События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: производственный индекс ISM.
Аукционы Минфина США.
EURUSD:
Инфляция в США продолжает постепенно снижаться, однако фьючерсный рынок по-прежнему ждет повышения учётной ставки ФРС на 0,25% на заседании в конце июля. Любимый индикатор Федрезерва - основной индекс расходов на личное потребление (Core PCE Price Index), в мае сократился на 0,1 п.п. до 4,6%. Таким образом, ставка ФРС сейчас на 0,65% выше данного показателя и видимо Джером Пауэлл считает, что нужно реализовать правило Тейлора и поднять ставку на 1% выше, чтобы нивелировать инфляционную угрозу для экономики. Сегодня Минфин США проведёт очередные аукционы по размещению краткосрочных гособлигаций, чем сократит ликвидность в финансовой системе и окажет поддержку доллару. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжения нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: Sell 1.0931/1.0955 и take profit 1.0834.
GBPUSD:
С одной стороны, можно ожидать роста котировок фунта, поскольку инвестиционные фонды наращивают покупки фьючерсов по британской валюте. Инвестфонды считают, что Банк Англии продолжит активно повышать процентные ставки и в августе доведет показатель до 5,5%, поскольку высокая инфляция в Британии не оставляет монетарных властям иного выбора, как ужесточать кредитно-денежную политику. С другой стороны, американский доллар сегодня может получить неплохую поддержку от Минфина США, который традиционно по понедельникам проводит аукционы по размещению казначейских векселей. Минфину приходится занимать много денег на рынке, поскольку с января по май он не мог проводить аукционы из-за решеного вопроса по увеличению потолка госдолга.
Торговая рекомендация: флэт 1.2640 -1.2750.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для покупок по двум причинам. Во-первых, по данным CFTC, инвестиционное фонды продолжают активно шортить японскую йену. Шорты достигли максимальных отметок за последние 4,5 года и такая ситуация позволяет сделать 2 вывода. Первый – краткосрочные настроения по йене негативные и нас ожидает дальнейший рост USDJPY. Второй- в среднесрочной перспективе хедж-фонды будут закрывать шорты, что вызовет сильное снижение котировок данной валютной пары. Не исключено, что закрытие шортов может начаться в области психологической отметки 150, где Банк Японии может выйти на рынок с интервенциями для укрепления национальной валюты. Во-вторых, Минфин США сегодня проведет аукционы по размещению казначейских облигаций на сумму $123 млрд, что окажет поддержку американской валюте.
Торговая рекомендация: Buy 144.20/143.80 и take profit 145.05.
