События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за август (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз 0.1% м/м).
EUR/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно открывать позиции Buy на фоне негативной макроэкономической статистики из США. Промышленное производство в США в августе сократилось на 0,4% м/м. Отрицательное сальдо расчетного счета платежного баланса США во втором квартале увеличилось на 7,1% г/г, до уровня 119,9. Последние семь кварталов подряд отрицательное сальдо находится выше уровня 100 млрд. дол. Последний раз такая ситуация наблюдалась в период 2011-2012 годов, что в конечном итоге привело к плавной девальвации американской валюты в последующие полтора года. Повториться ли история на этот раз? На мой взгляд, да и будет это проходить после выборов президента, уже в 2017 году. С другой стороны, рост “аппетита к риску” будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. Накануне на европейских и американских фондовых площадках торги завершились в “зеленой зоне”, высокодоходные кросс-курсы также продемонстрировали рост котировок. Инвесторы увеличивают объем позиции по carry trade, что обычно плохо сказывается на стоимости евро. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1200 -1,1280.
GBP/USD:
Трейдеры покупают британскую валюту, поскольку формируется благоприятный фон. Во-первых, макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов накануне вышла хуже ожиданий, что не позволяет рассчитывать на повышение ключевой ставки Федрезервом на будущей неделе. Рынок облигаций отреагировал на это событие вполне естественным образом: доходность 10-летних бумаг Великобритании стала рости по отношению к своим аналогам из США. Во-вторых, отчет по розничным продажам в Великобритании порадовал инвесторов позитивными данными: объем продаж увеличился на 6,2% г/г, при этом рынок ожидал уровня 5,4% г/г. Рост потребительских расходов будет способствовать увеличению показателя ВВП. В-третьих, Банк Англии накануне отметил позитивный эффект от августовского смягчения монетарной политики, а также от падения курса британской валюты. Разговоров о снижении процентной ставки не было, что также позитивно для фунта. В-четвертых, стабилизация на товарном рынке также лишает медведей сильной поддержки. В четверг цены на основные товарные активы продемонстрировали уверенный рост, что в свою очередь будет оказывать давление на доллар, поскольку сырье котируется в американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1,3220/1,3180 и фиксировать прибыль на отметке 1,3300.
USD/JPY:
Текущие уровни являются привлекательными для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, опубликованная накануне макроэкономическая статистика в США сигнализирует о том, что сегодня мы не увидим сильных данных по инфляции за август, что в свою очередь ставит жирную точку в вопросе повышения процентных ставок ФРС на заседании 21 сентября. Индекс цен производителей, который показывает ранние сигналы инфляционных трендов, по итогам августа находился на нулевой отметки в годовом выражении, а розничные продажи в последний месяц лета сократились на 0,3% м/м. Поскольку ожидания изменения кредитно-денежной политики FED нивелируются, то фондовый рынки получают порцию позитива и в этой связи, можно ожидать восстановления котировок на ведущих мировых рынках акций. Рост аппетита к риску будет позитивно сказывать на паре USD/JPY. Во-вторых, на кредитном рынке наблюдается расширение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Инвесторы ожидают снижения учетной ставки от Банка Японии на заседании 21 сентября, что не позволяет йене слишком сильно укрепиться к своему конкуренту. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 102,00/101,70 и фиксировать прибыль на отметке 102,50.
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex
Свежий прогноз по фундаментальному анализу
«Кто хочет стать акционером?» —новая акция от «FreshForex». Акции мировых брендов в подарок! А ты хочешь стать акционером Google? Подробнее:
