Прогноз на неделю 21 – 25 июня:
#SP500:
Баланс ФРС США в очередной раз обновил исторический максимум и превысил уровень $8 трлн. Федрезерв продолжает активно печатать деньги, несмотря на все разговоры о том, что этот процесс пора прекращать. В новую пятидневку ФРС напечатает еще $19,9 млрд для покупки казначейских облигаций. После того как на прошлой неделе индекс широкого рынка S&P500 обновил исторический максимум, мы увидели коррекцию на 2,2%. На мой взгляд, текущие уровни привлекательны для покупок в расчет на обновление экстремума прошлой недели и роста котировок в область психологического уровня 4300 пунктов. СМИ и экономисты твердят о том, что ФРС будет сокращать стимулирующие меры, что спровоцирует сильные распродажи акций. На этом фоне покупать сейчас страшно. Но если смотреть на все процессы трезво, то для завершения стимулирующей программы нужен сильный рынок труда, а занятость в частном секторе сейчас на 7,6 млн чел. ниже докоронавирусного уровня. Долговой рынок также подтверждает эту гипотезу – доходность 10-летних американских казначейских облигаций находится сейчас на 3-месячном минимуме и составляет менее 1,5%. Если рынок боится высокой инфляции, то этот показатель должен быть выше 3%.
Торговая рекомендация: Buy 4139/4100 и take profit 4211.
#IBEX35:
ЕЦБ поддерживает высокий объем скупки активов, еженедельно покупая облигаций стран еврозоны на €20 млрд и более. Для фондового рынка Испания это позитивный сигнал, поскольку стимулирующая политика Центробанка исторически оказывает положительное влияние на капитализацию рынка акций. Вакцинация населения в Испании набирает обороты. На данный момент привито 38% взрослого населения, что выше среднеевропейского уровня. Испанское правительство заявляет о том, что через месяц может быть достигнута планка 50%. Рост вакцинации будет оказывать положительное влияние на рынок труда, что позволит увеличить ВВП по этого года. Международный валютный фонд и Всемирный Банк указывают на то, что рост экономики Испании в этом году будет самым значительным из крупнейших 10 стран еврозоны.
Торговая рекомендация: Buy 8918/8799 и take profit 9171.
#GazpromNef:
Акции Газпром нефти с начала месяца подорожали на 9,9%, однако несмотря на столь позитивную динамику потенциал роста по-прежнему высокий. На минувшей неделе топ-менеджмент компании провел пресс-конференцию, где анонсировал прогноз по росту добычи углеводородов в этом году на 3,9%. Рост показателя в первую очередь будет обеспечен увеличением добычи природного газа, поскольку сделка ОПЕК+ ограничивает добычу нефти. Поскольку запасы природного газа в европейских и азиатских хранилищах сейчас на 20% ниже среднего значения за последние пять лет, то стоимость голубого топлива на европейском и азиатском рынке находится в области двенадцатилетнего максимума, что позволит компании хорошо заработать на продаже газа. Во четверг торги откроются с дивидендного гэпа и в это время можно открывать позицию Buy.
Торговая рекомендация: Buy 409.00/405.50 и take profit 415.80.
