События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Снижение доходности американских гособлигаций негативно для стоимости доллара и коррекцию в данной валютной паре разумно использовать для покупок. На рынке труда в Штатах наблюдается снижение количества вакансий и рост заявлений на пособия по безработице, что позволяет сделать вывод о снижении занятости, которая в свою очередь будет транслироваться в сокращение инфляции, что позволит ФРС США больше не повышать процентные ставки. Позитивная динамика товарного рынка будет оказывать дополнительное давление на стоимость доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте. Спрос на сырье будет высоким еще несколько дней, поскольку в следующую пятницу пройдет квартальная экспирация фьючерсов и опционов, и инвестфонды заходят выйти из позиций перед экспирацией по высоким ценникам.
Торговая рекомендация: Buy 1.0750/1.0715 и take profit 1.0815.
GBPUSD:
Минфин США хоть и с некоторым опозданием, но все же представил свои планы по изъятию ликвидности из финансовой системы. До конца июня планируется пополнить кубышку на $348 млрд, из которых чуть больше половины будет через размещение гособлигаций, а оставшаяся часть через налоги от корпораций. Поскольку Минфин проводит аукционы с премией к ставке ФРС на 0,1-0,2%, то проблем с привлечением капитала у ведомства Джанет Йеллен не будет. Таким образом, в ближайшие три недели за счет операций Минфина и Федрезерва ликвидность в банковской системе сократится примерно на $250 млрд или чуть более $80 млрд в неделю. Минфин США будет тратить на оплату процентов по госдолгу порядка $77,4 млрд в месяц. С 1 июля по 30 сентября финансовые власти хотят увеличит остаток на счете Минфина на $175 до $600 млрд, а ФРС сокращает облигационный портфель в среднем на $90 в месяц. Таким образом, на период с июля по сентябрь минимальный объем сокращения долларовой ликвидности с учётом операций Минфина и ФРС составит $677,2 млрд, что вполне достаточно для сильного бычьего тренда по доллару, однако укрепление американской валюты может начаться не сейчас, а после заседания ФРС США, которое намечено на среду 14 июня.
Торговая рекомендация: Buy 1.2510/1.2480 и take profit 1.2600.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ждать роста котировок на фоне позитивной динамики фондовых рынков. Индекс страха VIX находится вблизи 4-х летнего минимума, что указывает на высокий оптимизм в рядах инвесторов. Квартальная экспирация фьючерсов и опционов на основные американские фондовые индексы намечена на следующую пятницу и видимо инвестфонды хотят разогнать цены, чтобы перед экспирацией закрыть свои позиции на высоких отметках. По индексу SP500 я ожидаю роста котировок в область годового максимума, который расположен на отметке 4325 пунктов. С другой стороны, снижение доходности американских гособлигаций может оказать негативное влияние на стоимость доллара. Сейчас трудно понять, как из двух факторов окажет более сильное влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 138.75 -139.85.
