События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Отчет по инфляции в США вызвал резкое падение доходности американских государственных облигаций, что негативно для курса доллара. Показатель инфляции хоть и совпал с консенсус-прогнозом, но указывает на твердый тренд по снижению потребительских цен, чего так давно ждали трейдеры. Надо отметить, что инфляция сокращается не только год к году, но и месяц к месяцу, чего не наблюдалось с мая 2020 года. В ближайшие месяцы тренд по инфляции продолжится за счет высокой базы прошло года. И пока ФРС США может временно отпраздновать победу над индексом потребительских цен. Почему временную? Ситуация может изменится во второй половине года, если мы увидим сильный рост нефтяных цен, а он вполне возможен, поскольку Китай отказался от жестких коронавирусных ограничений и теперь вторая экономика мира увеличит потребление углеводородов. Спрос вырастет, а предложение останется примерно на том же уровне, поскольку ряд стран ОПЕК+ сокращают добычу нефти – кто-то из-за нехватки производственных мощностей, кто-то из-за санкций. Снижение инфляции в США позволит ФРС во 2 квартале взять паузу в цикле повышения процентных ставок и это негативный фактор для доллара. ФРС может объявить о паузе на заседании 15 марта. До этого времени я ожидаю ослабления доллара против основных конкурентов, а дальше может начаться коррекция.
Торговая рекомендация: Buy 1.0810/1.0777 и take profit 1.0880.
GBPUSD:
Восходящий тренд по фунту набирает обороты, несмотря на ожидания мощной рецессии в британской экономике. В чем же причина оптимизма в рядах инвесторов. Во-первых, инвесторы не столько покупают фунт, сколько продают доллара, поскольку ждут окончания цикла повышения процентных ставок в Соединённых Штатах из-за снижения инфляции. Во-вторых, на товарном рынке начался мощный тренд, что также негативно для доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте и активы исторически имеют обратную корреляцию. Китай отказался от “политики нулевой терпимости” к коронавирусу, чем взбодрил трейдеров товарного рынка. Особняком здесь стоит ралли в меди – с начала года этот ключевой промышленный металл подорожал на 10%, что благоприятно для всего товарного рынка, поскольку медь является опережающим индикатором для всех commodity.
Торговая рекомендация: Buy 1.2170/1.2145 и take profit 1.2246.
USDJPY:
Коррекцию в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, падение доходности американских гособлигаций оказывает негативное влияние на стоимость доллара. Мы наблюдаем снижение курса американской валюты против большинства конкурентов. Во-вторых, восходящий тренд в золото позитивен для японской йены, поскольку активы исторически сильно коррелируют между собой. По данным CFTC, хедж-фонды последние два месяца наращивают покупки желтого металла, что также подтверждает позитивный тренд на рынке драгоценных металлов. Центробанки многих стран мира также в последние время также активно скупают драгоценный металл в свои золотовалютные резервы.
Торговая рекомендация: Sell 129.51/130.00 и take profit 128.50.
