 г. зафиксирован на уровне 529,8 млн руб., показатели долговой нагрузки имеют следующие значения: долг/выручка — 0,12х, долг/капитал — 1,93х, долг/прибыль от реализации — 2,95х. Коэффициент текущей ликвидности — 1,53х.
— По оценке аналитиков «Юнисервис Капитал» финансовое положение эмитента — удовлетворительное. Благоприятные факторы: повышение рентабельности и объемов выручки, негативные — увеличение срока оборачиваемости запасов, вызванное сезонностью (в осенне-зимний период срок оборачиваемости запасов возрастает).
— Среди факторов инвестиционной привлекательности компании: объем чистой прибыли на уровне, достаточном для обслуживания долговых обязательств, активные темпы роста бизнеса, быстрая оборачиваемость запасов, высокий уровень рентабельности в среднем по отрасли (4%).
Представители владельцев облигаций раскрыли сообщения о направлении исков в адрес эмитента.
Представители владельцев облигаций ООО «Монотон» и ООО «ЮЛКМ», в интересах всех держателей ценных бумаг ООО «Дядя Дёнер», обратились в Арбитражный суд Новосибирской области с исками о взыскании с эмитента задолженности перед владельцами облигаций.
Общая сумма по первому выпуску — 60 690 408 руб., где 60 млн руб. — номинальная стоимость облигаций, 690 408 руб. — накопленный купонный доход за 36-й купонный период.
Общая сумма по второму выпуску — 50 554 800 руб., где 50 млн руб. — номинальная стоимость облигаций, 554 800 руб. — накопленный купонный доход за 14-й купонный период.
Напомним, что в понедельник, 31 мая, Антон Лыков во время эфира обратился к облигационерам с просьбой об отсрочке платежей на 6-8 месяцев и о реструктуризации обоих займов — продлении срока на 5 лет и снижении ставки купона до 7-8%. Решение об удовлетворении или отклонении просьбы эмитента инвесторы смогут принять на общем собрании владельцев облигаций (ОСВО), о дате и времени проведения которого будет объявлено отдельно.
Таким образом, параллельно судебному разрешению спора, у эмитента и владельцев облигаций остается возможность договариваться путем принятия решения на общем собрании владельцев облигаций, анонсированного эмитентом.
Между тем, мы еще раз настоятельно рекомендуем тем владельцам облигаций, кто этого еще не сделал, как можно скорее связаться с ПВО и сообщить свои ФИО и количество бумаг.
— для держателей облигаций первого выпуска — ООО «Монотон»: pvo.monoton@yandex.ru
— для держателей облигаций второго выпуска — ООО «ЮЛКМ»: pvo@unilinecm.ru
Инвесторы также имеют право самостоятельно требовать от эмитента досрочного погашения бумаг обеих эмиссий. Сделать это можно двумя способами:
1. Направить в адрес эмитента письменное Требование о досрочном погашении Биржевых облигаций в соответствии с пунктом 9.5.1. Программы облигаций ООО «Дядя Дёнер», имеющей идентификационный 4-00355-R-001P-02E от 09 апреля 2018 г. Или Требование в адрес его поручителя, если речь идет о 1-м выпуске облигаций.
2. Направить самостоятельно или через брокера, у которого у владельца открыт брокерский счет, указания (инструкции) с требованием о досрочном погашении облигаций в электронном виде через НРД в соответствии с. 2 ст. 17.3. закона «О рынке ценных бумаг» и статьей 8.9. закона «О рынке ценных бумаг». Указание (инструкция) должно содержать сведения о количестве облигаций, досрочного погашения или приобретения которых требует владелец.
ООО «Сибстекло» является крупнейшим производителем стеклотары в Сибири и занимает на российском рынке 5% по итогам 2020 г. За 12 месяцев 2020 года выручка эмитента составила 4,7 млрд руб.
