Ситуация на Кипре останется важным рыночным фактором на валютном рынке еще долгое время.
Подчеркну, что на валютном рынке, поскольку рынки акций достаточно слабо реагируют на события на Кипре, и в последнее время даже появился странный позитивный момент от кипрских проблем.
Он состоит в том, что инвесторы будут в течение какого-то времени отдавать предпочтение других активам, которые нельзя подвергнуть отчуждению подобным образом: к ним относятся активы с фиксированной доходностью, недвижимость, и акции.
Есть достаточно много аспектов проблемы Кипра, в которых необходимо разобраться.
Писать слишком много, поэтому буду давать материалы на эту тему и комментировать их.
О последнем плане по спасению Кипра
Начался двухмесячный отсчет пребывания Кипра в составе еврозоны?
Чрезвычайно напряженные переговоры с Еврогруппой продолжались почти 12 часов, причем в ходе их президент Кипра Никос Анастасиадис угрожал, что страна покинет еврозону. Чиновники серьезно готовились прекратить финансирование банков Кипра с понедельника, указывает FT. «Путь к соглашению был очень и очень трудным, — заявил председатель Еврогруппы Йерун Дейсселблум. — Однако нам удалось положить конец неопределенности вокруг Кипра и будущего единой европейской валюты». По его словам, банки острова могут открыться уже во вторник, однако окончательное решение на этот счет будет позже. Выплата первого транша кредита Кипру произойдет менее чем через два месяца, до этого должны быть согласованы технические детали.
За два месяца может многое произойти... У меня большие сомнения, что Кипр получит эти деньги.
Здесь очень хорошо объяснены причины кипрского кризиса
Зачем евротройка спровоцировала банковский кризис на Кипре? А возможно, в ближней перспективе, и во всей южной Европе? Ведь даже в случае принятия плана А бегство вкладчиков (bank run) было крайне вероятно, а теперь уже и вовсе почти неизбежно. Зачем навлекать на себя обвинения в "тупости" и "глупости" (эти слова, кажется, лидировали в заголовках аналитических обзоров в мировых СМИ)?
Во-первых, еврозоне, и прежде всего Германии, чрезвычайно важно, чтобы все увидели, что случится со страной, если она пытается жить не по средствам, все время рассчитывая на помощь сильных (читай: Германии). Кипр — идеальная жертва. Маленькая несистемообразующая страна, крах которой вряд ли будет серьезной угрозой для экономики Германии. То, что произойдет с уровнем жизни киприотов после коллапса ориентированной на не всегда прозрачные финансовые услуги экономики, немцев не интересует. Зато это станет вполне доходчивым посланием Греции, Португалии, Испании и Италии. Сокращайте бюджетные расходы, повышайте налоги и следуйте указаниям Берлина.
Во-вторых, в сентябре в Германии парламентские выборы. Ангеле Меркель необходимо показать своим избирателям жесткость: ее и так постоянно критикуют за разбазаривание денег налогоплательщиков на помощь слабым периферийным странам еврозоны, не желающим снижать свой неоправданно высокий уровень жизни и расплачиваться по долгам. Возможные потери русских денег для Меркель не важны: пусть за кипрский кризис расплачиваются лентяи-киприоты, мафиози-русские, кто угодно, только не добропорядочные немецкие бюргеры. Если эта версия верна, то русские потери — всего лишь побочная жертва нового германского порядка в еврозоне.
В-третьих, удар по Кипру — своего рода экономический эксперимент. Что будет, если уничтожить офшор? Во времена, когда бюджеты трещат по швам и каждый грош на счету, политики все пристальнее присматриваются к офшорам как к источнику дополнительных денег. Война против офшоров — это новый источник доходов для казны. Но бить по "приличным странам" вроде Ирландии или Люксембурга страшно, да и повода хорошего нет. А вот средненький офшор вроде Кипра, да еще де-факто банкрот, да еще и с деньгами российской мафии и коррупционеров, как заявила в недавнем докладе немецкая разведка BND,— опять идеальная мишень для атаки.
Это совпадает с моим представлением.
Вывод из этой информации: выход Кипра из состава еврозоны в отличие от Греции вполне возможен. Последствия его рассчитать пока очень трудно.
В этой статье также хорошо дана хронология событий прошлой недели.
Российские банки и брокеры на Кипре
Многие российские брокеры и банки работали на Кипре, т.к. это считалось престижным, все-таки Евросоюз.
