ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Прошедшие минутки ФОМС показали, что только два члена Комитета выступали за более решительные меры монетарной политики, чем принятая на заседании операция «Твист». В то время как три члена ФОМС выступали против каких-либо мер.
Таким образом, ни на ноябрьском, а скорее всего и на декабрьском заседании мы не увидим QE3.
За последние две недели доходности 10-летних US notes двинулись от 1,76% до 2,2% и это сопровождалось впечатляющим ралли в рискованных активах. Высокие доходности – это обратный эффект тому, который ожидала увидеть ФРС в результате операции «Твист».
Чем было движимо текущее ралли? В отличие от многих ралли последних полутора лет оно было движимо не монетарными действиями властей, а настроениями участников рынка и огромных количеством коротких позиций, скопившихся на рынке.
Евро рос не из-за того, что участники рынка поверили в решение долговых европейских проблем. Рынки росли на высказываниях, обещаниях, декларациях.
При этом реально что-то может быть озвучено только 23 октября: когда состоится евросаммит.
Что будут делать рынки до 23 числа?
Теоретически возможен рост индекса S&P500 до 1230 пунктов или даже до 1250 пунктов.
Но времени много – 10 дней, следовательно, без коррекций обойтись не должно.
1230 пунктов - здесь проходит водораздел, отделяющий бычий рынок от медвежьего. Относительно близко еще два важных уровня сопротивления: 1250 пунктов и 1276 пунктов (200 МА).
Вставать в среднесрочный шорт в диапазоне 1220-1250 пунктов с точки зрения профита/лосса (1100/1280) представляется чрезвычайно выгодным. Я не представляю, какой инвестор в здравом уме будет покупать сейчас выше 1220 пунктов по индексу S&P500!
Я также не представляю себе, как с точки зрения сантимента инвесторы способны так быстро поверить в то, что «все будет хорошо».
Очень быстрый рост может смениться очень быстро резким падением. Настоящий рост происходит медленно, неторопливо, когда крупные игроки накапливают позиции. Быстрый рост – это когда нужно с минимальными усилиями вернуть рынок на более высокие уровни, чтобы с них распродаваться. Продают не на росте, продают на падении!
Настоящий рост возможен ИМХО в следующем случае:
- когда будет конкретный, понятный и подлежащий исполнению план рекапитализации европейского банковского сектора
- произойдет дефолт Греции или реальная реструктуризация ее долга
Пока этого не произойдет, не будет настоящего роста. Помощь европейскому банковскому сектору потребует смягчения монетарной политики в еврозоне. Европе необходимо будет в любом случае напечатать хотя бы 1 трлн. евро.
В отсутствии стимулов Феда этот триллион временно приведет к укреплению доллара... и придавит рост. Так что здесь тоже все не так просто...
У последнего роста на мой взгляд была еще одна причина (может быть даже она была главной): «китайский фактор». Но об этом будет отдельный материал.
.........................................................................................
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
Отдохнув за вторник, в среду Штаты уверенно пошли на штурм сопротивлений выше S&P 1200, однако уже ночью сопротивления показали себя и большую часть отвоеванного роста S&P сдал назад. Штаты и нефть на утро находятся несколько ниже уровней нашего закрытия, можно ждать небольших гэпов вниз. В течение дня Штаты наверняка продолжат развивать локальную коррекцию, однако вряд ли ее дно сильно ниже, и скорее всего вторая попытка штурма зоны сопротивлений выше 1200 случится в ближайшие день-два.
..............................................................
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Амеры притормозили только во вторник, а в среду продолжили восхождение, дошли до 1216 по фсипу (+2.4%), что уже потребовало более серьезного отката, чем раньше, и в итоге фсип вернулся к 1196. Сегодня есть вероятность подъема к 1205-1210, и потом откат к 1182-1187 - после чего возврат выше 1200 и уверенный рост в пятницу с закрытием недели на хаях - так было бы логично.
