О том, как отражается сложившаяся сегодня геополитическая ситуация на работе Группы компаний «Феррони» рассказал Олег Владимирович Князьков, и.о. финансового директора.
— Как коснулась текущая мировая ситуация вашего бизнеса, какие из санкций уже коснулись компании?
— Если говорить в целом, оказал ли кризис на наш бизнес существенное влияние — ответ «нет» больше, чем «да». В текущей сложившейся ситуации есть как негативные, так и позитивные стороны.
Среди негативных факторов:
• невозможность продажи в страны Евросоюза: мы планировали усилить позиции на Европейском рынке, открыть склады в Литве. Однако ситуация не столь критична, т.к. в объеме экспорта продажи в Евросоюз составляли только 5%, 95% же приходится на страны СНГ. В целом, по каналам сбыта, экспорт занимает около 15%, и из них только 1,5% продаж из общей выручки приходится на Евросоюз, т.е. это несущественные колебания;
• потеря канала сбыта на Украине: продажи сейчас не ведутся, производство остановлено, но предприятие сохранено, все склады и товар опечатаны. Т.е. украинский рынок мы сейчас временно потеряли с точки зрения сегодняшних продаж.
• влияние на строительную индустрию повышения ставки ипотечных кредитов: по словам застройщиков, сейчас идет всплеск покупок, т.к. люди вкладывают имеющиеся капиталы, однако такая тенденция продлится еще месяц-полтора, далее рынок непредсказуем.
Мы провели экспресс-тест, как сокращение строительного рынка повлияет на нас. Ближайших контрактов у нас подписано на 2 млрд руб. до июня, и в этих контрактах мы уже заложили все риски, влияющие на конечную стоимости продукта, — рост стоимости юаня, рост стоимости металла. На основе этих показателей мы обновляем конечные цены при отгрузке, что закрывает наши риски. Но мы, конечно, предполагаем, что объемы строительного рынка могут сократиться в половину, т.е. из объема продаж в 14%, который составляют контракты с застройщиками, примерно 7% может уйти. Риск сокращения объемов продаж в целом по году, по нашей оценке, составит до 10% от того объема, который мы себе планировали.
Положительные моменты:
• в дальнейшем, за счет Украины мы можем компенсировать выпадающие объемы. С точки зрения перспектив, как бы это грустно не звучало, рынок обширный, т.к. разрушенная инфраструктура в последствие будет восстанавливаться за государственные деньги — спрос возрастет скорее всего через госзакупки. И сейчас на перспективу мы выстраиваем отношения с Минпромторгом и Минстроем в этом направлении — в тендерах смогут принимать участие компании, которые способны выдавать огромные объемы строительных материалов — наши производственные мощности это позволяют;
• высвобождается рынок в Москве и Санкт-Петербурге, за счет прекращения поставок из Евросоюза, снабжающего дверьми крупные агломерации под разные спецзаказы. Мы недавно запустили линейку дверей премиального уровня — ассортимент пользуется высоким спросом. Маржинальность на таком товаре высокая — 70-80% в среднем при порядке цен от 120 тыс. руб. до 1,6 млн руб. за единицу. Мы ожидаем высоких продаж как минимум в перспективе нескольких лет;
• со странами СНГ нет никаких ограничений — работаем по текущим контрактам. Более того, наблюдается прирост — с 80 до 120 контрактов, и в этой связи с КБ «РЭБ» ведем переговоры об увеличении кредитной линии под экспортные цели. Благодаря приросту, КБ «РЭБ» рассматривает увеличение льготного финансирования (ставка ЦБ-3%), однако мы еще рассчитываем на снижение до 10-13%;
• все риски, привязанные к ключевой ставке ЦБ, мы заложили в стоимость готовой продукции. Продажи в штуках в этом году выше к АППГ, и маржинальность бизнеса также будет высокая, за счет того, что сейчас мы делаем переоценку активов на имеющуюся продукцию, закладывая все наши издержки в стоимость готовой продукции. Мы создаем себе резерв на будущее, когда придут новые поставки по повышенным ценам.