Основная конкуренция сосредоточена в центральной части России, благодаря чему в частности компании удается удерживать позиции крупнейшего производителя за Уралом. «Сибстекло» размещается на площадке индустриального парка «Экран» («РИД Групп»), общая площадь которого 29,6 га, площадь же стекольного производства составляет 18 га.
Ключевые тезисы:
На 31.12.2020 г. производительность компании составляет: 620 тонн стекломассы или 1830 тыс. единиц продукции в сутки.
По итогам 12 месяцев 2020 г. наибольшая доля — 82% всей продукции завода реализуется
на территории Сибирского федерального округа, 7% — на территории Дальневосточного ФО, 3% составляют Европейские регионы РФ, 8% — уходит на экспорт.
Количество выпущенной продукции за 12 мес. 2020 года составило 643 млн шт. Из них: бутылки для пива — 459 млн шт.; тара для ликеро-водочных изделий (ЛВИ) — 135 млн шт., банки — 31 млн шт.; бутылки для безалкогольных напитков — 11 млн шт., прочая тара — 7 млн. шт.
Около 64% выпускаемой заводом продукции производится по технологии NNPB.
Ключевыми клиентами компании являются крупнейшие производители напитков и пищевых продуктов в Сибири и на Дальнем Востоке (AB InBev, Carlsberg Group, АЯН, Томское пиво, Сибирский ЛВЗ, Бочкаревский пивзавод, ПК «Балтика», РКЗ, Омсквинпром) и составляют по итогам 4 кв. 2020 года 63%, прочие клиенты составляют 37%.
Выручка Эмитента за 12 месяцев 2020 года составила 4 704,7 млн руб., валюта баланса — 4 441,6 млн руб., собственный капитал — 553,0 млн руб., валовая прибыль — 1 141,6 млн руб., чистая прибыль — 308,5 млн руб., операционная прибыль компании достигла 803,7 млн рублей. Соотношение: Долг / Выручка — 0,52х, Долг / Капитал — 4,41х, Долг/ Операционная прибыль — 3,04х.
Стратегия развития компании предполагает обновление основного производственного оборудования, запуск печи, на которое в частности и было привлечено дополнительное финансирование в октябре 2020 года посредством дебютного выпуска биржевых облигаций. Одновременно с этим, компания планирует увеличить объемы поставок продукции ключевым клиентам завода.
Более подробная информация о компании в формате pdf доступна по ссылке.
Май был богат на праздничные и нерабочие дни, однако биржа не прекращала работу, и в прошлом месяце состоялось 20 торговых сессий, а оборот по 24 выпускам составил 386,5 млн руб., что почти на 78 миллионов скромнее, чем в апреле.
По 8-ми эмиссиям средневзвешенная цена продемонстрировала рост, 15 серий, включая оба выпуска «Дяди Дёнера», по которым зафиксирован дефолт, подешевели.
Больше всех прибавили в цене бумаги «СДЭК-Глобал», они же набрали за месяц и наибольший объем. Самыми дорогими облигациями уже который месяц подряд остаются бонды 4-й серии мувингового сервиса «Грузовичкоф». Более подробно о каждом выпуске читайте далее.
1-й выпуск ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) за 19 торговых дней сформировал оборот немногим более 9,2 млн руб., на 4,2 млн руб. превысив показатели прошлого месяца. Средневзвешенная цена снизилась на 0,2 пункта и была зафиксирована на отметке 101,95% от номинала.
2-я эмиссия «Первого Ювелирного» (RU000A1020K7) торговалась полный месяц с объемом сделок в рублях порядка 13,9 млн руб., что, впрочем, на 1,2 млн руб. меньше, чем в апреле. Средневзвешенная цена, прибавив 0,43 шага, достигла значения 103,75% от номинальной.
1-й выпуск «Дяди Дёнера» (RU000A0ZZ7R8) за 18 активных дней сформировал объем в пределах 14,9 млн руб. (+9,4 млн к апрелю). Средневзвешенная цена снизилась на 39,96 п.п. и составила 60,98% от номинальной стоимости.