Нефть 111 по бренту, амеры около 1200 - внешний фон для нас весьма благоприятный, учитывая наши уровни, на -10% ниже чем следовало бы иметь.
Тем не менее мы стараемся расти как можно медленнее. Вчера, несмотря на +5.7% по сберуоб, и +5.4% по ГП, мамба не взяла 1400 (хай дня был 1398), так как этот уровень наложился на серьезные сопротивления по фишкам - 75 по сберу, 162 по ГП, 199-200 по РН. Сегодня скорее всего до 13 часов мы попробуем проколоть эти сопротивления (особенно если фсип пройдет к 1205 и выше), возможно сыграв +3 рубля по РН и ГП от утренних лоев (мамба к 1405-10), а потом откатим более существенно, ГП к 156-157, РН к 195-196, и проведем время до вечера недалеко от этих уровней, возможно с небольшим подъемом к закрытию. Ну а в пятницу вместе с амерами выйдем уверенно вверх и закроем неделю на хаях - это самый внятный сценарий, который можно играть. Более низкого отката у амеров я пока не жду, и по мамбе 1375-80 теперь поддержка, где можно начинать покупать тем, кто пропустил рост.
.......................................................................................................................................
ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU
В среду фондовые индексы на Уолл-стрит закрылись опять в зоне роста. Рынку, для того, чтобы расти не нудно искать особых поводов. Конечно, можно притянуть сюда ожидания прогресса в части расширения EFSF и предстоящей рекапитализации европейских банков. Но ничего принципиального нового здесь пока нет. Есть лишь движение индекса S&P-500 вверх к уровню сопротивления на 1220 п. Откуда такая прыть (+13% за 7 торговых сессий)? Ведь буквально неделю назад индекс пробивал поддержку на 1110 п. Дело в том, что непосредственно накануне начала сезона корпоративной отчетности американские индексы довольно часто устраивают себе небольшое ралли. В начале октября предыдущего и 2009 года можно было видеть картину, аналогичную нынешней. Чего ждать дальше? Еще несколько дней индексы будут сохранять волатильность возле текущих отметок, после чего, вероятно, наступит фаза коррекции. Новостной фон, как правило, подтягивают под это движение.
Вчера президент Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу озвучил условия рекапитализации европейских банков и введения ограничений на выплату дивидендов и бонусов. Не сегодня-завтра Словакия одобрит, наконец, расширение EFSF, завершив процесс ратификации всеми 17-ю странами еврозоны. На это фоне пара EUR/USDподнялась к сопротивлению на 1,3830 и пока растет на ожиданиях, а не на фактах. Туманные перспективы рекапитализации европейских банков еврозоны одномоментно не поменяют негативных экономических настроений инвесторов по отношению к Европе.
Цены на нефть марки Brentв четверг утром торгуются на средних отметках вчерашнего дня - $111/барр. Дальнейшая динамика цен на этом рынка как обычно будет зависеть от двух факторов: настроений на фондовых биржах и курса доллара. Свежая статистика по Китаю показала, что в сентябре профицит торгового баланса сжался до $14,51 млрд. против $17,76 млрд. в августе.
Сегодня мы ожидаем увидеть открытие торгов на наших биржах на уровнях закрытия предыдущего дня. Вчера индекс ММВБ дотянулся до важной отметки 1400 п., взять сходу которую пока не получилось. Драйверами роста вчера выступали акции Газпрома и Сбербанка. Думаю, бумаги газового гиганта до конца недели продолжат движение вверх, с целью выйти в диапазон 163-168 руб. Особо сильных покупок во втором эшелоне акаций пока не замечено, поэтому сегодня наши индексы, вероятно, возьмут паузу в росте. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ находится на отметке 1370 п. Равно, как и фьючерс РТС может вернуться чуть ниже, чтобы протестировать отметки 139-138 тыс. п., а в плане роста стоит рассчитывать на уровень 143 тыс. п. Компания Ростелеком сегодня представит отчетность по МСФО за II квартал 2011 года. Полиметалл опубликует производственные результаты за III квартал 2011 года.
