События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.30 мск. США: изменение объёма запасов сырой нефти.
EURUSD:
Динамика долгового рынка указывает на стабилизацию евро. Европейская валюта с начала месяца находится под сильным давлением на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе и сейчас можно ожидать развитие бокового тренда. На мой взгляд, этот процесс будет краткосрочным и может вызвать небольшую техническую коррекцию. Сейчас нет причин для изменения тренда. Евросоюз приближается к стагфляции – отсутствие экономического роста при высокой инфляции. Цены на сырьё последние две недели демонстрируют мощное ралли, а Европа в основном импортирует сырье, поскольку внутреннем производство энергоносителей, промышленных метолов и удобрений находится на крайне низком уровне. США призывают Е.С. отказаться от импорта российского газа, но сделать это технически невозможно, поскольку нет в мире поставщиков газа на 180 млрд кубометров. Поставщики есть, но они все законтрактованы и свободных мощностей у них всего несколько млрд кубометров. Катар и Азербайджан пообещали Европе увеличить поставки в этом году суммарно на 3 млрд кубометров. Где Европе взять еще 177 млрд? Ситуация для Европы достаточно тяжелая, в отличии от Соединенных Штатов, у которых высокая собственная добыча нефти и газа. Чем ближе Европа приближается к стагфляции, тем ниже будет курс евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.0860 -1.0954.
GBPUSD:
Долговой рынок сигнализирует о технической коррекции по британской валюте. Спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США два последних дня демонстрирует рост, при этом фунт сейчас торгуется на минимуме с декабря 2020 года. Фунт, как и евро страдает от геополитической напряженности в Восточной Европе, поскольку рост цен на энергоносители приближает экономику туманного Альбиона к стагфляции. Выйти из стагфляции без “шоков” практически невозможно. Трейдеры это прекрасно понимают и продают фунт. На мой взгляд, сейчас нецелесообразно открывать позиции Buy, поскольку техническая коррекция может быть символической, после чего мы вновь увидим распродажи фунта.
Торговая рекомендация: флэт 1.3070 -1.3170.
USDJPY:
Снижение котировок целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, инвесторы в последние дни избавляются от валюты стран G-20 и наращивают покупки доллара на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе. Соединённые Штаты меньше всего пострадают от нестабильности в Европе и на этом фоне инвесторы скупают доллар. Во-вторых, долговой рынок также подтверждает наличие устойчивого восходящего тренда – спрэд доходности государственных облигаций США и Японии демонстрирует стабильный рост. Завтра Штаты опубликуют релиз по инфляции за февраль, который может изменить тренд в данной валютной паре, а пока у “быков” еще есть время для покупок.
Торговая рекомендация: buy 115.45/115.20 и take profit 115.95.