2-й выпуск сети уличного питания «Дядя Дёнер» (RU000A101HQ3) торговался весь месяц с оборотом в 24,8 млн руб. (+19,5 млн руб. к прошлому месяцу). Средневзвешенная цена снизилась на 52,53 пункта, до значения 54,83% от номинала.
3-я серия облигаций ООО «Круиз» (сервис «Грузовичкоф») (RU000A0ZZV03) торговалась 19 дней с итогом в 2,7 млн руб. (-0,6 млн к апрелю). Средневзвешенная цена снизилась за месяц на 0,23 п.п., до 102,12% от номинала.
4-я эмиссия «Круиза» (RU000A101K30) за 19 дней сформировала оборот порядка 2,5 млн руб. (+0,4 млн руб. к предыдущему месяцу). Средневзвешенная цена опустилась сразу на 0,99 пункта, но это не помешало бумагам остаться самыми дорогими из нашего списка — 109,6% от номинала.
1-й выпуск ООО «Нафтатранс плюс» (RU000A100303) торговался все 20 дней с объемом почти 9,2 млн руб. (+3 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена выросла на 0,30 п.п., приняв значение 104,03% от номинальной стоимости бумаг.
Объем торгов с участием 2-го выпуска ООО «Нафтатранс плюс» (RU000A100YD8) за 20 дней составил 18,3 млн руб. (-16,2 млн руб. к предыдущему итогу). Средневзвешенная цена показала положительную динамику на уровне 0,49 пункта и была зафиксирован на отметке 102,46% от номинальной.
3-й выпуск ООО «Нафтатранс плюс» (RU000A102V51) за 20 торговых дней сформировал оборот в пределах 73,1 млн руб., что на 88,1 млн руб. меньше, чем в предыдущем месяце. Средневзвешенная цена продолжает рост и в мае составляет 100,8% от номинала (+0,66 п.п. к апрелю).
Выпуск ООО «НЗРМ» (RU000A1004Z9) за полный месяц набрал объем около 3,1 млн руб., недобрав до апрельских результатов почти 0,9 млн руб. Средневзвешенная цена снизилась на 0,8 шага, до 105,15% от номинальной стоимости.
Дебютная серия ООО «Транс-Миссия» (RU000A100E70) завершила май с оборотом в 3,8 млн руб. (-1,8 млн руб. к апрелю). Снижение средневзвешенной цены фактически на уровне погрешности — всего 0,02 пункта, до отметки 103,90% от номинала.
2-й выпуск владельца сервиса «Таксовичкоф» (RU000A1033X3) поступил в обращение в мае и торговался 9 дней с итогом почти 34 млн руб. Средневзвешенная цена за это время сформировалась на уровне 102,91% от номинальной.
Облигации бьюти-сети «Кисточки Финанс» (RU000A100FZ0) за месяц сформировали торговый оборот в размере 4,45 млн руб. (+0,4 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена опустилась на 1,88 шага, до 103,85% от номинала бондов.
Объем сделок с участием бумаг ЗАО «Ламбумиз» (RU000A100LE3) за 20 дней торгов составил около 4,9 млн руб. (+0,4 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась ровно на 1 пункт, до 101,51% от номинальной.
Бумаг ООО «Юниметрикс» (RU000A100T81) за полный месяц было куплено и продано на сумму 34,1 млн руб. (+6,6 млн к апрелю). Средневзвешенная цена опустилась на 0,09 п.п., до 100,84% от номинала бумаг.
Выпуск ООО «ИТЦ-Трейд» (RU000A100UP0) за 20 дней сформировал объем в пределах 3,8 млн руб. (-0,5 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась на 0,28 п.п. и была зафиксирована на отметке 105,97% от номинала бумаг.
