Здравствуй, Жопа, Новый год!
Стальной дайджест №38
Братцы, всем привет!
upd Внимание! Блог Каракурта переехал на новый адрес: Акции Северстали (CHMF; SVST).
Photoshop пошёл по бараде, так что сегодня без картинок.
2020 год по восточному календарю будет стальным. Сегодняшний дайджест переходной: в нём и прошедший 2019 и наступивший 2020 годы.
2019 год для российских металлургов сложился в общем-то неплохо. Однако, российская экономика так и не смогла увеличить темпы своего роста, спрос на стальную продукцию оказался ниже ожидаемого, а национальные проекты, которые должны были дать мощный толчок развитию страны, пока не заработали так, как нужно. Но зато неудачи и проблемы 2019 г. могут повлечь за собой обширные и далеко идущие перемены.
И хотя октябрь напоминал начало конца, начинаем мы 2020 год на приемлемом уровне относительно января 2019 года. А если учесть укрепление национальной валюты, то и вообще можно порадоваться.
А вот американский рынок стали упал по сравнению с началом 2019 года сильнее всех - почти на 20%. Некоторые местные компании сокращают выплавку стали. Тарифы, конечно, убрали с рынка некоторых конкурентов, в частности, поставки российской стальной продукции в США упали почти в 10 раз. Но «пустые места» во многом заняли поставщики из тех стран, на которые стальные тарифы не распространяется.
В основном же, на этой неделе все праздновали Новый год. Новостей не так много. Хотя есть одна. С Ближнего Востока.
Стальной Дайджест, поехали!
Наименование | Единица | Start | 03.01.20 | 27.12.19 | 1W, % | YTD, % | ||
USD/RUB Москва | RUB | 61,9863 | 62,0922 | 62,0332 | 0,09 | 0,17 | ||
USD/CNY Шанхай | CNY | 6,9632 | 6,9655 | 6,9958 | -0,43 | 0,03 | ||
Фьючерс на индекс USD CFD - DX | USD | 96,058 | 96,602 | 96,632 | -0,03 | 0,57 | ||
Фьючерс на золото CFD - GC | USD | 1523,10 | 1555,15 | 1515,65 | 2,61 | 2,10 | ||
Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO | USD | 66,00 | 68,66 | 66,87 | 2,68 | 4,03 | ||
Индекс S&P 500 CFD - US500 | пункт | 3230,78 | 3234,85 | 3240,02 | -0,16 | 0,13 | ||
Индекс МосБиржы Москва - IMOEX | пункт | 3045,87 | 3076,37 | 3050,47 | 0,85 | 1,00 | ||
Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT | % | 6,230 | 6,235 | 6,280 | -0,72 | 0,08 | ||
Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT | % | 1,919 | 1,793 | 1,877 | -4,47 | -6,56 | ||
Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT | % | 1,556 | 1,520 | 1,564 | -2,81 | -2,31 |
» Глава МИД Ирана назвал убийство Сулеймани актом международного терроризма со стороны США
Мохаммад Джавад Зариф подчеркнул, что США будут нести ответственность за все последствия убийства иранского военачальника.
» В Совете нацбезопасности Ирана заявили, что отомстят убийцам генерала Сулеймани
Там заявили, что Вашингтон "получит жесткий и массированный ответ".
Наименование | Валюта | Start | 03.01.20 | 27.12.19 | 1W, % | YTD, % | ||
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 | CNY | 646,50 | 663,00 | 641,50 | 3,35 | 2,55 | ||
USD | 95,18 | |||||||
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 | USD | 91,53 | 93,41 | 91,55 | 2,03 | 2,05 | ||
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 | CNY | 1207 | 1223,50 | 1204,00 | 1,62 | 1,37 | ||
USD | 175,65 | |||||||
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 | USD | 441,93 | 449,00 | 442,00 | 1,58 | 1,60 | ||
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 | USD | 294,78 | 300,00 | 295,00 | 1,69 | 1,77 | ||
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 | USD | 588,00 | 590,00 | 585,00 | 0,85 | 0,34 | ||
Steel HRC N. America (Platts) LME | USD | 590,50 | 592,00 | 587,00 | 0,85 | 0,34 | ||
Steel HRC FOB China (Argus) LME | USD | 495,00 | 496,00 | 495,00 | 0,20 | 0,20 |
Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):
ЖРК: i2002 (февраль) - 705 юаней - $101,21; i2005 (май) - 668 юаней - $95,90.
