Братцы, всем привет!
upd Внимание! Блог Каракурта переехал на новый адрес: Акции Северстали (CHMF; SVST).
В пятницу завершилась 25-я Международная промышленная выставка "Металл-Экспо 2019" - вот уже 25 лет самое значимое событие в представлении достижения результатов для российских металлургов.
Сергей Хорн, коммерческий директор российских дивизионов Группы НЛМК, в своем выступлении в рамках выставки отметил, что сегодня в мире сложился такой уровень цен, в частности, на горячекатаный прокат, при котором 91% мирового производства ГКП оказывается убыточно. Особенно это заметно в таких высокозатратных регионах, как США и Европа.
Доказательством тому служат вести из Италии: крупнейший производитель стали в мире ArcelorMittal (по результатам 2018 года) уходит с самого крупного сталелитейного завода Европы Ilva =/
Для справки. Ilva имеет производительность 4,5 млн тонн стали в год. В планах AM было инвестировать в предприятие 2,3 млрд евро, чтобы к 2023 году вывести производительность на 9,5 млн тонн в год, но видно - не судьба...
Стальной Дайджест, поехали!
| Наименование | Единица | Start | 15.11.19 | 08.11.19 | 1W, % | YTD, % | ||
| USD/RUB Москва | RUB | 69,8319 | 63,7628 | 63,8046 | 0,38 | -8,69 | ||
| USD/CNY Шанхай | CNY | 6,8785 | 7,0083 | 6,9961 | -0,41 | 1,89 | ||
| Фьючерс на индекс USD CFD - DX | USD | 95,735 | 97,857 | 98,218 | 0,86 | 2,21 | ||
| Фьючерс на золото CFD - GC | USD | 1294,20 | 1468,75 | 1459,60 | -3,16 | 13,49 | ||
| Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO | USD | 53,80 | 63,34 | 62,61 | 2,77 | 17,73 | ||
| Индекс S&P 500 CFD - US500 | пункт | 2506,85 | 3120,46 | 3093,08 | 1,75 | 24,48 | ||
| Индекс МосБиржы Москва - IMOEX | пункт | 2369,23 | 2934,82 | 2973,19 | 0,15 | 23,87 | ||
| Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT | % | 8,730 | 6,450 | 6,410 | 0,86 | -26,11 | ||
| Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT | % | 2,686 | 1,836 | 1,945 | 7,11 | -31,65 | ||
| Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT | % | 2,381 | 1,569 | 1,556 | 2,82 | -34,10 | ||
» Трамп может отложить введение пошлин на автомобили из ЕС на 6 месяцев
Президент США Дональд Трамп может отменить или отложить на шесть месяцев введение ввозных пошлин на европейские автомобили из ЕС.
» Индексы США торгуются на исторических максимумах
Основные американские фондовые индексы в пятницу обновили исторические максимумы в надежде на скорое заключение торгового соглашения с Китаем.
По состоянию на 18.04 мск индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) рос на 0,32% — до 27871 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 0,37%, до 8510,09 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 0,3%, до 3105,9 пункта. Все три индекса торговались на исторических максимумах.
» Чистый приток в фонды, инвестирующие в активы РФ, за неделю ускорился в 1,7 раза
Инвесторы за неделю добавили в фонды, инвестирующие в российские активы и облигации (с учетом фондов, ориентированных не только на РФ), 200 миллионов долларов против притока в 120 миллионов долларов неделей ранее, говорится в обзоре компании BCS Global Markets.
» Минфин зальет в экономику 4 триллиона за два месяца
Минфин России резко наращивает расходы бюджета в попытке догнать план по национальным проектам и ускорить рост до обещанных президенту 1,3%.
| Наименование | Валюта | Start | 15.11.19 | 08.11.19 | 1W, % | YTD, % | ||
| Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 | CNY | 495,50 | 627,00 | 606,00 | 0,72 | 26,54 | ||
| USD | 89,46 | |||||||
| Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 | USD | 69,20 | 82,52 | 82,55 | -1,23 | 19,25 | ||
| Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 | CNY | 1445 | 1285,50 | 1260,00 | -0,81 | -11,04 | ||
| USD | 183,42 | |||||||
| Steel Rebar Futures LME - SRRc1 | USD | 467,28 | 421,00 | 423,50 | 1,20 | -9,90 | ||
| Steel Scrap Futures LME - SSCc1 | USD | 299,87 | 261,50 | 264,00 | -0,57 | -12,80 | ||
| Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 | USD | 721,00 | 495,00 | 492,00 | -0,80 | -31,35 | ||
| Steel HRC N. America (Platts) LME | USD | 719,50 | 569,00 | 563,00 | 3,27 | -20,92 | ||
| Steel HRC FOB China (Argus) LME | USD | 500,00 | 452,50 | 440,00 | 5,97 | -9,5 | ||
Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):
ЖРК: i1912 (декабрь) - 650 юаней - $92,75; i2002 (февраль) - 617 юаней - $88,04.
