upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).
Привет, Братцы!
Фьючерс на ЖРК в Даляне во второй части торговой сессии (а в Китае биржа работает с обедом) немного отвалился - $95,10 (646 юаней). Были попытки прорваться за 658, но сегодня не удалось. Но это только сегодня.
И так, была такая мысль - сделать обзор финансовых результатов по основным ключевым показателям большой тройки российской металлургии: ММК, НЛМК, Северсталь (размещены в алфавитном порядке). Вообще, не знаю, как будет дальше, но сейчас так много идей для постов, времени абсолютно не хватает на то, чтобы написать.
Поехали!
Ключевые показатели фин. деятельности российских игроков
| Ключевой показатель | ММК | НЛМК | Северсталь |
| Выручка 2018, $ млн | 8 214 (+8,9% г/г) | 12 046 (+20% г/г) | 8 580 (+9,3% г/г) |
| EBITDA 2018, $ млн | 2 418 (+19,0% г/г) | 3 589 (+35% г/г) | 3 142 (+21,9% г/г) |
| Маржа по EBITDA | 29,4% (26,9% в 2017) | 30% (26% в 2017) | 36,6% (32,8% в 2017) |
| FCF 2018, $ млн | 1 027 (+48,0% г/г) | 2 027 (+60% г/г) | 1 601 (+14,9% г/г) |
| EBITDA 4 кв, $ млн | 537 (-20,0% кв/кв) | 847 (-17% кв/кв) | 794 (+3,4% кв/кв) |
Источники информации: ММК, НЛМК, Северсталь.
Что мы видим? А всё очень просто: Северсталь чувствует себя хорошо на протяжении всего цикла, о чём говорит рост EBITDA в 4 кв на фоне большого снижения у сестёр. Северсталь - лидер по рентабельности по EBITDA, не только в сравнении с НЛМК и ММК, но и среди всех компаний мира. Чтобы не быть голословным - привожу данные.
Братцы, ставим лайки. Не жалеем - это бесплатно! Сначала лайк, потом таблица со статистикой =)
Показатель маржинальности по квартальной EBITDA
| EBITDA 3 кв 2018, % | EBITDA 2 кв 2018, % | EBITDA 1 кв 2018, % |
| 37,23 Severstal | 38,69 Severstal | 32,49 Severstal |
| 33,05 Erdemir | 34,51 Erdemir | 31,67 Erdemir |
| 32,46 NLMK | 30,86 MMK | 29,06 NLMK |
| 32,09 MMK | 29,40 NLMK | 27,25 MMK |
| 24,87 Tata Steel | 17,28 Tata Steel | 22,52 Mechel |
| 22,92 Mechel | 17,21 Nucor | 18,19 Tata Steel |
| 16,70 Nucor | 15,37 ArcelorMittal | 16,47 Voestalpine |
| 14,73 ArcelorMittal | 14,58 Voestalpine | 14,59 Posco |
| 14,20 Posco | 12,88 Posco | 13,01 Nucor |
| 13,38 US Steel | 11,94 US Steel | 12,33 ArcelorMittal |
| 10,76 Voestalpine | 8,18 Salzgitter | 9,23 Nippon Steel |
| 9,01 Nippon Steel | 2,24 ThyssenKrupp | 8,42 US Steel |
| 7,47 Salzgitter | XX,XX Mechel | 6,55 ThyssenKrupp |
К сожалению, нет данных по Baoshan Iron & Steel, зато есть инфа по China Steel: Q3 - 18,51%, Q2 - 17,06%, Q1 - 15,42%. Рентабельность в два раза ниже, чем у нас. Обратите внимание на ArcelorMittal, ThyssenKrupp, Posco, Nucor, Nippon - да все тут, как на ладони.
Теперь, напоследок, дам ещё порцию инфы, которой я горжусь.
Братец, лайк поставил? Это совсем не сложно: под постом палец вверх - и всё. Одна секунда.
Дивидендная доходность мировых игроков 2018
| Компания | Дивидендная доходность, %* |
| Severstal | 16,4 |
| Evraz | 16,4 |
| NLMK | 14,0 |
| MMK | 11,9 |
| Erdemir | 9,9 |
| Baoshan | 6,5 |
| Voestalpine | 5,0 |
| Nippon Steel | 4,0 |
| Posco | 3,7 |
| Nucor | 2,7 |
| Tata Steel | 2,2 |
| Salzgitter | 1,7 |
| ThyssenKrupp | 1,0 |
| US Steel | 0,9 |
| ArcelorMittal | 0,4 |
| Mechel | 0,0 |
*Дивидендная доходность по данным Bloomberg EQY_DVD_YLD_12M.
Почему я инвестирую в Северсталь? Потому что СС - мечта для акционера. Всё, спать пошёл.
Всем пока! Лайки ставим! =)