Облигации сети кондитерских «Кузина» (RU000A100TL1) за полный месяц набрали оборот около 4,3 млн руб. (+0,8 млн руб.). Средневзвешенная цена утратила 0,64 пункта, достигнув значения 102,28% от номинала.
Выпуск ООО «Ультра» (RU000A100WR2) за 19 дней набрал оборот в размере 3,4 млн руб., что на 2,4 млн меньше, чем месяцем ранее. Средневзвешенная цена снизилась на 0,13 п.п., до 103,49% от номинальной стоимости.
Выпуск сети lady & gentleman CITY (RU000A1014V7) за месяц сформировал объем порядка 4,4 млн руб., что почти в 10 раз меньше, чем в прошло месяце (41 млн руб. — оборот апреля). Средневзвешенная цена прогнозируемо превысила номинал и составила 100,1% (+0,13 п.п.).
Бонды АО «НХП» (RU000A102036) участвовали в торгах 12 дней с оборотом в 250 тыс. руб. (-2,2 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена, между тем, выросла на 0,41 п.п. и составила 104,65% от номинальной стоимости бумаг.
Облигации ООО «Сибстекло» (RU000A1026R9) за полный месяц набрали объем в пределах 4,8 млн руб. (-4,1 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 0,26 п.п. и была зафиксирована на уровне 105,09% от номинальной.
Бумаги ООО «СМАК» (RU000A102KP7) за 19 активных дней сформировали торговый оборот на уровне 8,6 млн руб., что на 4,7 млн руб. больше, чем месяцем ранее. Средневзвешенная цена снизилась на 0,10 шага, до отметки 102,73% от номинальной стоимости.
Выпуск ООО «СДЭК-Глобал» ( RU000A102SM7) торговался весь месяц с итогом в 98,5 млн руб. (-12 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена показала положительную динамику на уровне 0,98 п.п. и составила 102,86% от номинала.
Залоговые облигации ООО «Юнисервис Капитал» (RU000A102TK9), предназначенные для квалифицированных инвесторов, в мае торговались на протяжении 9 дней с оборотом порядка 5,4 млн руб. (+5,38 млн руб.). Средневзвешенная цена при этом снизилась на 0,04 шага, до 100,01% от номинальной стоимости.
Сразу два новых монобрендовых магазина открылись в Сочи: бутики Alessandro Manzoni и HUGO. Сегодня в сети компании уже 74 магазина в крупнейших российских городах.
В мае 2021 года компания представила первые монобрендовые магазины Alessandro Manzoni и HUGO в ТРЦ «МореМолл» в городе Сочи.
Магазин Alessandro Manzoni площадью 170 кв. м. стал первым флагманским проектом бренда в России. Инициатором открытия магазина выступила сеть lady & gentleman CITY, в которой бренд представлен на эксклюзивной основе в рамках мультибрендовых магазинов. Alessandro Manzoni — бренд стильной одежды, созданной непревзойдёнными мастерами портного ремесла для безупречного гардероба. Благодаря огромной популярности марки у покупателей мультибрендовых магазинов lady & gentleman CITY, было принято решение открыть первый монобрендовый бутик Alessandro Manzoni в Сочи. Помимо основной коллекции, в магазине представлены коллекции линий бренда — Alessandro Manzoni Yachting, Alessandro Manzoni Jeans и Alessandro Manzoni Denim.
Концепция магазина Alessandro Manzoni преимущественно построена на стилистическом ДНК бренда, отражённого в его дизайне — плавные линии, приглушённые оттенки и традиционные фактуры в отделке. Специфика города Сочи с её безудержным колоритом и морским побережьем также нашла своё отражение в оформлении магазина Alessandro Manzoni. Интерьер магазина выполнен в морской тематике: столы в форме парусной лодки, зеркала и шкафы в виде морских волн, декоративные ламели в конструкции потолка и фигурные настенные панели цвета вишни.