• что касается лизингового и кредитного портфелей: лизинговые сделки у нас все фиксированные на уровне 10%; по кредитному портфелю со Сбербанком — ставка 8%, все что выше — возвращается нам кешбеком. Здесь мы чувствуем себя достаточно комфортно. Имеются 2 или 3 кредитора, с которыми мы не хеджировали риски по росту ставки ЦБ: банк СПБ — ставка повысилась до 23,5% и Совкомбанк (факторинговые агентские сделки) — повышение ставки до 25%. Поэтому, сказать, что кредитный портфель у нас увеличился пропорционально, нельзя — только на 1/3, на 2/3 же он остался на лояльных условиях на уровне от 10 до 15%.
— Отмечается высокий рост цен на металл, как это отражается на бизнесе, учитывая, что компания производит именно металлические входные двери?
— Действительно, основные затраты в дверном бизнесе составляет металл, а это 50% затрат, и цены на металл выросли колоссально. Однако ПАО «Северсталь» озвучил тенденцию на снижение цен на апрель-май с 98 до 95 руб. за кг. Но поскольку мы работаем по длинным контрактам, нам поставляется металл еще по прежним ценам — 82 р./кг. В марте-апреле мы будем выбирать еще объемы февраля-марта по фиксированным низким ценам по контрактам с ПАО «Северсталь», ПАО «ММК», Группой НЛМК.
Кроме того, Банк России одобрил нам факторинг неделю назад: повышен лимит до 950 млн руб. на закупку металла для завода в Йошкар-Оле и открыт лимит для завода Тольятти на 300 млн. руб. Мы заходим в сезон с огромными лимитами из расчета еще прежней цены на металл. Также у нас есть резерв по металлу на сумму порядка 600-700 млн руб. дополнительно, но использовать его мы будем в сезон. Даже если тенденция по ценам на металл пойдет вверх, ресурсов у нас достаточно.
— Нефтеперерабатывающая отрасль попала под санкции. Скорее всего это скажется на цене топлива. Как это отразится на логистике для ГК «Феррони»?
— Можно сказать, что никак. Транспортная издержка в одной двери — порядка 300 руб., даже если затраты на одну единицу вырастут до 500 руб., то при средней цене реализации двери 13 тыс. руб. это незначительные издержки в структуре себестоимости. Повторюсь также, что все издержки мы закладываем в прайс-лист.
— В какой валюте у вас происходят расчеты с поставщиками? Скажется ли нынешняя ситуация на вашей прибыли?
— В структуре себестоимости двери использование импортных компонентов составляет около 8%, и 99% из них поставляет Китай. При подорожании стоимости покупки в 2 раза, внутрисырьевая себестоимость вырастет вдвое, поскольку мы делаем переоценку товара, в которых есть импортные составляющие, в онлайн режиме в зависимости от курса юань.
— Вы недавно запустили собственный цеха литья пластмассы и начали производство двух видов комплектующих изделий для производства входных дверей, которые ранее импортировались. В нынешних условиях насколько активно планируете развивать собственное производство?
— Мы сейчас много ниш закрываем за счет того, что начинаем самостоятельное производство: замки механические, замки с биометрией с компонентной базой отечественного производства и небольшой компонентной базой китайского производства, начали литье ручек и производство пластмассовых деталей, запустили гальванику. Глубина импортозамещения составляет сейчас около 80%. Нам осталось наладить производство по цилиндрам: замки собираем самостоятельно, но цилиндры покупаем — в России нет производства. Хотим локализовать производство пленок, пока используем пленку производства Китай, из Европы поставляли несколько видов пленки и бумаги для МДФ панелей премиального качества. Касаемо станков и оборудования — будем продолжать поставлять из Китая — пока это остается выгодным, несмотря на подорожание. С итальянскими поставщиками переговоры приостановлены.
— Есть ли какие-либо комплектующие, оборудование, которое может оказаться в дефиците, аналогов которого нет в России?
— Пока никто нас не ограничивает запчастями и техобслуживанием. Кроме того, наши инженеры много лет работают на китайском оборудовании и какие-то вещи могут заменять. По европейскому оборудованию со сложными запчастями, пока не можем прокомментировать, но на сегодняшний день, из итальянских поставщиков никто не агрессирует. Наши возможности сейчас перекрывают спрос в любом случае — даже, если какие-то станки встанут, это никак не повлияет на удовлетворение потребностей.