Смотрите котировки фьючерсов на арматуру и горячий прокат в Китае на Шанхайской фьючерсной биже:
Hot Rolled Coils: hc2002 (февраль) - 3789 - $543,97; hc2005 (май) - 3583 - $514,39;
Steel Rebar: rb2002 (февраль) - 3629 - $520,99; rb2005 (май) - 3562- $511,38.
Котировки LME Steel Scrap: в 1К2020 +1,77%; с начала 4К2019 +26,02%.
Котировки LME Steel Rebar: в 1К2020 +1,60%; с начала 4К2019 +8,79%.
Котировки LME Steel HRC N. America (Platts): в 1К2020 +0,34%; с начала 4К2019 +14,51%.
Котировки LME Steel HRC FOB China (Argus): в 1К2020 +0,2%; с начала 4К2019 +12,85%.
» Индекс цен на железную руду в Китае продолжает расти
Согласно мониторингу Ассоциации металлургической промышленности Китая, в конце декабря 2019 года Индекс цен на железную руду в Китае (CIOPI) составил 333,04 пункта, увеличившись на 13,70 пункта по сравнению с предыдущим месяцем или на 4,29%, а рост по году составил 2,66 процентных пункта.
«В декабре 2019 года из-за влияния ожиданий зимнего хранения запасы в железорудном порту показали тенденцию к росту, а цены продолжали колебаться в сторону увеличения. По мере приближения праздника Весны и выхода рынка в межсезонье спрос на железную руду в последующий период не будет расти, а будет колебаться и ослабевать», - прогнозируют в CISA.
» Китайский город Tangshan вновь опубликовал предупреждение о смоге
В четверг 2 января главный китайский сталелитейный город Tangshan, расположенный в северной провинции Hebei, выпустил оранжевое предупреждение о загрязнении из-за ухудшения погодных условий, согласно уведомлению местного правительства.
Как известно, оранжевые оповещения, вторые по величине после красного в трехуровневой системе предупреждений о загрязнении в Hebei, требуют от компаний принятия мер по сокращению выбросов и в некоторых случаях ограничения производства, хотя у провинции есть «позитивный список», освобождающий тысячи фирм от сокращения производства.
Предупреждение действует со 2 января и о его прекращении Tangshan объявит дополнительно.
» Суточное производство стали в Китае в середине декабря снизилось на 1,4%
Суточное производство стали в Китае, согласно данным China Iron and Steel Association (CISA), в середине декабря 2019 г. составило в среднем 1,94 млн. тонн, что ниже на 27,300 тонн или на 1,39% по сравнению с первой декадой декабря (1-10).
CISA также отмечает, что запасы металлопродукции на 20 декабря 2019 г. составили 11,01 млн. тонн, что ниже на 1,79% к предыдущей декаде.
» Американская промышленность демонстрирует в конце года худший показатель за последние 10 лет
Производственный индекс PMI американской промышленности упал до 47,2 в декабре с 48,1 в ноябре 2019 года и стал самым низким показателем с 2009 года.
Производственная активность в США упала до самого низкого уровня за более чем десятилетие на фоне ослабления спроса и замедления роста мировой экономики в прошлом году.
Ассоциация менеджеров по закупкам, заявила в пятницу, что ее производственный индекс PMI упал до 47,2 в декабре с 48,1 в ноябре. Уровень прошлого месяца был самым низким с июня 2009 года, когда экономика США находилась в последней Великой рецессии.
Любое значение PMI ниже 50 сигнализирует о сокращении экономики. Американский индекс был ниже этого критического уровня с августа 2019 года. Новые заказы, производственная составляющая и влияние занятости в индексе были отрицательными. Но другие компоненты индекса, такие как рост цен, предполагают, что спад производства достиг дна.
» Цены на сталь в Индии будут расти и в январе
Цены на сталь в Индии будут расти третий месяц подряд в январе 2020 года, после оживления внутреннего спроса и положительной динамики цен на мировом рынке.