Материалы на тему:
Откладывание решения проблемы кипрской банковской системы (см. текст на стр. 8) способствует тому, что с трудностями сталкиваются новые участники российского финансового рынка. Так, в зоне риска оказались некоторые форекс-брокеры, торгующие на средства российских граждан через свои кипрские структуры или с использованием кипрских счетов, говорят участники рынка. В одном из лидеров российского рынка форекс — компании "Теледрейд" (зарегистрирована в Гонконге) — вчера подтвердили наличие определенных проблем из-за решения кипрских властей приостановить движение средств по счетам. "Средства заблокированы с субботы. Наши клиенты могут торговать, но вывести деньги со счетов нельзя, все ждут решения по депозитному налогу",— сказал "Ъ" директор по развитию ГК "Телетрейд" Тимур Мычелкин. Впрочем, по его словам, сумма средств компании именно в кипрских банках незначительна. "Держим, но немного. У нас есть возможность перекрывать заморозку кипрских счетов операциями на других рынках. Если бы работали исключительно на Кипре, было бы тяжело",— признает господин Мычелкин, заверяя, что обязательства перед всеми клиентами будут выполнены.
дальше
Согласно информации от участников рынка и мониторинга профильных сайтов, счета на Кипре могут держать такие форекс-брокеры, как eToro, Easy-Forex Windsor Brokers Ltd, ForexYard, FxPro и Forex4you. Часть средств FxPro действительно заморожена на Кипре, подтвердил глава представительства FxPro в Москве Дмитрий Костин. "На Кипре у нас есть операционные счета — на них клиенты могут отправлять средства, а в течение одного-двух дней деньги переводятся, например в Barclays. Сейчас в кипрских банках находится небольшая сумма средств, все обязательства перед клиентами будут выполнены",— сказал он. В Forex4you по горячей линии поддержки клиентов (пресс-службы у компании нет) сказали, что счета клиентов есть в банках разных стран, в том числе и на Кипре. "С клиентами рассчитываемся. Заморозка счетов — это наша проблема",— заверили там. Остальные перечисленные компании не раскрывают на сайтах контактную информацию.
На Кипре были зарегистрированы форекскомпании таких крупных российских брокеров, как Финам, БКС, Церих, а также банков: Альфа-банка, Ренессанс-капитала, и других.
Очень многие форексброкеры (почти все) имели транзитные счета на Кипре – «для удобства вывода средств клиентов».
Список компаний, имеющих лицензию CySEC — www.cysec.gov.cy/licence_members_1_en.aspx
Филиалы на Кипре имели крупные российские банки
Крупнейший российский киприот – ВТБ.
Среди кипрских банков есть и "дочки" российских, среди которых крупнейшая — Russian Commercial Bank, "дочка" второго по величине госбанка РФ — ВТБ с активами $13,8 млрд и капиталом в $374 млн на конец 2011 года.
Отношение российских банков к действиям кипрских властей характеризует письмо клиентам, опубликованное на официальном сайте Промсвязьбанка
Как вы уже знаете, кипрскими властями обсуждается решение относительно введения однократного налога на депозиты юридических и физических лиц в банках на территории Республики Кипр. Это решение распространяется и на филиалы российских банков. Решением регулятора во всех банковских учреждениях Кипра прекращены расчеты, включая внутрибанковские проводки.
В этой связи, я хотел бы отметить следующее:
Филиал "Промсвязьбанк-Кипр" является филиалом российского кредитного учреждения и не должен быть подвержен страновым рискам другого государства. Как следствие, предпринимаемые властями Кипра меры, являются дискриминационными по отношению к клиентам Филиала, и нарушают права депозиторов и не соответствуют правилам делового оборота.
По нашему мнению, подобные действия означают фактическую экспроприацию денежных средств у добросовестных участников рынка, ни в коей мере не причастных к проблемам экономики Республики Кипр, и могут привести к печальным результатам для кипрской банковской системы и экономики региона.
Заверяю вас, что со своей стороны Промсвязьбанк делает и будет делать все возможное для того, чтобы интересы клиентов филиала не пострадали. Мы ведем постоянный диалог с властями на предмет выхода из ситуации.
В случае принятия Парламентом Кипра решения о налоге на депозиты, Промсвязьбанк постарается оказать своим клиентам всю необходимую поддержку для минимизации негативных последствий дискриминационных решений властей Кипра.
С уважением,
Президент Промсвязьбанка
Артем Констандян