Смотрите котировки фьючерсов на арматуру и горячий прокат в Китае на Шанхайской фьючерсной биже:
Hot Rolled Coils: hc1912 (декабрь) - 3500 - $499,41; hc2002 (февраль) - 3430 - $489,42;
Steel Rebar: rb1912 (декабрь) - 3653 - $521,24; rb2002 (февраль) - 3396 - $484,57.
Котировки LME Steel Scrap: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.
С 31 октября лом показал рост на +9,25%.
Котировки LME Steel Rebar: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.
С 31 октября арматура показала рост на +3,92%.
Котировки LME Steel HRC N. America (Platts): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.
С 9 октября г/к прокат (Сев. Америка) показал рост +13,35%.
Котировки LME Steel HRC FOB China (Argus): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.
С 23 октября г/к прокат (Китай) показал рост +9,04%.
» Производство стали в Китае в октябре достигло 7-месячного минимума
Производство стали в Китае упало до 7-месячного минимума в октябре, по данным на 14 ноября, поскольку операции на заводах были ограничены недельным национальным праздником и сокращением прибыли.
Согласно данным Национального бюро статистики, в октябре крупнейшая в мире страна производитель стали произвела 81,52 млн тонн сырой стали по сравнению с 82,77 млн тонн в сентябре и 82,55 млн тонн годом ранее. Это самый низкий уровень с марта текущего года.
Среднесуточный выпуск промышленного металла составил 2,63 млн. тонн по сравнению с 2,76 млн. тонн в сентябре.
Снижение производства стали также произошло на фоне нескольких волн предупреждений о загрязнении окружающей среды, когда правительство стремится ограничить выпуск, чтобы сократить выбросы и уменьшить смог.
Показатели использования производственных мощностей в первую неделю октября, включая празднование недельного китайского национального праздника, упали до 56,2%, что является самым низким показателем за последние семь лет.
Производство стали также сократилось из-за низкой прибыли на металлургических заводах, цен на лом и железную руду.
Данные показали, что за первые 10 месяцев этого года Китай произвел 829,22 млн. тонн стали, что на 7,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
» Китай в 10 раз увеличил закупки зарубежной заготовки
Китайские закупки стальной заготовки выросли более чем в десять раз с апреля, при этом импорт полуфабриката стали происходит в основном из Объединенных Арабских Эмиратов, Малайзии и других стран Юго-Восточной Азии.
«Сейчас много говорят об импорте стали, - говорит Томас Гутьеррес, аналитик Kallanish Commodities Ltd., - в глобальном масштабе спрос в этом году не был высоким, в то время как спрос в Китае был выше, чем ожидалось».
По его словам, в скором времени Китай «вернет» уже переработанною заготовку в виде готового проката на мировой рынок.
» Китай сокращает экспорт стали
Статистические данные, опубликованные Главным таможенным управлением Китая 8 ноября.
Поставки в таблице указаны в млн т.
| Направление | Окт19 | Окт19/Окт18 | Янв-Окт19 | 10М19/10М18 |
| Экспорт стали | 4,8 | -13,1% | 55 | -5,8% |
| Импорт стали | 1 | -10,1% | 9,8 | -11,9% |
» Импорт железной руды в Китай упал в октябре впервые за 4 месяца
Импорт китайской железной руды в октябре упал впервые за четыре месяца, как показали данные таможни на 8 ноября, поскольку сокращение прибыли привело к снижению спроса на сырье на сталелитейных заводах.
Согласно данным Главного таможенного управления, в прошлом месяце поступление железной руды, основного сталеплавильного сырья, составило 92,86 млн. тонн, что ниже на 6,5% с 99,36 млн. тонн в сентябре, но выше по сравнению с 88,40 млн. тонн годом ранее.
За первые десять месяцев текущего года крупнейший в мире потребитель железной руды импортировал 877,18 млн тонн по сравнению с 891,48 млн тонн за аналогичный период прошлого года.
Запасы импортной железной руды в китайских портах выросли до 125,55 млн. тонн к концу сентября, немного увеличившись с 125,25 млн. тонн в конце предыдущего месяца.
» Китай вводит в строй новые мощности
В течение 2019-2025 гг. в Китае будет построено 157 новых доменных печей совокупной производительностью 232 млн. т чугуна в год. Из них 59 печей на 79 млн. т будет введено в строй в 2020 г.
С таким прогнозом выступил на конференции SMM South China Metals Summit 2019 ведущий аналитик по рынку чугуна и стали китайского издания «Shanghai Metals Market» (SMM) Ван Бэй.
