Торговая сессия 24 февраля в России завершилась незначительным ростом основных индексов, благодаря поддержке со стороны укрепляющегося после длительного снижения рубля. Отсутствие внутренних новостей при довольно слабом внешнем фоне привело к ослаблению активности инвесторов, в результате чего наблюдалось снижение объемов торгов. Главной темой по-прежнему остается ситуация на Украине, где на новостях о возможном предоставлении финансовой помощи со стороны ЕС фондовые рынки продемонстрировали спекулятивный рост. Это также оказало позитивный эффект на динамику акций компаний, имеющих бизнес на Украине. По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 0,09%, до 1489,01 пункта, долларовый РТС прибавил 0,26%, закрывшись на отметке 1318,95 пункта.
Во время торгов в США на рынках было зафиксировано повышение покупательской активности, причиной которого могло стать анонсирование нескольких крупных сделок M&A. Кроме покупки сервиса WhatsApp интернет-гигантом Facebook стало известно о намерении Time Warner Cable Inc. купить Actavis PLC и о планах по ряду других сделок. По итогам дня основные индексы в США поднялись более чем на 0,6%, что создает почву для продолжения роста на европейских и азиатских площадках 26 февраля.
Из важной статистики, которая будет опубликована сегодня, стоит обратить внимание на пересмотренные данные по динамике ВВП Германии за 4-й квартал 2013-го (прогноз: рост на 0,4%). Во второй половине дня в США будет обнародован февральский индекс потребительского доверия (прогноз: 80 пунктов).
Рынки АТР в первой половине торговой сессии преимущественно растут, отыгрывая позитив из США. Японский Nikkei 225 поднялся на 1,35%, гонконгский Hang Seng — на 0,42%. Положительная динамика поддерживается и внутренними новостями. Вверх идут акции телекоммуникационного сектора, в котором была анонсирована сделка между Softbank и Naver, и акции Samsung, отыгрывающие новости о новом смартфоне компании. В то же время китайские площадки, где наблюдается снижение ставок денежного рынка, оказывающее давление на юань, торгуются в минусе. Негатива добавляет и слабая динамика в секторе недвижимости, где было зафиксировано падение продаж. Движения на азиатских рынках, скорее всего, окажут поддержку российским площадкам на открытии, однако из-за ухудшения ситуации в Китае под давлением могут оказаться бумаги металлургов и энергетиков.
На сырьевых площадках наблюдается разнонаправленная динамика. Цена на нефть марки Brent корректируется, опускаясь на 0,13%, до $110,5 за баррель, однако аномально низкие температуры в США по-прежнему оказывают поддержку котировкам черного золота. Цены на промышленные металлы движутся вверх: никель дорожает на 0,3%, алюминий — на 0,16%. В целом на сырьевом рынке складывается благоприятная ситуация для продолжения роста на отечественных фондовых площадках.
Валютный рынок демонстрирует нейтральную динамику. Основная валютная пара торгуется в диапазоне 1,373-1,374, однако после публикации данных по ВВП Германии можно ожидать повышения волатильности. Рубль, скорее всего, продолжит некоторое укрепление к основным валютам, в случае если не произойдет обострения ситуации на Украине.
В корпоративном секторе сегодня ожидается публикация финансовой отчетности НОВАТЭКа за 4-й квартал и весь 2013 год. По нашим прогнозам, выручка компании по итогам октября-декабря вырастет на 11% и составит 843 млрд руб., EBITDA увеличится на 5%, до 34,7 млрд руб., а чистая прибыль сократится в пределах 5% и будет равна 22,3 млрд руб. В целом же по году ожидается существенное улучшение вышеупомянутых финансовых показателей. Выручка повысится благодаря росту добычи и реализации газа на фоне его удорожания при увеличении объема продаж продуктов переработки. В то же время рентабельность компании снизится из-за роста налогов и издержек на приобретенное сырье и транспортировку. Целевая цена по акциям НОВАТЭКа — 456 руб., рекомендация — «покупать»
Наиболее вероятным сценарием на первую половину торгов 25 февраля является продолжение слабого роста на Московской бирже при низкой активности инвесторов на фоне позитива из США и стран АТР и при поддержке сырьевых площадок. Однако во второй половине дня динамику будут определять данные из Европы, а также новости с Украины, где сегодня может стартовать подготовка к выборам президента, которые назначены на 25 мая. С этим связаны некоторые риски обострения политической ситуации. Индикатор настроения рынка Инвесткафе показывает 7,5 балла, оптимистичное.
