В течение торговой сессии 9 декабря российские индексы, как и ожидалось, показали слабую околонулевую динамику при низких объемах торгов, несмотря на довольно насыщенный внешний фон. Ключевыми событиями дня стали заседания ЕЦБ и Банка Англии, на которых было принято решение оставить ключевые ставки без изменений, однако в ходе последующей конференции Марио Драги заявил о том, что дефляционные риски сохраняются, поэтому изменений в монетарной политике пока не предвидится. Это заявление поддержало европейских инвесторов. По итогам дня индекс ММВБ вырос на 0,17%, до 1465,14 пункта, а долларовый РТС снизился на 0,1%, до 1388,98 пункта.
На 10 января не запланировано выхода большого объема важной макростатистики, так что низкая активность на отечественных рынках сохранится. Формирование определенного тренда может начаться в начале следующей недели, когда обороты вернутся к средним значениям. Сегодня стоит обратить внимание на публикацию пересмотренных данных по динамике ВВП еврозоны за 3-й квартал, где ожидается сохранение показателя на уровне роста на 0,1%. Также внимания заслуживают данные по динамике промышленного производства в Великобритании за ноябрь (консенсус: +0,4%). Ключевым событием дня станет публикация блока статистики с рынка труда в США за декабрь. В релиз по традиции войдут данные по уровню безработицы (консенсус: 7%, без изменений), данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (консенсус: снижение до 196 тыс.) и динамика средних доходов (консенсус: рост на 0,2%).
Рынки АТР торгуются преимущественно в «красной зоне». Японский Nikkei 225 в первой половине торговой сессии потерял 0,18% в ожидании выхода важной статистики в США. Китайские индексы теряют в среднем около 1% на фоне публикации слабых данных по торговому балансу за декабрь, профицит которого сократился до $25,6 млрд, ниже прогноза. При этом экспорт КНР увеличился лишь на 4,3% г/г, хотя ждали роста на 4,9% г/г, а импорт повысился на 8,3% г/г, что на 3 п.п. выше консенсус-прогноза. Снижение темпов роста экспорта Китая может стать тревожным сигналом для его экономики, что негативно отразится на странах-партнерах, однако в то же время увеличение объема импорта способно поддержать котировки ориентированных на экспорт в Поднебесную компаний добывающего сектора.
На сырьевых площадках наблюдается незначительный рост. Нефть марки Brent дорожает на 0,21% и торгуется по $106,2 за баррель. Цены на промышленные металлы растут в пределах 0,7%, золото прибавляет 0,31%, до $1233,3 за унцию, несмотря на заявления Драги по поводу слабых инфляционных ожиданий. Основная валютная пара, как и ожидалось, выросла до 1,3611 пункта на заявлениях главы ЕЦБ. Вероятнее всего, тенденция к укреплению евро по отношению к доллару сегодня сохранится.
В отечественном корпоративном секторе сегодня ожидается публикация Магнитом операционных результатов и неаудированной выручки за декабрь и весь 2013 год. На этом фоне может наблюдаться повышенный интерес к бумагам ритейлера. Мы рекомендуем держать акции Магнита с целевой ценой в 10100 руб. за бумагу.
В целом на фоне сохраняющихся макроэкономических рисков и дешевеющей нефти, а также в условиях оттока капитала с развивающихся рынков после объявления о начале сворачивания QE3 у российского рынка нет драйверов для роста. При этом на фондовых площадках сохраняется невысокая послепраздничная активность, это дает основание рассчитывать на то, что отечественные индексы будут колебаться около текущих уровней, несмотря на насыщенный внешний фон. Индикатор настроения Инвесткафе находится на нейтральной отметке 4,3 балла.