По его словам, строительство новых доменных печей будет сопровождаться закрытием устаревших объектов аналогичной мощности. Однако если старые печи, как правило, имеют объем до 1000 куб. м, то заменять их будут более крупные объекты, преимущественно, на 1000-3000 куб. м. Это даст возможность увеличить загрузку мощностей и соответственно нарастить объем производства.
Согласно прогнозу Ван Бэя, в 2020 г. в Китае будет выплавлено около 1015 млн. т стали, т. е. примерно на 1,8% больше, чем в текущем году. Таким образом, Ван Бэй, как и аналитики Worldsteel, предсказывает резкое снижение темпов роста в китайской металлургической промышленности. В 2019 г. этот показатель составит порядка 7-8%.
» Иран продолжает увеличивать экспорт стали
Исламская Республика Иран экспортировала 4,05 миллиона тонн стали за первые семь месяцев текущего иранского года (с 21 марта по 22 октября), показав рост на восемь процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
С 21 августа по 22 октября было экспортировано 561 тыс. тонн стали, что на 54% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
По данным Министерства промышленности Ирана, в этом году в стране будет произведено от 26 до 28 миллионов тонн стали (до конца марта 2020 года), из которых 12 миллионов тонн будет экспортировано на целевые рынки.
Согласно сообщениям, крупнейшая металлургическая компания Ирана Esfahan Mobarakeh Steel Company (EMSCO) экспортировала за 7 месяцев 885 397 тонн стали, показав рост на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
» Бразилия сокращает экспорт сляба
Согласно опубликованным данным бразильского Министерства развития, промышленности и внешней торговли, Бразилия экспортировала в октябре текущего года 710 тыс. т стального сляба, на 49% меньше, чем в таком же периоде годом ранее. Общий объем экспорта сляба составил в денежном выражении $312 млн, на 62% меньше, чем в октябре 2018 г.
В основном материал экспортировался в США (около 400 тыс. т). Стоимость экспорта составила $183 млн (57% от общего объема).
» Внутренние поставки стали в США падают
Данные American Iron and Steel Institute (AISI).
Поставки в таблице указаны в млн т.
| Направление | Сен19 | Сен19/Авг19 | Сен19/Сен18 | Янв-Сен19 | 9М19/9М18 |
| Поставки потребителям США | 7,767 | -8,3% | -0,6% | 72,577 | +1,6% |
По сравнению с августом наибольшие изменения в поставках выявлены в секторах: х/к стальные листы - падение на 5%, стальной лист горячего цинкования - падение на 9%, г/к стальной лист – падение на 10%.
» Недельное производство стали в США упало
Как сообщает American Iron and Steel Institute (AISI), американское производство стали за неделю, окончанием на 9 ноября 2019 г., составило 1.862.000 тонн, а производственные мощности использовались на 80,5%. Производство стали в США за соответствующую неделю прошлого года составляло 1.903.000 тонн, а коэффициент использования производственных мощностей равнялся 81,2%.
Таким образом, текущие производственные показатели продемонстрировали падение на 2,2% к прошлому году и падение на 1,4% к предыдущей неделе (1.888.000 тонн, 81,6%).
» Индийский экспорт стали резко вырос с августа
По данным Министерства металлургической промышленности Индии, в октябре текущего года объем национального экспорта готовой стальной продукции составил около 950 тыс. т. Это на 60% больше, чем в том же месяце прошлого года.
Всего за первые семь месяцев текущего финансового года (апрель 2019/март 2020) индийские компании отправили за рубеж 4,88 млн. т стальной продукции, что на 27,7% превышает показатель аналогичного периода годичной давности. При этом, только за последние три месяца (август-октябрь) объем экспорта составил около 3 млн. т.
Крупнейшим покупателем индийского проката является Вьетнам. С апреля по сентябрь на этот рынок было поставлено 1,04 млн. т стальной продукции, что более чем в 3,3 раза превышает показатель аналогичного периода 2018 г.
Почти 70% индийского экспорта стали (2,28 млн. т в январе-сентябре) пришлось на горячекатаные рулоны. По оценкам Министерства, еще около 900 тыс. т данной продукции будет поставлено в октябре-ноябре.
Основной причиной резкого увеличения экспорта стало ухудшение внутренней конъюнктуры. В октябре видимое потребление стальной продукции в Индии составило 8,32 млн. т, что всего на 0,2% больше, чем годом ранее. Спрос на металл в стране стагнирует из-за кредитного кризиса, приведшего к уменьшению продаж недвижимости, автомобилей и бытовой техники.
» Латиноамериканская металлургия переживает кризис
По данным Латиноамериканского института стали Alacero, в сентябре 2019 г. совокупный объем выплавки в странах региона составил 4,692 млн. т, что на 16% меньше, чем в тот же период прошлого года. Это наихудший показатель с декабря 2016 г.