Новый концептуальный магазин HUGO в ТРЦ «МореМолл» в городе Сочи — первое открытие магазина HUGO в регионе, ранее ещё два монобрендовых магазина HUGO были открыты в Москве. В бутике HUGO в Сочи представлена актуальная коллекция бренда для мужчин и женщин. Площадь магазина составляет 220 кв. м. Интерьер магазина выдержан в фирменном стиле бренда — в графитовой цветовой гамме с добавлением фирменного красного цвета HUGO.
«Мы рады представить наш первый монобрендовый магазин HUGO в Сочи. Для нас это подтверждение успешной стратегии развития бренда в России. Тем более что мы были первыми, кто поверил в бренд HUGO, по сути, вывел его на российский рынок. Уверены, что новый магазин станет популярным как у местных жителей, так и у гостей солнечного побережья. К тому же в ТРЦ „МореМолл“ уже успешно работают наши два других проекта — мультибрендовый магазин lady & gentleman CITY и монобрендовый бутик Armani Exchange», — отметил заместитель генерального директора сети Григораш И.В.
HUGO — немецкий бренд одежды премиум-сегмента, который принадлежит немецкой компании HUGO BOSS. Созданный в 1993 году в Берлине, бренд сразу покорил своей остротой и неформальностью активных жителей мегаполиса. Философией бренда стал неординарный подход к коллекциям, базирующийся на принципе самовыражения, творчества и актуальных ценностях, что является ДНК бренда. Обращаясь в первую очередь к молодой аудитории, HUGO предлагает актуальный дизайн и высокие стандарты качества, которые всегда остаются приоритетом. В производстве бренд использует современные, технологичные и «ответственные» технологии и ткани — переработанный хлопок, шелк, шерсть, кожа и много смесевых материалов.
В честь открытия обоих магазинов компания подготовила для покупателей подарки и специальные предложения. Теперь у жителей и гостей Сочи есть отличная возможность познакомиться с коллекциями легендарных брендов — немецкого HUGO и итальянского Alessandro Manzoni.
Напомним, что сеть lady & gentleman CITY является крупнейшим дистрибьютором основных европейских брендов. В ассортименте магазинов представлены товары итальянских, немецких и английских поставщиков. Сейчас в сети компании 74 магазина, из них 27 монобрендовых бутика и 47 мультибрендовых магазинов lady & gentleman CITY.
Сервис оказывает услуги в более чем 100 городах России (36 из них крупных), открыты представительства в Казахстане, Узбекистане, Киргизии и Таджикистане. В планах компании продолжить активную экспансию в регионы РФ и за пределы страны, в первую очередь в СНГ. О текущем финансовом положении компании представляем анализ наших аналитиков.
Напомним, что ООО «Круиз» является агрегатором сервиса «Грузовичкоф» на базе собственной IT-платформы на рынке грузовых перевозок.
Ключевые тезисы
— Оборот компаний, работающих под брендом «Грузовичкоф», по итогам 3 месяцев 2021 года вырос на 20% и составил около 1 млрд рублей.
— Автопарк компаний-партнеров постепенно увеличивается и обновляется для поддержания высокого качества обслуживания. По итогам 1 квартала 2021 года насчитывается 4500 единиц автомобилей, подключенных к сервису «Грузовичкоф», тогда как в аналогичном периоде прошлого года — 4101 единица.
— В консолидированных расходах сервиса основную долю занимают управленческие затраты — 27%. Заработная плата операционных сотрудников составляет — 23%, реклама и услуги колл-центра — 20%, расходы на обслуживание автомобилей и лизинг — 17%, прочие расходы — 13%
— Финансовый долг Эмитента составил 112,8 млн рублей, лизинговые обязательства — 69,7 млн рублей.
— По всем основным показателям ООО «Круиз» наблюдается положительная динамика. Рост основных статей баланса по итогам 1 кв. 2021 г. связан с присоединением ООО «ГрузовичкоФ-Центр».
