Российский рынок сегодня 4 января 2011 года
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Достаточно бедный на первой неделе года новостной фон оказался позитивным для рынков акций (индекс производственной активности Китая, PMI в США).
Росту рынков способствовало и укрепление евро. Последний отчет CFTC показал все увеличивающийся шорт спекулянтов в отношении европейской валюты и это сдерживает ее падение.
Я не думаю, что диспозиция трейдеров на фьючерсном рынке хоть как-то существенно определяет среднесрочное движение валютных курсов, но, тем не менее... возможно иногда это играет какую-то роль.
Сыграл свою роль и приток новых денег, который происходит, как правило, в начале года.
Очень сильно вчера отторговались commodities, показав большой рост. Индекс CRB вырос на 2,6%, серебро показало рекордный за последние три года рост в течение дня (+6,6%).
Теперь я ожидаю коррекцию вниз сегодня – завтра до середины дня, чему будет способствовать необходимость закрыть вчерашний гэп (американский фьюч только что начал эту процедуру) и проходящий сегодня ANTI-POMO. Затем возможна еще одна короткая волна новогоднего роста, которая может превысить, но, скорее всего, не превысит вчерашние максимумы (зависит от евро). Эта волна закончится не позднее понедельника.
Затем я ожидаю длительный заход вниз. Этому будут способствовать ряд факторов.... о которых я расскажу во вью рынка, который выйдет течение ближайших пары часов.
.........................................................................................
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Прогноз дан в среду, 04 января 2012 года до начала торгов
В принципе стоит уже сейчас подвести некоторые итоги и сделать некоторые предположения на будущее.
Из утреннего прогноза Рашуты от 11 января 2011 года:
"Кстати о предпосылках на 2011 год в целом. Без коррекции к 1000 пунктов по Фсипу не обойдется. Скорее всего сменятся лидеры, на нашем рынки должны отдохнуть металлурги, и возможно подтянут нефтянку к маю...это невысокий апсайд нашего рынка в пределах +10%, возможно которые покажут традиционно в мае, и с риском приличной просадки индексов в течение 2011 года с закрытием года в районе 1200-1300 по мамбе".
Что было ПО ФАКТУ? Лук и РН закрыли год -2.7% и -3.7% соответственно, а вот лидеры 2010 года отдыхали: сбербанк -24%, ГМК -31%, втб -42%. Металлурги оказались аутсайдерами 2011 года (НЛМК -56%, ММК -63%, северсталь -30%). Мамба весной показала хаи года, как раз +10% (1860), и ушла к 1243 к началу октября. Фсип скорректировался к 1068 осенью. Год закрыли на 1402 по мамбе, ибо амеры закрыли года на 1252 по фсипу и вытащили почти все рынки вверх. В общем довольно точный прогноз для интрадейщика)))
какие предположения можно сделать на 2012 год?
по амерам:
В первом квартале 2012 главная торговая идея - пробой 1000 по Фсипу, второй квартал - отскок к 1100-1150 и новый заход вниз, третий квартал тест 850-900 по Фсипу, четвертый квартал - рост к 1150-1200, зарождение нового сильного восходящего тренда не раньше осени 2012 года, закрытие года около 1200 или даже выше.
по российскому фр:
В связи с ожидаемым сокращением ликвидности в еврозоне в первом квартале, очень вероятным снижением американских индексов и неизбежным в этом случае снижением цен на нефть, а также с учетом того, что российские регуляторы ни разу не успевали среагировать адекватным образом на внешние вызовы и откровенно опаздывали с поддержкой отечественного фондового рынка, мы можем двигаться чрезмерно по отношению к внешнему фону в течение всей первой половины 2012. Но локализация вершин и доньев движений наших индексов скорее всего будет в точности совпадать с американскими пиками и впадинами. Возможно, что российские компании будут прилагать немало усилий для сохранения своей капитализации путем назначения высоких дивидендов и объявлений выкупа своих акций с рынка, поэтому рынок будет готов отыгрывать любые подобные идеи.