Как считает генеральный директор Alacero Франсиско Леаль, в 2020 г. обстановка в отрасли улучшится. Прежде всего, это коснется Бразилии, где должны будут вернуться в строй бездействующие в настоящее время доменные печи на заводах компаний Gerdau, Usiminas и CSN.
» Потребление стали в Турции сократится на 20%
Потребление стальной продукции в Турции резко сократится в текущем году из-за экономического спада в стране, сообщил генеральный секретарь национальной ассоциации производителей стальной продукции Вейсел Яйян на отраслевой конференции в Стамбуле.
По данным ассоциации, за первые девять месяцев 2019 г. видимое потребление стали в стране составило 18,9 млн. т, на 25,8% меньше, чем в тот же период годичной давности. Причем в первые пять месяцев спад составил 42%. Как считает Вейсел Яйян, по итогам года отставание составит немногим менее 20% из-за некоторого оживления во втором полугодии.
Основным источником падения спроса на стальную продукцию в Турции является строительный сектор. За девять месяцев потребление сортового проката упало на 39,5% по сравнению с январем-сентябрем 2018 г. до 7,8 млн. т. Видимый спрос на листовой прокат сократился на 12% до 11,1 млн. т.
| Наименование | MCap, $m | Валюта | Start | 15.11.19 | 08.11.19 | 1W, % | YTD, % | |
 | Severstal LSE - SVST | 11.560 | USD | 13,65 | 13,80 | 14,12 | -1,29 | 1,10 |
| Novolipetsky MK LSE - NLMK | 11.914 | USD | 22,88 | 19,88 | 20,58 | 0,91 | -13,11 |
 | EVRAZ LSE - EVR | 6.768 | GBP | 480,50 | 363,30 | 370,80 | -4,29 | -24,39 |
| Magnitogorsky MK LSE - MAGN | 6.549 | USD | 8,29 | 7,62 | 7,81 | 1,6 | -8,08 |
| Mechel NYSE - Mechel | USD | 1,98 | 1,820 | 1,900 | -2,15 | -8,08 | |
| Северсталь MOEX - CHMF | 11.579 | RUB | 942,90 | 881,40 | 909,60 | -1,32 | -6,52 |
| НЛМК MOEX - NLMK | 11.903 | RUB | 157,42 | 126,64 | 131,04 | 0,40 | -19,55 |
| ММК MOEX - MAGN | 6.655 | RUB | 43,040 | 37,975 | 38,595 | 2,44 | -11,77 |
| Мечел MOEX - MTLR | RUB | 73,47 | 60,58 | 61,97 | 0,63 | -17,54 |
» Индекс цен в металлоторговле снизился на 6,36 пунктов, до отметки 557,53
За период c 8 по 14 ноября сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ опустился на 6,36 пункта (-1,13%), до отметки 557,53.
За предыдущий период этот показатель потерял 3,54 пункта, а неделей ранее - 4,35 пункта. Эта тенденция наблюдается с середины последней декады июля.
В этот раз цены снова снизились у всех видов учитываемой продукции.
На первом месте - г/к плоский прокат(-1,97%). Периодом ранее цены на него снизились на 1%.
Далее следуют цены на круг (-1,66%).
Уголок потерял в цене 1,01%.
Далее следует х/к плоский прокат (-0,78%). Неделей ранее спад цен на него составлял 0,35%.
Цены на э/с трубы снова заметно идут вниз (-0,74%).
Цены на вгп трубы уменьшились на 0,66%.
Оцинкованный плоский прокат потерял в цене 0,44%. Неделей ранее имело место снижение цен на 0,25%.
Швеллер снизился в цене также на 0,44%.
Цены на арматуру снизились на 0,32%.
Далее следует балка (-0,16%).
» За октябрь индекс цен металлоторговли упал еще значительнее, чем в сентябре
За октябрь сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ снизился на 21,25 пункта (-3,1%) до отметки 567,43.
За сентябрь этот показатель снизился на 17,2 пункта (-2,86%) , а за август - на 18,03 пункта (-2,9%).
Таким образом текущее значение индекса вышло на уровень середины февраля текущего года.