— Согласно разработанной оценке USC, финансовое состояние Эмитента — удовлетворительное.
— Помимо расширения географии присутствия за счет франшизы стратегия развития компании предполагает увеличение автопарка также.
Аналитики «Юнисервис Капитал» проанализировали отчетность ООО «СДЭК-Глобал» за 1 квартал 2021 года и составили для наших читателей краткий обзор ключевых финансовых показателей компании.
В 1 кв. 2021 г. «СДЭК-Глобал» наращивает обороты: в сравнении с первым кварталом 2020 года выручка компании выросла на 31% и составила 3,8 млрд руб.
Операционная рентабельность за указанный период поднялась на 1,9 пункта и достигла отметки 5,1%, что положительно отразилось на операционной прибыли, которая увеличилась на 100 млн руб. по сравнению с предыдущим кварталом и составила 192 млн руб.
Аналогичная динамика наблюдается и по чистой прибыли, которая в первом квартале 2021 г. достигла отметки в 27 млн руб. против 12,7 млн руб. за 1 кв. 2020 года. (+111%).
Финансовый долг в первом квартале 2021 года составил 786 млн руб. Главным образом увеличение связано с привлечением частных инвестиций путем выпуска биржевых облигаций на сумму 500 млн руб.
Несмотря на рост обязательств, долговая нагрузка остается на достаточно низком уровне: показатель долг/EBITDA составил 0,54х; долг/выручка не превышает 0,05х; долг/собственный капитал находится на уровне 0,57х. Таким образом, несмотря на рост финансовых обязательств, компания по-прежнему финансируется преимущественно за счет собственных средств.
Напомним, что в феврале ООО «СДЭК-Глобал» дебютировало на публичном рынке, выпустив биржевые облигации на сумму 500 миллионов рублей сроком на 6 лет. До этого времени компания развивалась, используя собственные ресурсы.
Вчера на Youtube-канале Бумина в прямом эфире генеральный директор «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин провел беседу с генеральным директором и соучредителем сети быстрого питания «Дядя Дёнер» Антоном Лыковым.
Антон Лыков подробно рассказал о тех трудностях, с которыми столкнулась компания за последние полтора года, указав на причины неисполнения эмитентом обязательств перед инвесторами.
Он заверил держателей облигаций в том, что главная цель собственников — сохранение компании и выплата всех существующих долгов.
На данный момент сеть «Дядя Дёнер» продолжает свою операционную деятельность штатном режиме. Несмотря на повышение цен (порядка 5-7%), компании удается удерживать объемы выручки на достаточно высоком уровне.
С учетом всех сложившихся обстоятельств Антон Лыков обратился к облигационерам с просьбой о предоставлении отсрочки платежей на 6-8 месяцев, а также реструктуризации облигационных займов с увеличением срока обращения бумаг на 5 лет с погашением номинальной стоимости облигаций обоих выпусков равными долями в конце 3-го, 4-го и 5-го года и ставке купона, зафиксированной на уровне 7-8% годовых.
Отметим, что данные условия и сроки являются предварительными и могут быть пересмотрены, о чем на нашем сайте и Телеграм-канале будет опубликовано официальное уведомление.
Тем не менее, представители владельцев облигаций не отказываются от подачи исков в адрес эмитента в связи с невыполнением им взятых на себя обязательств. В случае, если на общем собрании владельцев облигаций будет решено удовлетворить просьбу Лыкова о предоставлении компании отсрочки платежей и реструктуризации займов, иски могут быть отозваны.
Алексей Антипин подчеркнул, что «Юнисервис Капитал» активно работает над урегулированием ситуации, в которой оказался эмитент и его инвесторы, а также напомнил, что источниками достоверной информации по ситуации, сложившейся в связи с дефолтом «Дяди Дёнера», выступают представители владельцев облигаций — ООО «Монотон» и ООО «ЮЛКМ», а также организатор выпусков — ООО «Юнисервис Капитал».