Скорее всего, если купить в портфель российские акции на пробое 1000 по фсипу, и продать их через +10+15%, а потом второй раз купить акции на подходе к 900 по фсипу, и продать их в конце года, то доходность за от этих двух покупок с рисками в -10-20% может составить +35+45% за 2012 год (данный прогноз опубликован в журнале Эксперт).
Что имеем в первые торговые дни этого года?
Пока что амеры торгуются в диапазоне 1270-80 по фсипу, европа и бразилия прибавили под +5%, нефть взлетела к 112 по бренту.
Наши же вчера прибавили +3%, пользуясь тем, что основных игроков на рынке пока что нет. в конце декабря я думал что мы порастем до середины января, но сейчас я полагаю начинает набирать силу другой сценарий, появляются первые сигналы того, что скорее всего амеры пойдут уверенно вниз сразу после 10-го января.
Здесь наши точки зрения с Ванутой практически совпали.
Мы можем поупрямиться, но скорее всего до 10 февраля покажем 1220-1240 по мамбе. Потом будем первую половину весны расти, особенно скупая дивидендные бумаги, которые уже выросли и которые закончили 2011 год в плюсе, такие как Татнефть, сурпреф, ростелеком, транснефть.
.......................................................................................................................................
ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU
Во вторник торги на Уолл-стрит завершились хорошим приростом биржевых индикаторов. Справедливости ради стоит заметить, что фондовые индексы завершили торги возле уровней открытия, а весь прирост был получен лишь благодаря гэпу на открытии сессии. Тем не менее, позитивная статистика, говорящая об улучшении экономической ситуации в США, Германии и Китае вчера играла на стороне биржевых «быков». Американский индекс ISM в декабре достиг отметки 53,9 п. (максимум за последние 6 месяцев) против 52,7 п. в ноябре, что свидетельствует о позитивной динамике роста экономики. В ноябре расходы в строительном секторе США увеличились на 1,2% (рост третий раз за 4 месяца), что говорит о постепенном восстановлении строительного сектора после 18-месячной рецессии. В опубликованном вчера протоколе заседания FOMC сказано, что экономика США растет умеренными темпами, а ситуация на рынке труда немного улучшилась. ФРС планирует, начиная с заседания 24-25 января публично обнародовать свои прогнозы по ставкам федеральных фондов (FFR).
Рост фондовых индексов в Европе и США провоцировал интерес к рисковым активам. Прежде всего, это касается сырьевых товаров. Вчера вечером котировки нефти Brent достигли отметки $112, показав дневной прирост почти на 4%.Цены на серебро взлетели вчера более, чем на 7,5%. Укрепление валютной пары EUR/USDвстретило сопротивление на отметке 1,3075/85. На межбанковском рынке стоимость 3-месячного межвалютного базисного свопа достигла 1,04 процентного пункта - самая низкая стоимость с 9 ноября, что говорит об улучшении ситуации с долларовой ликвидностью в еврозоне.
Открытие торгов в среду на нашем рынке акций мы ожидаем увидеть в нейтрально-позитивной зоне. Азиатские биржевые индексы сегодня демонстрируют смешанную динамику, фьючерс на S&P торгуется нейтрально (-0,05%). С учетом того, что вчера наши фондовые индексы завершили день на дневных максимумах, движение вверх может иметь продолжение в первые часы торгов. На отметке 1455 п. индекс ММВБ встретит сопротивление в виде верхней границы падающего тренда начатого в августе прошлого года. Таким образом, после ударной сессии накануне сегодня нас может ждать день консолидации. Однако, если окончательные цифры по декабрьскому PMI в секторе услуг, а также композитному индексу PMI еврозоны окажутся лучше прогнозов, позиции евро могут быть усилены. А значит, и фондовые индексы получат новый стимул для роста. Наша текущая рекомендация – держать длинные позиции в биржевых активах.
В среду в 12-50 во Франции и Германии выходит индекс деловой активности в сфере услуг за декабрь. В 13-00 ждем публикации аналогичного показателя по еврозоне. В 14-00 там же выходит индекс потребительских цен за декабрь. В 19-00 в США выходят данные по объемам промышленных заказов за ноябрь.