За октябрь рост цен не зафиксирован ни у одного из учитываемых видов металлопроката.
| Наименование | Окт19/Сен19 |
| Швеллер (10) | -7,85% |
| Э/с труба (89х3,0) | -6,94% |
| Вгп труба (40х3,5) | -6,31% |
| Уголок (63х6,0) | -5,54% |
| Арматура (AIII, A500C, 10-12) | -5,48% |
| Оцинкованный лист (0,8пс 0,55 мм) | -5,09% |
| Балка (30Б1) | -5,07% |
| Круг (12) | -2,66% |
| Х/к плоский прокат (0,8пс 1,5 мм) | -1,89% |
| Г/к плоский прокат (3 мм) | -1,73% |
» РЖД перевозки чёрных металлов
Поставки в таблице указаны в тыс. т.
| Направление | Окт19 | Окт19/Окт18 | Янв-Окт19 | 10М19/10М18 |
| Перевозки по России: | 5.850 | -8,9% | 62.600 | -3% |
| - поставки на внутренний рынок | 3.600 | +0,2% | 38.120 | +4,8% |
| - отгрузка на экспорт | 1.900 | -12,8% | 20.440 | -14% |
| - поступление по импорту | 288 | -9,2% | 3.170 | -11,3% |
» Экспортные ж/д отгрузки значительно превысили уровень сентября
В этом году месячные объемы отгрузок, за исключением июньского, были ниже соответствующих показателей прошлого года.
Поставки в таблице указаны в тыс. т.
| Направление | Окт19 | Окт19/Сен19 | Окт19/Окт18 | Янв-Окт19 | 10М19/10М18 |
| Ж/д отгрузки: | 5.020 | +8,3% | +0,5% | 51.480 | -2,7% |
| - на внутренний рынок | 3.040 | +1,7% | +2,7% | 32.340 | +6,6% |
| - на экспорт | 1.980 | +20,5% | -2,6% | 19.140 | -2,6% |
» Ж/д поставки металла на внутреннем рынке
Поставки в таблице указаны в тыс. т.
| Направление | Окт19 | Окт19/Сен19 | Окт19/Окт18 | Янв-Окт19 | 10М19/10М18 |
| Нефтегазовый комплекс | 332,2 | -9,7% | +1,77% | 3.740 | +3,9% |
| Ж/д машиностроение | 139,2 | +8,6% | +17% | 1.370 | +9,1% |
| Производство металлоконструкций | 51,1 | -13,9% | -15,6% | 550,9 | -9,7% |
| ЖБИ и ДСК | 12,6 | -2,4% | -6,1% | 162,4 | +10,4% |
| СМЦ | 134,9 | -17,3% | -22% | 1.670 | -11,6% |
| Металлоторговля | 870 | -3,8% | -2,8% | 9.650 | +2,4% |
» Снизилась перевалка чёрных металлов в Новороссийском порту
На долю чёрных металлов и чугуна в общем объёме пришлось 8,725 млн. тонн — на 12,7% меньше, чем в январе-сентябре 2018 года. В числе причин — введение пошлин на импорт чёрных металлов в США и плохая конъюнктура внешних рынков, а также высокие цен на внутреннем рынке.
Грузооборот железорудного сырья вырос за 9 месяцев на 25,3% до 2,324 млн. тонн — за счёт высокой активности на экспортных направлениях.
» ЧерМК завершил крупнейший в истории капитальный ремонт стана 2000
Череповецкий металлургический комбинат, завершил капитальный ремонт стана 2000 в производстве плоского проката. В рамках ремонта был реализован крупный инвестиционный проект, стоимостью два млрд рублей, – модернизация установки ламинарного охлаждения.
За 14 дней был выполнен комплекс строительных и монтажных работ, проведены холодные испытания нового оборудования. Мероприятие направлено на повышение стабильности текущей технологии. Новое оборудование позволяет увеличить точность охлаждения по длине и ширине полосы, а также ускорить этот процесс.
Сегодня стан 2000 является одним из самых производительных агрегатов горячей прокатки в России. Он выпускает более шести млн тонн металлопроката в год, обеспечивая 65% объема товарной продукции предприятия.
» Совет директоров ПАО «ММК» утвердил новую дивидендную политику
13 ноября 2019 года Совет директоров ПАО «ММК» утвердил Положение о дивидендной политике Общества в новой редакции.
В соответствии с новой редакцией Положения о дивидендной политике:
- при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» будет находиться ниже значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, как правило, будет составлять не менее 100% свободного денежного потока;
- в случае превышения коэффициентом «чистый долг/EBITDA» значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, как правило, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока.
» Реализация инвестпроектов ММК добавит 686 млн долларов к EBITDA в год
Совокупный экономический эффект от реализации инвестиционной стратегии Магнитогорского металлургического комбината за период с 2015 по 2025 год составит 686 млн долларов к EBITDA в год, сообщил топ-менеджмент компании в ходе Дня инвестора в Лондоне, состоявшегося в пятницу.
Ежегодные капитальные вложения ММК в период с 2020 по 2023 год планируются на уровне 900 млн долларов с последующим снижением инвестиционного цикла в 2024–2025 годах. Всего же за период с 2015 по 2025 год затраты компании на ключевые инвестиционные проекты составят 2,879 млрд долларов.