Все остальные сообщества, предпринимающие попытки вмешаться в процесс урегулирования ситуации и заработать на этом популярность, не имеют как полномочий, так и доступа к официальным источникам информации.
Еще раз напоминаем, что всем инвесторам крайне важно связаться с ПВО и сообщить свои ФИО и количество бумаг, которые находятся в собственности. Сделать это можно, отправив сообщение по электронной почте:
— для держателей облигаций первого выпуска — ООО «Монотон»: pvo.monoton@yandex.ru
— для держателей облигаций второго выпуска — ООО «ЮЛКМ»: pvo@unilinecm.ru
Дата проведения общего собрания владельцев облигаций, повестка, сроки и порядок проведения будут опубликованы дополнительно.
Запись беседы с Антоном Лыковым доступна по ссылке.
На уходящей неделе подошел срок выплаты очередных купонов по пяти облигационным займам. Общая сумма выплат инвесторам — 27 317 080 рублей.
В понедельник, 24-го мая, 24-й купон по своему первому выпуску выплатило ООО «Транс-Миссия» (серия БО-П01, ISIN: RU000A100E70). В этом месяце компания начислила по 77,05 руб. за каждую бумагу номиналом 6 250 руб., а также 1 250 руб. амортизации. Общая сумма выплат: купон — 1 155 750 руб. (по фиксированной ставке 15% годовых), частичное погашение — 18 750 000 руб.
В апреле объем торгов бумагами выпуска зафиксирован на уровне 5,7 млн руб. (-8,3 млн к марту). Средневзвешенная цена снизилась на 2,42 пункта, до 103,92% от номинала.
В тот же день за 5-й купонный период расплатилось с инвесторами ООО «СМАК» (серия БО-П01, ISIN: RU000A102KP7). Общая сумма начислений за выпуск объемом 50 млн — 534 250 руб. (по 106,85 руб. за бумагу номиналом 10 тысяч), ставка по выпуску — 13% годовых.
Бумаги этого эмитента торговались в апреле с итогом почти 3,9 млн руб. (-1,9 млн м/м). Средневзвешенная цена снизилась на 0,06 п.п., достигнув значения 102,83% от номинальной стоимости.
В среду, 26 мая, средства на выплату 28-го купона по 1-й эмиссии (серия БО-01, ISIN: RU000A100303) перечислил в НРД «Нафтатранс плюс». Обслуживание выпуска объемом 120 млн руб. по ставке 11,8% обходится компании в 1 163 880 руб. ежемесячно, выплаты на одну бумагу номинальной стоимостью 10 тыс. составили 96,99 руб.
Также в среду 3-й купон перечислило облигационерам ООО «СДЭК-Глобал» (серия БО-П01, ISIN: RU000A102SM7). За выпуск объемом 500 млн руб. по ставке 9,5% годовых компания начислила в общей сложности 3 905 000 руб., на одну бумагу номиналом 1 тыс. руб. пришлось по 7,81 руб.
В прошлом месяце объем торгов с участием бумаг данной серии составил 110,5 млн руб. (-4,4 млн к марту). Средневзвешенная цена выросла на 0,06 пункта, до 101,88% от номинала.
В четверг, 27.05, 18-й купон выплатило ООО «Трейд-Менеджмент» (владелец сети lady & gentleman CITY, серия облигаций БО-П01, ISIN код: RU000A1014V7). Доход инвесторов был начислен по ставке 11% годовых, что в денежном выражении составило 1 808 200 руб. за выпуск объемом 200 млн руб. из расчета 90,41 руб. за бумагу номиналом 10 тыс. руб.
В апреле бумаги эмитента сформировали торговый оборот на сумму свыше 41 млн руб. (+30,5 млн руб.). Средневзвешенная цена месяца — 99,97% от номинала (+0,2 п.п.).