Прибыль банковского сектора за 2023 год составила месяцев составила 3,3 трлн рублей. При этом в декабре произошло значительное снижение показателей. Чего ждать в 2024 году?
📊 Прибыль банков по месяцам 2023 года, в млрд руб.
январь – 258
февраль – 293
март – 330
апрель – 224
май – 273
июнь – 314
июль – 327
август – 354
сентябрь – 296
октябрь – 256
ноябрь – 268
декабрь - 64
На мой взгляд, декабрь непоказательный, временно растут расходы, потому что банки выплачивают премии сотрудникам (по отчету Сбера это очень хорошо заметно, 100 млрд руб. операционных расходов в декабре при среднем значении за предыдущие 11 месяцев = 67,5 млрд руб.).
Вот как объясняет снижение прибыли ЦБ в отчете:
💬 «На снижение финансового результата повлиял рост отчислений в резервы (240 млрд руб. в декабре по сравнению с 133 млрд руб. в ноябре), в основном из-за признания потерь по старым проблемным корпоративным кредитам и прочим требованиям. Также на прибыль повлиял традиционный для конца года рост операционных расходов (352 млрд руб., +38%), в том числе из-за выплат премий и высоких расходов на рекламу».
❓ Чего ждать в 2024 году?
ЦБ (конкретно, директор департамента банковского регулирования и аналитики Александр Данилов) дал прогноз прибыли банковского сектора на 2024 год – от 2,3 до 2,8 трлн руб. Отмечу, что в начале декабря 2023 года ЦБ прогнозировал 2,1 – 2,6 трлн руб., то есть за месяц мнение поменялось в лучшую сторону.
Я жду прибыль банковского сектора в 2024 году сопоставимую с 2023 годом. Мои аргументы.
1 ЦБ всегда консервативен. Напомню прогнозы ЦБ по прибыли на 2023 год и как они менялись в течение года.
- Март 2023 года – ЦБ ждет прибыль банков 1,2-1,5 трлн руб.
- Июнь 2023 года – ЦБ увеличил прогноз до 2 трлн руб.
- Ноябрь 2023 года – ЦБ увеличил прогноз до 3 трлн руб.
В итоге, 3,3 трлн, то есть в 3 раза больше, чем ЦБ прогнозировал в начале года.
2 Процентные доходы крупных банков не падают. Я напомню слова Г. Грефа: «Мы планируем и далее рост нашей прибыли из года в год, никакого ее падения в 2024 и 2025 годах не будет». Я считаю, что этот человек знает свой бизнес лучше, чем кто-либо другой.
3 Процентная ставка пойдет вниз, начнут быстрее расти темпы кредитования и уменьшатся отчисления в резервы. Э. Набиуллина сказала, что ЦБ планирует начать снижать ставку во втором полугодии. На мой взгляд, у ЦБ будут основания сделать это раньше.
Я держу в своем портфеле акции 3 банков – Сбер, Совкомбанк, Тинькофф. Покупать Сбер, если его нет в портфеле, можно и по текущим. Совкомбанк я держу до целей выше 16 руб. за 1 акцию, Тинькофф держу (но до переезда заходить опасно, так как есть риск навеса). ВТБ, на мой взгляд, тоже можно держать.
Банковский сектор я разобрал весь, оставлю ссылки на обзоры, прочитайте, если еще не читали:
Сегодня сделаю еще несколько интересных постов – разберем с вами IPO Делимобиля и поделюсь текущим составом моего портфеля и итогами января! Подпишитесь на канал, чтобы не пропустить! Всем хорошего дня! 👍