Успешное развитие производственных мощностей и вывод на рынок новых инновационных, импортозамещающих продуктов позволили предприятию занять первое место в России по производству продукции с высокой добавленной стоимостью.
| Наименование | MCap, $m | Валюта | Start | 15.11.19 | 08.11.19 | 1W, % | YTD, % | |
 | ArcelorMittal Euronext - MT | 17.118 | EUR | 18,140 | 15,156 | 15,484 | 8,04 | -16,45 |
 | Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 | 16.782 | CNY | 6,500 | 5,280 | 5,610 | -8,97 | -18,77 |
 | POSCO KSE - 005490 | 15.400 | KRW | 243000 | 224000 | 224000 | 4,92 | -7,82 |
 | Nippon Steel Tokyo - 5401 | 12.956 | JPY | 1892,5 | 1596,5 | 1616,5 | 0,31 | -15,64 |
 | Gerdau NYSE - GGB | 6.263 | USD | 3,76 | 3,68 | 3,61 | 6,67 | -2,13 |
 | Nucor NYSE - NUE | 16.792 | USD | 51,81 | 54,95 | 55,56 | -0,72 | 6,06 |
 | ThyssenKrupp Xetra - TKAG | 9.086 | EUR | 14,980 | 13,205 | 13,605 | -0,90 | -11,85 |
 | Voestalpine Vienna - VOES | 4.672 | EUR | 26,100 | 23,970 | 24,875 | 4,08 | -8,16 |
| US Steel NYSE - X | 2.318 | USD | 18,24 | 13,08 | 13,57 | -0,98 | -28,29 |
| Salzgitter Xetra - SZGG | 1.069 | EUR | 25,570 | 17,885 | 18,555 | 4,13 | -30,05 |
» ArcelorMittal уходит с Ilva и закроет доменное производство к 15 января
ArcelorMittal Italia анонсировала в четверг, 14 ноября, что к 15 января 2020 года все доменные печи на бывшем сталелитейном заводе Ilva будут переведены в режим ожидания в Таранто, так как она намерена закрыть все производство на площадке.
Генеральный директор AM Italia Люсия Морселли проинформировала профсоюзы о плане закрытия доменной печи. Согласно официальному сообщению профсоюза, печь BF2 прекратит работу 12 декабря, печь BF4 - 30 декабря, а печь BF1 - 15 января, а отделение полосового проката 2 будет закрыто в период с 26 по 28 ноября из-за отсутствия заказов, отметил Марко Бентивогли, Генеральный секретарь FIM CISL .
Представитель ArcelorMittal подтвердил, что компания начала процесс перевода печей в режим ожидания. Процесс может занять до 60 дней.
» Высший суд Индии расчистил путь ArcelorMittal к поглощению Essar Steel
Верховный суд Индии в пятницу дал «зеленый свет» на поглощение обанкротившейся Essar Steel металлургическим гигантом ArcelorMittal SA после юридической борьбы, которая проходила через несколько судов в течение более двух лет.
Essar Steel, задолженность перед банками которой составляет около 500 миллиардов рупий (7 миллиардов долларов), входила в число так называемых «грязных дюжин» - двенадцать крупных металлургических и других инфраструктурных компаний, которые объявили дефолт и были переданы в суд Индии по делу о банкротстве в 2017 году.
» ArcelorMittal Poland останавливает доменную печь в Кракове
ArcelorMittal Poland начнет временное закрытие своей доменной печи и сталелитейного завода в Кракове 23 ноября.
«Наши три доменные печи в настоящее время работают на минимальном технологическом уровне, поэтому мы не можем продолжать сокращать объемы производства. Поскольку ситуация на рынке стали продолжает ухудшаться и перспективы остаются мрачными, у нас, к сожалению, нет иного выбора, кроме как временно приостановить работу доменной печи в Кракове,» - отметил гендиректор компании Герт Вербик.
Компания заявила, что планирует перезапустить доменную печь и сталелитейный цех в Кракове, как только улучшатся рыночные условия.
Тем временем «значительному большинству» из 1200 рабочих в Кракове будут предложены должности на других заводах в Кракове и Домброве Гурниче.
» ArcelorMittal закрывает завод Saldanha в Южной Африке
ArcelorMittal's South Africa заявила, что сократит почти 1000 рабочих и закроет завод в Saldanha из-за серьезных финансовых потерь в условиях глобального спада в сталелитейной промышленности.
Правительство Южной Африки выразило «разочарование» в связи с решением ArcelorMittal South Africa (AMSA) сократить почти 1000 рабочих по всей компании и прекратить свою деятельность в городе Saldanha.
