События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс настроения потребителей от Университета Мичигана.
EURUSD:
Соединённые Штаты представили интересую статистику по государственному бюджету. Так, за последние 12 месяцев доходы составили $4,6 трлн, а расходы $6,5 трлн. Бюджетный дефицит вырос до $1,9 трлн или 7,4% ВВП. Расходы на оплату процентов по госдолгу увеличились на 30% до $830 млрд в год, то есть почти половина дефицита приходится на процентные платежи. Еще $400 млрд было потрачено на списание студенческих кредитов в рамках предвыборных обещаний Байдена. Глава Минфина Джанет Йеллен пока не обеспокоена гигантским дефицитом и все свои силы бросила на то, чтобы уговорить Конгресс утвердить новый потолок госдолга. Йеллен в очередной раз предупредила об “экономической и финансовой катастрофе”, при этом у Казначейства еще есть $154,8 млрд, которых вполне может хватить до середины июня. Столь огромный бюджетный дефицит не оставляет американским властям иного выбора, как снижать процентные ставки во второй половине года, чтобы сократить расходы на выплату процентов. Для курса доллара это негативный сигнал.
Торговая рекомендация: Buy 1.0900/1.0875 и take profit 1.1031.
GBPUSD:
Индекс цен производителей в США сократился на 0,4 п.п. до 2,3% - показатель упал на минимум с января 2021 года. Именно со снижения цен в промышленности начинается падение инфляции, поэтому в ближайшие месяцы следует ожидать продолжения нисходящего тренда по индексу потребительских цен. Высокая база прошлого года также будет способствовать падению инфляции. Число первичных заявлений на пособие по безработице за последнюю неделю резко подскочило до 264 тыс. - охлаждение на рынке труда также является дезинфляционным фактором. На прошлой неделе мы получили статистику по вакансиям, где было зафиксировано сильное снижение показателя и сейчас эта гипотеза подтверждается. Макростатистика из Штатов сигнализирует о грядущем снижении процентных ставок ФРС. В целом, аналогичная ситуация наблюдалась 16 лет назад, когда Федрезерв повысил ставку до 5,25%, после чего начал ее быстро снижать, опасаясь кризиса в экономике, однако проблем избежать не удалось. Сейчас ставка также на отметке 5,25% и видимо история повториться вновь.
Торговая рекомендация: Buy 1.2500/1.2470 и take profit 1.2610.
USDJPY:
На американском фондовом рынке наблюдается неплохой спрос в акциях айтишников, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда по индексу SP500. Индекс страха VIX по-прежнему находится вблизи 4-х летнего минимума, что также благоприятно для продолжения тренда. ФРС США представила свежую статистику по американской банковской системе – за последнюю неделю профицит долларовой ликвидности вырос на $59 млрд, благодаря расходам Минфина, что также является позитивным фактором для рынка акций. Поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с американским рынком акций, то снижение котировок разумно использовать для покупок.
Торговая рекомендация: Buy 134.15/133.70 и take profit 135.10.
