Российский рынок сегодня 21 июня 2012 года
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Федрезерв на вчерашнем заседании расширил программу «Твист» еще на 270 млрд. долларов и продлил ее до конца года.
Федрезерв также более четко расставил акценты относительно своих возможных будущих действий. Если раньше он «регулярно оценивал размер и композицию своих активов», то теперь он «готов к дальнейшим действиям». Официальные лица также добавили в заявлении, что «обеспечение устойчивого улучшения на рынке труда» может являться оправданием количественного смягчения ( в дополнение к «обеспечению более сильного экономического роста».
Это звучало примерно так: еще один плохой отчет по занятости, и мы запустим новый раунд QE.
Решение ФОМС не оправдало рыночных ожиданий. Оно не способствует покупке риска. Более того, я вполне допускаю, что оно не просто нейтрально, оно – негативно для риска. Поскольку воздействует в большей степени на длинный участок кривой доходности, ведя к снижению доходности (здесь появляется крупный гарантированный покупатель в лице Феда). Снижение доходности долгосрочных US Treasuries способствует укреплению доллара, что в свою очередь не стимулирует покупку риска.
Но, как часто бывает в подобных случаях, мы не увидели немедленной реакции, а увидели пилу с попыткой выбивания стопов.
Реакция может последовать сегодня и в ближайшие дни. Рынок, несомненно, заложил в свои ожидания непосредственную покупку активов и, следовательно, должен отдать часть роста.
Теперь должен вернуться в нормальное состояние один из основных рыночных рефлексов: на ожиданиях QE фондовые индексы в последнее время реагировали позитивно как на положительные, так и на негативные данные. Теперь на все данные, кроме занятости, которые выйдут 6 июля, реакция рынка должна стать нормальной.
Теперь до начала июля в центр внимания опять попадает европейский долговой кризис.
Более подробно во вью рынка
.........................................................................................
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Крокодил Беня ничего не сыграл нового на своей кожаной флейте, опять прозвучало рефреном, что мол отставляем на долгий срок максимально низкую ставку, при этом продлеваем программу "Твист", и еще если что у нас много чего есть, чтобы накачать рынки деньгами, но это уже если резко ухудшится ситуация с безработицей, мол "шеф придет в последний момент"))). В итоге пришлось амерам уйти в минус, и скорее всего с понедельника начнется новое самостоятельное движение вниз. Бычьи поводы уходят в прошлое, греция с новым парламентом, беня со своим неизвестного размера куем, саммит-20, где все пообещали все "расширить и углУбить" (прямо как наш человек с пятном в свое время))). Клоуны выступили, теперь в нашем цирке очередь акробатов, ну а потом и мишка поедет на велосипеде, мы пару дней покурим, и вернемся посмотреть на этот номер, и даже поучаствуем в нем))
беня со своим неизвестного размера куем – однако!
Брент падает, 92 уже, и непонятно как он будет отскакивать на следующей неделе на падающих амерах. Так что это еще неосознанный нашим рынком негатив.
Наши вчера заминусовали больше чем на процент по мамбе, но пока явно не льют, и те, кто протарил на хаях отскока, отчаянно защищают свои лонги, было бы интересно их не выпустить, для этого нужно открыться гэпом под -1% и удвоить его. В то же время медведей пока слишком мало, чтобы выдать -3%, так что посмотрим сегодня, как отчаянность покупателей будет сдерживать напор прибывающих медведей с велосипедами и с пустыми бочонками для меда за плечами))
.......................................................................................................................................
ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU
Вчера состоялось самое значимое событие июня – заседание ФРС, по итогам которого ставка по федеральным фондам осталась на уровне 0,00% - 0,25%. При этом Федрезерв оценил рост экономики США как очень умеренный, дав оговорку, что готов предпринять дальнейшие действия по стимулированию, если это потребуется. Дабы не рушить надежды ряда крупных банков, ждавших монетарного ослабления, регулятор объявил о продлении до конца текущего года операции «Твист» с расширением ее объема на $267 млрд. в дополнение к текущим $400 млрд. Видимо этот фактор не позволил вчера американским фондовым индексам показать существенную просадку. В отличие от рынка акций цены на сырьевые товары бодро пошли вниз.
Формальным поводом к вчерашнему обвалу цен на нефть является статистика об увеличении запасов нефти в США. На самом деле мы видим целенаправленную игру на понижение в этом сегменте сырья, подкрепленного общемировой тенденцией по снижению темпов экономического роста при отсутствии новых монетарных стимулов со стороны ФРС и ЕЦБ. Сегодняшняя китайская статистика лишнее тому подтверждение: в июне производственный индекс PMI снизился до 48,1 п., против 48,4 п. в мае. Закрепившись ниже уровня $95/барр котировки нефти марки Brent, сейчас выходят в новый торговый диапазон 89-95 $/барр.
В среду мы ждем начала торгов негативной зоне. Увы, российский рынок акций будет оставаться заложником ухудшения конъюнктуры на рынке нефти. Вчера наши индексы завершили торги в красной зоне, в основном за счет продаж по всему сектору ликвидных акций в конце торговой сессии. Таким образом, индекс ММВБ сейчас уверенно отошел от своих максимумов, открыв дорогу к тестированию нижней границы своего восходящего тренда, проходящей сейчас через отметку 1345 п. В первой половине дня будут преобладать продажи, которые могут перейти в консолидацию ближе к обеду. Вечером на расстановку сил на рынке будет влиять статистика, выходящая в США. Падение цен на нефть ослабит позиции рубля, при этом мы ждем снижения фьючерса РТС в ближайшее время к уровню 130500 п. Однако мы не исключаем попыток вернуться на ретест локального сопротивления на 133000 п. Покупать акции, в условиях стагнации цен на рынке сырья мы рекомендуем, по крайне мере до тех пор, пока наши индексы не придут на значимые уровни поддержки.
Сегодня днем Испания проводит аукцион по продаже облигаций со сроками погашения в 2014, 2015 и 2017 годах. Как это обычно бывает, накануне этого доходность по испанским облигациям длинных сроков погашения показала существенное снижение. Однако слабые результаты этого аукциона непременно окажут давление, как на позиции евро, так и на цены на сырьевые товары. Кроме этого утром выходит много статистики из еврозоны по индексам деловой активности в производственном секторе.