«Мы осознаем проблемы, с которыми сталкивается сталелитейная промышленность во всем мире из-за избыточных мощностей. Если с Arcelor Mittal не найдено решения, им следует рассмотреть возможность продажи завода, чтобы страна не потеряла производственные мощности и рабочие и сообщества не были перемещены», - сказал министр торговли и промышленности Эбрагим Патель.
» Потери Nippon Steel от остановок заводов составят около 400 тысяч тонн стали
Nippon Steel рассчитывает на потерю около 400 000 тонн нерафинированной стали в 2019 финансовом году в результате остановок в этом году на своих заводах на заводе Kimitsu в Токио, а также на заводе Nippon Steel Nisshin Kure в Хиросиме.
» Voestalpine сокращает прогноз по прибыли на фоне слабого спроса
Австрийская компания Voestalpine в конце прошлой недели понизила прогноз годовой прибыли на фоне продолжающегося слабого спроса со стороны автомобильного сектора и низких цен на сталь и теперь ожидает, что базовая прибыль упадет примерно на 17%.
Компания получает треть своего дохода от автомобильной промышленности. Она сообщила, что прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) оценивается в €1,3 млрд. ($1,44 млрд.) в 2019/20 году. Это в значительной степени соответствует ожиданиям аналитиков в €1,39 млрд. Voestalpine ранее ориентировалась на EBITDA в размере €1,56 млрд.
Voestalpine сообщил, что EBITDA во втором квартале упала на 20,6% до €294,6 млн. Выручка снизилась на 3,9% до €3,21 млрд.
» Китайская Jingye желает купить British Steel
В понедельник 11 ноября официальный представитель компании British Steel подтвердил, что с китайской компанией Jingye Group был заключен договор о приобретении бизнеса и активов на всех площадках проблемного британского производителя стали.
«Официальный приемник и специальные менеджеры могут подтвердить, что был заключен договор купли-продажи с Jingye Steel Ltd и Jingye Steel Holding Ltd для приобретения бизнеса и активов British Steel Limited, включая сталелитейный завод в Сканторпе, британские заводы и акции FN Steel BV, British Steel France Rail SAS и TSP Engineering. В продажу также включены акции, принадлежащие BSL в Redcar Bulk Terminal Limited », - говорится в заявлении.
Завершение контракта зависит от ряда вопросов, включая получение необходимых разрешений регулирующих органов. Стороны работают вместе, чтобы заключить сделку как можно скорее.
Согласно сообщениям китайских и британских СМИ, Jingye предложила британской стали £70 млн. ($89,75 млн.).
Мощность British Steel составляет 3 млн тонн в год.
» EUROFER изучит вопрос покупки китайцами British Steel
Европейская стальная ассоциация Eurofer выразит обеспокоенность Еврокомиссии по поводу предложенного китайской группой Jingye спасения British Steel, заявив, что сделка может нарушить правила честной конкуренции.
Эта сделка, требующая одобрения регулирующих органов, наносит удар по напряженности между промышленными кругами и правительством, стремящимся принять Китай в качестве основного торгового партнера, и озабоченностью по поводу влияния крупнейшего производителя стали на мировом рынке.
Некоторые аналитики также выразили обеспокоенность по поводу передачи Китаю контроля над стратегическим сектором.
Eurofer сказала, что запланированная покупка была новым примером того, как Китай экспортирует избыточные стальные мощности в страны Европейского Союза.
«Мы должны быть уверены, что правительство Соединенного Королевства не внесет никакой государственной помощи, которая может рассматриваться как не соответствующая правилам государственной помощи ЕС», - сказал Reuters генеральный директор Eurofer Аксель Эггерт.
» Tata Steel определилась с расширением комбината Kalinganagar
Tata Steel сообщила, что проект по расширению производительности ее самого современного металлургического комбината Kalinganagar до 8 млн. т в год будет завершен до марта 2022 г.
Объем инвестиций в проект составит 235 млрд. рупий ($3,2 млрд.).
В настоящее время на комбинате в штате Одиша может ежегодно выпускаться до 5,75 млн. т окатышей; 1,65 млн. т кокса; 3,3 млн. т чугуна; 3,0 млн. т стали и 3,5 млн. т горячекатаного проката.
| Наименование | MCap, $m | Валюта | Start | 15.11.19 | 08.11.19 | 1W, % | YTD, % | |
 | BHP Billiton NYSE - BHP | 128.693 | USD | 46,30 | 50,89 | 50,79 | 1,80 | 9,91 |
| Rio Tinto LSE - RIO | 90.217 | GBP | 3730,00 | 4154,50 | 4206,00 | -0,32 | 11,38 |
| Vale NYSE - VALE | 59.140 | USD | 13,190 | 11,460 | 11,770 | -5,60 | -13,12 |
» Vale снижает прогноз по железорудным продажам
Vale в понедельник сообщила, что продажи железной руды и окатышей составят от 307 млн. до 312 млн. тонн в 2019 г., что приведет к дальнейшему сокращению прогноза на весь год, так как она борется с последствиями аварии в январе 2019 г.
