ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Две новости для рынка: одна - позитивная, другая – негативная.
Позитивная – сентябрь закончился. Негативная – октябрь начался. Сентябрь и октябрь – худшие для фондовых рынков месяцы в году.
3 октября 2008 года индекс S&P500 был 1099 пунктов, а 10 октября 2008 года - 899 пунктов.
3 октября 2011 года индекс S&P500 закрылся 1099 пунктов, 10 октября – .... ? – Не дай бог!
Вчера американский фондовый рынок показал минимум с сентября 2010 года. Азия естественно подхватила американское падение и фьюч утром уже добавил к падению 10 пунктов.
После двух ударных медвежьих дней напрашивается отскок. Отскоки в последнее время бывают мощные: пунктов по 80-100. На этот раз я не уверен, что отскок окажется столь серьезным
Вчера была проигнорирована позитивная статистика (индекс производственной активности PMI): рынок хотел падать и он падал.
Мощное движение вверх совершили американские казначейские облигации. С точки зрения типичности движений US Treasuries, в ближайшие пару дней это движение должно продолжится.
Сегодня состоится выступление Бена Бернанке перед конгрессом, которое несомненно должно создать у рынков позитивный эффект ожидания. Рынки будут ловить каждое слово председателя, пытаясь услышать в нем намек на новый QE. Что еще кроме операции «Твист» может предложить Бернанке?
Но Бернанке ничего не скажет, и падение продолжится. Так я полагаю – произойдет сегодня.
Посмотрим теперь на US Treasuries и доллар США
ДОЛЛАР США
Индекс доллара вчера впервые в этом году закрылся выше 200-недельной средней скользящей. Днем раньше (в пятницу) это сделал индекс S&P500.
200 –недельная средняя обладает сильным притяжением. Боковик в виде медвежьего флага, который наблюдался у S&P500 в августе-сентябре, было не что иное, как консолидация вокруг 200-недельной скользящей средней.
Как мы видим, доллар тоже не сразу отрывается от 200-недельной скользящей средней. Кроме того, очень близко важный уровень 81,2 по индексу доллара, соответствующий 1,30 в EUROUSD. С точки зрения ТА его прохождение будет означать разворот долгосрочного тренда по EUROUSD (последние годы он торгуется в боковике).
ИМХО что-то очень серьезное должно произойти в еврозоне, чтобы в ближайшем будущем USD прошел выше 81,2. Если будут тянуть с дефолтом Греции, то постепенно он туда наверно придет. А так ИМХО дефолт Греции уже заложен в курс 1.30 и очень скоро после этого события евро станет расти. Другое дело, если из еврозоны выйдет Германия – индекс доллара тут же прыгнет до 90, а EUROUSD может уйти ниже 1. Но это сейчас представляется совсем невозможным. Выход Греции из еврозоны вполне возможен, а вот выход Германии нет.
Даже если сегодня-завтра еще произойдет укрепление доллара, затем очень вероятна коррекция обратно к 79. Возможно, какую-то роль в этом сыграют два заседания центральных банков, которые состоятся в четверг.
US TREASURIES
На дневном графике облигации имеют совершенно медвежью картину для фондовых рынков (см. рисунок). Закрыты два гэпа. Обычно такое движение идет по крайней мере вплоть до обновления локального минимума.
В то же время на недельном графике похоже на то, что формируется консолидация перед разворотом.
Резюме: фондовые рынки могут вполне еще сделать еще 2-3 процента (до 1040-1050 пунктов по индексу S&P500) вниз до формирования полноценного разворота, притом уже на этой неделе. Если Бернанке сегодня ничего не скажет, то, скорее всего, так и произойдет.
.........................................................................................
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
Быки не смогли перехватить инициативу в понедельник, в Штатах случилась новая волна продаж, дневной диапазон вырос до 4.4%, был обновлен минимум S&P сентября, до годового минимума осталось всего 1.6%, что по нынешней волатильности совсем рядом. Тем не менее, ждем поддержку на S&P 1075, хотя вариант панических распродаж на такой волатильности тоже исключать нельзя, тогда никакие поддержки не помогут. Основное падение внешнего фона в понедельник случилось уже после нашего закрытия, поэтому ждем утром очередной гэп вниз, вечерка FORTSа предсказывает около полутора процентов. Впрочем, локальная динамика Штатов уже вверх, так что может выйти и меньше. Наш рынок падает за Штатами с видимой неохотой, до минимума сентября остается еще существенное пространство, а два подряд гэпа вниз создадут хороший задел для восстановительного роста когда Америка наконец отыщет свое дно.
..............................................................
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Фсип пробил 1100 и дошел до 1084 (-3%). Практически он рисует второе дно (первое было в августе), и необходимость выкупиться только увеличилась, так что стоит ждать игру фсипа снизу вверх на этой неделе чуть с большей вероятностью, чем обновления лоев года накануне сезона корпоративных отчетов. Вниз за один день пройдено 50 пунктов (1133.5-1084) - раньше это была недельная норма.
Брент был 100 с небольшим (сейчас 101). Япы повторили лои года и немного отскочили, оставаясь в минусе. Европа также может приблизиться к лоям сентября, и этим нарисует уже третье дно. В общем момент очень подходящий для среднесрочного разворота рынков вверх.
Наши вчера гэпанули вниз на -2%, и почти весь день провели около уровней открытия. При этом рынок выглядел довольно неплохо, появились крупные биды в стаканах, спрос практически был равен предложению, были попытки даже выкупиться (лук выходил в плюс, ГМК в ноль, а ГП и РН были на расстоянии 1 рубля от нулей), и закрылись на -1.6% по мамбе. Скорее всего и сегодня мы проведем какое-то время около уровней открытия (новые -2%-2.5%), а потом скорее всего постараемся подняться к вчерашним уровням.
.......................................................................................................................................
ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU
В понедельник американские фондовые индексы опять сильно упали. Если индексам DowJonesи Nasdaqудалось остаться на минимумах недельной давности, то индекс S&P 500 опустился почти до 13-месячного минимума. По итогам вчерашней сессии индекс S&P-500 вышел из торгового диапазона 1220-1120 п., что может усилить движение вниз. Прежде всего, инвесторы вчера избавлялись от акций банковского сектора (-5,4%) из-за увеличения риска дефолта Греции. Дело в том, что в этой европейской стране по итогам 2011 года дефицит госбюджета составит 8,5% от ВВП против прогноза в 7,6%, а дефицит на следующий год повышен до 6,8% в сравнении с прогнозом в 6,5%. А поскольку Греции не удается взять контроль над своими финансовыми обязательствами, ей, возможно, потребуются крупные списания госдолга. Именно неопределенность в части размеров возможных потерь банковского сектора и стала основной причиной продаж акций на торгах в понедельник.
Инспекция «Тройки» в Греции продлится до следующей недели, а доклад будет готов не ранее 13 октября. На этом фоне вышедшая вчера статистика из США была проигнорирована: индекс деловой активности в производственном секторе ISMв сентябре поднялся до 51,6 п. против 50,6 п. в августе. Кстати, в последнем обзоре банка Goldman Sachs акцентируется внимание на растущих рисках неглубокой, но продолжительной рецессии в США, в ходе которой уровень безработицы может вырасти до 12%.
Валютой–убежищем на фоне распродажи на фондовых биржах и разговорах о дефолте Греции является американский доллар (EUR/USD 1,32) и гособлигации США (доходность 30-летних USTreasuriesупала до 2,8%). Несмотря на это, цены на нефть марки Brentк утру вторника удерживаются немного выше отметки $100/барр.
Сегодня нас ждет очередное снижение в начале торговой сессии. Слабое закрытие американских индексов накануне пока не дает надежды на рост. Индекс ММВБ стоит ловить возле уровня вечерней поддержки на 1330 п., пробой которой может отправить индекс на минимум понедельника – 1315 п. Фьючерс РТС продолжает консолидацию в хорошо проторгованном диапазоне 130000 – 125500 п. Пока мы не увидим его выход за верхнюю или нижнюю границу, нам стоит ждать сохранения волатильной внутридневной торговли. Акции Сбербанка сегодня попытаются удержать отметку 66 руб.
Сегодня в 13-00 в еврозоне выходит индекс цен производителей за август. В 18-00 Министерство торговли США представит отчет по объему производственных заказов за август. В это же время начнется выступление главы ФРС Бена Бернанке о перспективах американской экономики.
