2 0
22 672 посетителя

Блог пользователя FreshForex2004

Прогнозы на финансовом рынке

Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
17.08.2023, 00:00

Рост доходности трежерис позитивен для доллара

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Реальная доходность американских 10-летних гособлигаций бодро растет и обновила максимум с 2009 года. В прошлом, когда реальная доходность трежерис демонстрировала сильный рост мы наблюдали значительное укрепление американского доллара и сейчас я жду реализации именно такого сценария. Важно помнить, что доходность долгосрочных государственных облигаций является эталоном для рынка капитала, то есть кредитов для корпораций. Рост доходности приводит к удорожанию кредитования для бизнеса, что в конечном итоге способствует сжатию прибыли или банкротству мелких компаний, которые перегружены долгами. По итогам половины августа количество банкротств в Соединенных Штатах соответствует показателям коронавирусного 2020 года. В свою очередь рост банкротств будет способствовать проблемам с долларовой ликвидностью, что будет оказывать поддержку американской валюте

Торговая рекомендация: Sell 1.0901/1.0930 и take profit 1.0846.

GBPUSD:

Оптимизма инвесторов в отношении британской валюты хватило ненадолго. После небольшого укрепления фунт начал корректироваться вниз вслед за ростом доходности долгосрочных американских гособлигаций. Фьючерс на ставку Банка Англии сигнализирует о том, что регулятор будет на каждом заседании в этом году повышать процентные ставки и доведет показатель к концу года до 6%. На первый взгляд, это позитивно для роста фунта, поскольку в этом случае ставка в Британии будет выше, чем в Штатах, однако дьявол кроется в деталях. Инвесторы смотрят не на номинальные процентные ставки, а на реальные (с учётом инфляции), и в этом случае реальная ставка в Британии все равно будет ниже американской. Текущие ставки Банка Англии остаются в глубоко отрицательной зоне и в лучшем случае они вернуться к 0% в ноябре.

Торговая рекомендация: Sell 1.2759/1.2787 и take profit 1.2680.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. Доходность американских долгосрочных государственных облигаций продолжает бодрый рост, что благоприятно для укрепления доллара, поскольку реальная доходность составляет почти 2% и банкам выгодно размещать средства именно в американских активах, а не в японских ценных бумагах, где доходность значительно ниже инфляции. С другой стороны, мы видим снижение американского фондового рынка, что может спровоцировать укрепление йены на фоне закрытия спекулятивных сделок carry trade. Последние 4 недели основными покупателями американских акций были частные инвесторы и компании, которые проводили обратный выкуп собственных акций, при этом банки и хедж-фонды активно шортят рынок, что в итоге приводит к снижению котировок индекса SP500.

Торговая рекомендация: флэт 145.40 - 146.50.

Отредактировано 17.08.2023, 15:40
1 0