Сталелитейные компании сообщили, что цены на горячекатаный рулон будут увеличены до 700-1000 рупий (15 – 20 долларов) за тонну в январе.
Рост цен на сталь приведет к росту маржи металлургических компаний, так как рост цен происходит на фоне падения цен на сырье. Цены на коксующийся уголь в Индии упали на 60 долларов за тонну до 130 долларов, в то время как цены на руду упали до 90 долларов за тонну со 120 долларов за тонну.
» JISF: производство стали в Японии останется на прежнем уровне
Согласно прогнозам Japan Iron and Steel Federation (JISF), начиная с нового финансового года, начинающегося в апреле 2020 года, годовой объем производства сырой стали в Японии может быть таким же, как и в 2018-2019 финансовом году, и ожидается, что производство стали может снизиться.
По мнению JISF, спрос на сталь для внутреннего строительства и производства в следующем году, вероятно, упадет, но ожидается, что спрос на экспорт возрастет.
Наименование | MCap, $m | Валюта | Start | 03.01.20 | 27.12.19 | 1W, % | YTD, % | |
![]() | Severstal LSE - SVST | 12.775 | USD | 15,14 | 15,25 | 15,19 | 0,39 | 0,73 |
![]() | Novolipetsky MK LSE - NLMK | 13.856 | USD | 23,04 | 23,12 | 22,96 | 0,70 | 0,35 |
![]() | EVRAZ LSE - EVR | 7.569 | GBP | 404,00 | 400,90 | 400,50 | 0,10 | -0,77 |
![]() | Magnitogorsky MK LSE - MAGN | 7.598 | USD | 8,66 | 8,84 | 8,75 | 1,03 | 2,08 |
![]() | Mechel NYSE - Mechel | USD | 2,060 | 2,010 | 1,920 | 4,69 | -2,43 | |
![]() | Северсталь MOEX - CHMF | 12.760 | RUB | 937,60 | 945,80 | 938,20 | 0,81 | 0,87 |
![]() | НЛМК MOEX - NLMK | 13.947 | RUB | 143,72 | 144,50 | 143,42 | 0,75 | 0,54 |
![]() | ММК MOEX - MAGN | 7.656 | RUB | 41,950 | 42,545 | 42,125 | 1,00 | 1,42 |
![]() | Мечел MOEX - MTLR | RUB | 63,14 | 62,89 | 62,57 | 0,51 | -0,39 |
» За декабрь индекс цен металлоторговли снизился, но совсем незначительно
За декабрь сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ снизился на 1,11 пункта до отметки 542,92.
За ноябрь этот показатель потерял 23,41 пункта (-4,12%), за октябрь - 21,25 (-3,61%), а за сентябрь - 17,2 пункта (-2,86%).
Последние две недели декабря отметились ростом показателя на 1,16%.
При этом рост цен зафиксирован пока только у 3-х из учитываемых видов металлопроката.
На 1,6% выросли цены на арматуру (АIII, A500C,10-12).
На 1,2% стали выше цены на э/с трубу( 89 x 3).
Швеллер (10) поднялся в цене на 0,6%.
Цены на г/к (3 мм) лист остались без изменения.
На 1,9% снизились цены на оцинкованный плоский прокат (0,8пс 0,55мм).
Немного слабее (-1,2% ) изменились цены у х/к (08пс,1,5 мм) плоского проката.
Большинством голосов было принято решение выплатить дивиденды по результатам третьего квартала отчетного 2019 года по размещенным обыкновенным именным акциям ПАО «ММК» в размере 1,650 рубля (с учетом налога) на одну акцию.
Выплата дивидендов будет произведена в денежной форме, в безналичном порядке, в срок и в порядке, установленном Федеральным законом «Об акционерных обществах».
Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – конец операционного дня 15 января 2020 года.