Первоначально Vale прогнозировала, что продажи в 2019 году достигнут середины диапазона от 307 миллионов до 332 миллионов тонн, а затем в октябре сказала, что они окажутся между нижней и средней точкой диапазона, который был бы 319,5 млн.тонн.
Изменение прогноза связано с «большей наглядностью продаж, ожидаемых в четвертом квартале», которые должны составить от 83 до 88 миллионов тонн.
» Железорудный экспорт из Австралии достигнет 870 млн тонн за два года
Рост цен на железную руду привел к тому, что три крупнейших производителя Австралии реинвестировали свои активы в стране, помогая поддерживать статус первой в мире страны по экспорту железной руды.
Австралия экспортировала 835 миллионов тонн железной руды в 2018 году, получив доход в $64 млрд. и обеспечив 53% мирового экспорта железной руды в течение этого года.
Прогнозируется, что экспорт железной руды из Австралии вырастет с 806 млн. тонн, ожидаемых в 2018/19 году, до 869 млн. тонн в 2020/21 году, что обусловлено стремлением крупных производителей достичь долгосрочных целевых показателей производства.
Новые проекты, прежде всего, относятся к планам BHP по развитию South Flank project, который будет готов к 2021 г.
Кроме того, у BHP в регионе Пилбара потенциально есть еще до 11 железорудных проектов в следующие 50-100 лет.
Компания Rio Tinto также инвестировала в Пилбара вместе с Mitsui и Nippon Steel & Sumitomo Metal в проект Robe River JV, где первая руда также ожидается в 2021 г. У Rio есть также и другие проекты в этом регионе.
Fortescue и ее партнер Fermosa Steel IB развивают свой железорудный проект Iron Bridge, где первая руда ожидается к 2022 г.
» Китайские компании начали закладывать в контракты биржевые цены на руду
По мнению участников рынка, фьючерсные цены на сырье более гибкие, чем долгосрочные фиксированные цены или рекомендованные Platts.
Бразильская Vale SA подписала контракт на поставки железной руды китайской сталелитейной компании по ценам, сформированным торгами на Даляньской товарной биржи (DCE).
В соответствии с условиями сделки, базирующаяся в Шаньдуне группа Yongfeng Group купит бразильские мелкозернистые железные руды (BRBF) компании Vale с расчетами, основанными на ценах на фьючерсы на железную руду на DCE для поставки в мае 2020 года, говорится в сообщении DCE.
«По сравнению с традиционными моделями ценообразования, такими как долгосрочные соглашения и эталонный тест Platts, цикл ценообразования для базисной торговли является более гибким», - говорится в заявлении DCE, в котором генеральный директор Yongfeng Ли Чао сказал об использовании модели фьючерсных цен.
Итоги
Нет худа без добра.
Европейские металлургические компании намерены повысить котировки на все виды стальной продукции на 20-40 евро за т, используя в качестве повода конфликт вокруг итальянского меткомбината Ilva, где одним из вариантов возможного развития событий является остановка предприятия.
В США, где цены на горячекатаный прокат за последние две недели возросли на $30-35 за т, корпорация Nucor анонсировала новое повышение.
Китай стал импортировать горячекатаные рулоны из Кореи и России, чего не бывало с 2009 г.
Таким образом, и у российских компаний появилась возможность для повышения экспортных котировок на заготовку и листовой прокат, по меньшей мере, на $10-20 за т по сравнению с прошедшим месяцем.
Однако, подорожание на мировом рынке не выглядит устойчивым и долговременным. Основная проблема заключается в том, что фундаментально в мировой экономике ничего не изменилось, хотя правительства и международные институты принимают чрезвычайные меры.
Германская промышленность, на которую завязаны целые отрасли соседних стран ЕС, падает уже одиннадцатый месяц подряд...
Кроме стабилизации и незначительного повышения цен на металлопродукцию на предстоящей неделе ожидаем финализации первой фазы переговоров США и Китая, что станет облегчением для рынков в целом. Не маловажное значение так же имеет высокая вероятность достижения США и ЕС торговых договорённостей в рамках взаимодействия в ВТО, что приведёт к значительной отсрочке или полной отмене намерений ввести пошлины на автомобили из Европы.
На этом фоне можно ждать роста сырьевых активов и компаний чёрной металлургии.
Всем пока и удачи в торговле!
Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.
Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!
Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:
"Северсталь: анализ денежных потоков, прогноз дивидендов за 4К19 и куда делись Балаковские деньги",
"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)",
"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)",
"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)",
"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)",
"Привет Сергею Елисееву (SAE United)",
"Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)",
"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь",
