События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индикатор потребительской уверенности.
EURUSD:
Чиновники ЕЦБ уже начинают заявлять о том, что пик процентных ставок в еврозоне уже близко и регулятор скоро будет вынужден прекратить ужесточение кредитно-денежной политики. Видимо руководителей ЕЦБ напугала ситуация в Германии, которая вошла в рецессию и дальнейшее повышение процентных ставок только лишь усугубит ситуацию в экономике локомотива еврозоны. Обычно в периоды рецессии инфляция падает, а здесь мы этого не наблюдаем – сжатие экономики происходит при инфляции 7,2%, что является максимумом за полвека. Таким образом, можно говорить о стагфляции – выоская инфляции при спаде экономики. Выход из стагфляции всегда происходит через мощный экономический кризис, но чиновники ЕЦБ видимо надеются на авось. Для европейской валюты это негативный сигнал, однако шортить евро я бы сейчас не стал, поскольку завтра Соединенные Штаты могут утвердить новый потолок госдолга, что может вызвать краткосрочные ослабление американской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 1.0650 -1.0770.
GBPUSD:
Выходные в Штатах и Британии завершились, и сегодня все участники рынка на своих рабочих местах. Завтра в Конгрессе США пройдет голосование по потолку госдолга, которое должно быть финальным, поскольку лидеры партий договорились о новом лимите, хотя ряд демократов и республиканцев заявляют о том, что не будут голосовать за данный проект. Если власти решат, что с Санта-Барбарой пора заканчивать, то завтра будет последняя серия этой мыльной оперы. Лимит будет повышен до января 2025 года и Минфин сможет спокойно проводить аукционы, чем может вызвать острый дефицит ликвидности во второй половине года. Казначейство пока не объявляло свои планы по займам и в данный момент мы не знаем, какой объем кэша они заберут из банковской системы до конца финансового года (30 сентября). На рынке сейчас обсуждаются два варианта: около $600 млрд или около $1 трлн. Второй сценарий будет более болезненным для рынков и позитивным для курса доллара, хотя и при первом сценарии ситуация для рынков будет негативной. В краткосрочной перспективе можно ожидать ослабления доллара на фоне падения доходности краткосрочных американских гособлигаций, поскольку дефолт в Штатах видимо отменяется, а летом мы уже увидим сильное укрепление американской валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1.2310/1.2279 и take profit 1.2400.
USDJPY:
С одной стороны, коррекцию в данной валютной паре разумно использовать для покупок в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с американским рынком акций, где наблюдается неплохой тренд, который может ускориться на этой неделе на фоне утверждения нового потолка по американскому госдолгу. Индекс NQ100 торгуется на годовом максимуме и это сильный бычий сигнал. С другой стороны, можно ожидать на этой неделе сокращения стоимости страховки от дефолта (CDS) по американским казначейским облигациям, что может вызвать коррекцию по индексу доллара (USDX) и данная валютная пара может опуститься в область психологической отметки 140.00.
Торговая рекомендация: Buy 140.00/139.70 и take profit 140.90.