Наименование | MCap, $m | Валюта | Start | 03.01.20 | 27.12.19 | 1W, % | YTD, % | |
![]() | ArcelorMittal Euronext - MT | 17.406 | EUR | 15,642 | 15,260 | 15,702 | -2,81 | -2,44 |
![]() | Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 | 18.548 | CNY | 5,740 | 5,800 | 5,680 | 2,11 | 1,04 |
![]() | POSCO KSE - 005490 | 16.261 | KRW | 236500 | 237000 | 238500 | -0,63 | 0,21 |
![]() | Nippon Steel Tokyo - 5401 | 13.501 | JPY | 1654,0 | 1654,0 | 1658,5 | -0,27 | 0,00 |
![]() | Gerdau NYSE - GGB | 8.442 | USD | 4,90 | 4,96 | 4,82 | 2,90 | 1,22 |
![]() | Nucor NYSE - NUE | 16.621 | USD | 56,28 | 54,39 | 56,68 | -4,04 | -3,36 |
![]() | ThyssenKrupp Xetra - TKAG | 8.484 | EUR | 12,040 | 12,210 | 12,060 | 1,24 | 1,41 |
![]() | Voestalpine Vienna - VOES | 4.920 | EUR | 24,860 | 24,995 | 24,750 | 0,99 | 0,54 |
![]() | US Steel NYSE - X | 1.903 | USD | 11,41 | 10,74 | 11,14 | -3,59 | -5,87 |
![]() | Salzgitter Xetra - SZGG | 1.161 | EUR | 19,760 | 19,240 | 19,845 | -3,05 | -2,63 |
» ArcelorMittal продает 50% судостроительного бизнеса, чтобы справиться с долгами
ArcelorMittal, ведущая мировая интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, объявила, что продаст 50% полностью принадлежащего ей морского бизнеса Global Chartering Limited (GCL) Drylog Ltd (Drylog). Компания таким образом пытается решить вопрос с долгами.
» US Steel Košice откладывает инвестиции в производство неориентированной электростали
На основе анализа экономических индикаторов Словакии, US Steel Košice приняла решение остановить одну из трех доменных печей и отложить инвестирование в мощности по выпуску холоднокатаного рулона неориентированной электростали в Кошице.
Компания обещает вернуться к обсуждению данного инвестиционного плана по мере улучшения рыночной конъюнктуры.
Наименование | MCap, $m | Валюта | Start | 03.01.20 | 27.12.19 | 1W, % | YTD, % | |
![]() | BHP Billiton NYSE - BHP | 137.949 | USD | 54,71 | 54,55 | 54,93 | -0,69 | -0,29 |
![]() | Rio Tinto LSE - RIO | 99.133 | GBP | 4503,00 | 4504,00 | 4548,50 | -0,98 | 0,02 |
![]() | Vale NYSE - VALE | 68.584 | USD | 13,200 | 13,290 | 13,220 | 0,53 | 0,68 |
» Vale продает 25% долю в китайской Henan Longyu за $152 млн
Бразильская сырьевая компания Vale SA согласилась продать свою 25%-ую долю в китайской компании Henan Longyu Energy Resources Ltd. компании Yongmei Group Co. примерно за $152 млн.
В процессе регистрации ценных бумаг Vale добавила, что сделка, как ожидается, будет завершена в первом квартале 2020 года. Компания также заявила, что продажа активов в Henan Longyu Energy Resources является частью ее стратегии, направленной на более эффективное распределение капитала и оптимизацию бизнеса.
Итоги
Скорее всего, 2020 г. будет непростым для российской металлургии и смежных отраслей. Сложной остается экономическая и политическая обстановка в мире, да и российская экономика, по-видимому, не наберет в этом году высоких оборотов.
Однако отечественные металлурги продолжают строить новые производственные линии, расширять сортамент, а значит, уверены в своем будущем и будущем страны.
Мои ожидания по поводу 2020 года скромные. Я думаю, год будет непростым. Этим всё сказано. Если говорить о финансовых показателях, то они будут на уровне 2019 года или хуже, но не значительно - порядка 5-10%.
Перед Северсталью стоит самая главная задача - компетентно, эффективно, грамотно, точно, чётко реализовать программу развития на 2020 год - $1,7 ярда.
Всем пока и удачи в торговле!
Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.
Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!
Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:
"Северсталь: анализ денежных потоков, прогноз дивидендов за 4К19 и куда делись Балаковские деньги",
"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)",
"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)",
"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)",
"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)",
"Привет Сергею Елисееву (SAE United)",
"Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)",
"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь",