Таблица спредов между 10-летними государственными облигациями в конце недели выглядела следующим образом.
Спреды по доходности 10-летних государственных облигаций отражают дифференциал процентных ставок между соответствующими валютами.
В следующей таблице сведены спреды и изменение курсов наиболее интересных для нас валютных пар.
Курс USDJPY вырос за неделю на 1,07 (1,03%), при этом спред тоже увеличился на 7,7%.
Британский фунт вырос на 147 пунктов, при этом спред между 10-летними гилтами и US Treasuries увеличился на 1,7 пункта.
По отношению к немецким и итальянским бумагам доходность US Treasuries выросла при мизерном увеличении курса USD к EURO.
Таким образом везде изменение курса согласуется с изменением дифференциала процентных ставок.