— Скорректируются ли планы по производительности заводов ввиду текущей ситуации?
— Продолжаем увеличивать производительность завода в Тольятти, и на сегодня смены уже не справляются, имеется потребность в дополнительном персонале — порядка 400 человек. Завод в Йошкар-Оле же у нас всегда в высокой загрузке. Повторюсь, сейчас спрос выше прошлого года. Мы понимаем, что это временное явление и к маю пойдет спад, но начнут работать другие положительны факторы для нас — даже если встанут продажи новостроек, стартуют госзакупки, ИЖС, покупка вторичного жилья, а это 2/3 рынка. Первичное строительство — это только 1,2 млн квартир в год и, соответственно, столько же входных дверей. Весь рынок России по входным металлическим дверям оценивается в 5,5 млн дверей в год. Поэтому от нового строительства мы зависим, но не глобально.
Май-июнь также более активные месяцы, за счет розницы. Даже если предположить, что компания «Леруа Мерлен», доля продаж через которую у нас занимает 12%, закроется, то этот объем мы будем продавать в розницу через свои обособленные подразделения. Будет сложнее с логистикой, но этот рынок мы не потеряем, он просто перераспределится. К тому же, в нашей рознице еще плюс в отсутствии больших скидок, которые практикует «Леруа Мерлен», соответственно, маржинальность выше.
— Касаемо планов в направлении расширения производства, а именно строительство завода противопожарных дверей в ОЭЗ Тольятти на территории Самарской области. План остается актуальным или корректируется?
— Мы делали ставку на Сбербанк, как на финансовый институт, который будет выступать в качестве синдицированного финансирования. Но Сбербанком принято решение приостановить финансирование из-за непрогнозируемой макроэкономической ситуации, поэтому, если мы будем реализовывать данный проект в этом году, то это будет, к примеру, с ВЭБ.РФ, если данному институту будет дано соответствующее поручение. Мы сейчас начинаем инициировать эти переговоры. Нельзя останавливать инвестиционную фазу даже в период таких потрясений. Если ее останавливать, то экономика бизнеса, страны «схлапывается». Будет закручиваться спираль инфляции, активность падать, рабочие места будут теряться, покупательская способность — снижаться, соответственно. Это понимаем и мы, и правительство, конечно, поэтому ожидаем, какое решение сейчас будет принято в качестве поддержки промышленных инвестпроектов. Скорее всего, такие проекты будут под политическими лозунгами в контексте импортозамещения — это наша история, поэтому мы делаем на это высокую ставку. Данный проект не планируется реализовывать за собственные средства компании, здесь нам нужно государственное плечо.
— Компания планировала открыть производство в Египте, расскажите в каком статусе сейчас эта задача?
— В конце марта должно было состояться подписание соответствующих бумаг, но в связи со сложившейся ситуацией, перенесено на осень. Проект интересен тем, что после его реализации будет введен лейбл «Made in Egypt», поскольку уровень локализации производства более 30%, что, соответственно, дает возможности беспошлинной торговли с Евросоюзом, и, следовательно, возможность обойти санкции. Ясно, что за этой ситуацией каким-то образом будут следить наши недоброжелатели, но в любом случае, к Египту нет сейчас ограничений. По сути, на тот рынок, который мы планировали выходить со стороны России, в последствие сможем выйти иным путем, и это не только рынок Северной Африки. Этот проект мы не будем замораживать, но на его реализацию требуются государственные деньги, и здесь многое зависит от того, как ВЭБ.РФ будет проявлять активность в этом отношении, поскольку отвечает за его реализацию.
— Как обстоят дела с развитием розницы? Какова сейчас тенденция?
— Мы сейчас активно развиваем розницу на своих обособленных подразделениях. Сокращение персонала международных компаний (Pepsi, Coca-Cola) дает нам дополнительные возможности хантить сильнейших менеджеров продаж. Это персонал, натренированный по международным стандартам, это хорошие перспективы для нас.
