События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Глава JPMorgan Джейми Даймон накануне поведал о том, что мир должен готовится к ставке ФРС 7% и рецессии. Руководитель крупнейшего американского банка заявил о том, что переход от 5% к 7% будет болезненней, чем от 3% к 5%, при этом уже текущие уровни процентных ставок несут в себе значительный риски для экономики, правда об этом пока мало кто задумывается. Даймон часто транслирует мнение руководителей Федрезерва и можно прийти к выводу, что в американском Центробанке сейчас вовсю обсуждают идею дальнейшего агрессивного повышения процентных ставок, что будет оказывать хорошую поддержку доллару. Более того, за счет укрепления доллара инфляция будет постепенно снижаться, что также на руку Федеральной резервной системе.
Торговая рекомендация: Sell 1.0590/1.0625 и take profit 1.0520.
GBPUSD:
Доходность американских 10-летних государственных облигаций уверенно закрепилась за отметкой 4,5%, что оказывает хорошую поддержку доллару. С другой стороны, столь бурный рост доходности привел к обесценению облигаций, которые находятся в портфелях банков, пенсионных фондов и стразовых компаний, что чревато финансовым кризисом. Инвесторы активно покупали долгосрочных облигаций в последние года, поскольку по ним была хоть какая-то доходность в отличие от краткосрочных бумаг, где доходность была ниже 1%. В итоге за период с 2020 по 2022 гг. было куплено гигантское количество бумаг с доходностью около 3%, а текущая доходность на 1,5 п.п. выше и у инвесторов образовалась существенная просадка по портфелю. На этом фоне можно ожидать дальнейшего падения фондовых рынков, которые сильно страдают от роста доходности американских гособлигаций.
Торговая рекомендация: Sell 1.2175/1.2215 и take profit 1.2100.
USDJPY:
Поскольку японские финансовые власти не выходят на рынок с интервенциями, то инвесторы продолжают скупать данную валютную пару. Динамика долгового рынка сейчас явно на стороне “быков” – доходность американских государственных облигаций бодро движется вверх, при этом аналогичные ценные бумаги из Японии практически стоят на месте, что увеличивает дифференциал процентных ставок в пользу американских активов. На мой взгляд, в данной валютной паре разумно закрывать позиции в области 149.50, поскольку после уровня 150.00 в любой момент японские финансовые власти могут провести интервенции.
Торговая рекомендация: Buy 148.80/148.50 и take profit 149.50.
